南昌股票配资综合门户网站_配资资讯行情与学习入口汇总金杨精密: 无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书（矫正稿）

证券代码：301210 证券简称：金杨精密无锡金杨精密制造股份有限公司无锡市锡山区鹅湖镇张马桥路 168 号向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书（矫正稿）保荐机构（主承销商）（住所：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层）二〇二六年一月无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书声明中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或办法，均不标明其对申请文献及所透露信息的信得过性、准确性、竣工性作出保证，也不标明其对刊行东说念主的盈利才调、投资价值或者对投资者的收益作出本色性判断或保证。任何与之相悖的声明均属无理演叨论述。根据《证券法》的轨则，证券照章刊行后，刊行东说念主筹谋与收益的变化，由刊行东说念主自行负责。投资者自主判断刊行东说念主的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券照章刊行后因刊行东说念主筹谋与收益变化或者证券价钱变动引致的投资风险。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书紧要事项教导本紧要事项教导仅对需投资者特别关注的风险因素偏激他重要事项进行提醒。敬请投资者厚爱阅读召募说明书“第三节风险因素”一节的全部内容。一、特别风险教导事项公司提醒投资者厚爱阅读本召募说明书的“第三节风险因素”的全部内容，并特别关注下列风险：（一）募投款式产能消化风险通过斥地本次募投款式，公司将新增全极耳小圆柱电板精密结构件、方形电池精密结构件、大圆柱电板精密结构件等居品产能。公司厦门及孝感款式主要系就近配套电板制造商客户需求，其中厦门款式主要配套厦门及华南区域客户，孝感款式主要配套湖北及华中区域客户，新能安和楚能新能源系公司募投款式配套客户。公司募投款式居品中，全极耳小圆柱电板精密结构件策画产能较公司现存对应居品的计算组件产能扩产倍数为小圆柱壳体 0.38 倍、小圆柱盖帽 0.91 倍、集流盘 3.63 倍；大圆柱电板精密结构件策画产能较公司现存对应居品的产能扩产倍数为 5.29 倍；方形电板精密结构件策画产能较公司现存对应居品的产能扩产倍数为 2.77 倍。此外，公司湖北款式系与亿纬锂能合伙斥地，湖北款式主义客户亿纬锂能预计年产量不错掩饰湖北款式年产量。公司马来西亚款式全极耳小圆柱电板结构件自然主义客户预计年产量不错掩饰款式年产量，但公司暂未与计算主义客户签署马来西亚款式计算合作公约；公司马来西亚款式方形电板结构件年产量与主义客户预计年产量存在一定产量缺口。如果将来市集发展未能达到预期、市集环境发生紧要不利变化，或者市集开拓未能达到预期等，靠近扩产后产能消化的风险和产能闲置的风险。（二）募投款式不成达到预期效益的风险公司本次募投厦门款式和孝感款式的里面收益率（税后）为 17.11%和 10.36%，厦门款式预测期平均毛利率为 15.60%，其中厦门款式大圆柱钢壳电板精密结构无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书件预测期平均毛利率为 29.49%，大圆柱铝壳电板精密结构件预测期平均毛利率预测期平均毛利率为 5.80%。募投款式平均毛利率高于公司 2025 年 1-9 月结构件业务的毛利率。自然公司在募投款式测算时，非大圆柱结构件单价降幅每年为 3%，严慎考虑大圆柱电板精密结构件暂未多量量分娩，将售价救助为取值期平均售价的 7 折，且年度降幅竖立为 5%。但由于投资款式波及金额较大，款式斥地周期较长，公司面前对募投款式配套客户楚能新能源的销售毛利率较低，款式在实施过程中可能靠近产业政策变化、技巧卓著、居品市集变化、斥地价钱波动、募投款式配套客户筹谋情况变化等诸多不确定因素，可能导致募投款式居品毛利率下滑，募集资金投资款式施行盈利水平够不上预期收益水平的风险。（三）大圆柱电板精密结构件市集开拓风险大圆柱电板从前期开发、工艺考证到产能斥地和界限化市集应用需要锂电板高下流产业链共同推动。大圆柱电板主要应用于能源居品、储能居品和高端消费电子居品（包括电动用具、清洁用具、电动两轮车、翱游器、机器东说念主等），分娩工艺难度较高。面前结尾客户议论性价等到更换成本，主要仍以方形电板为主。除特斯拉和良马公布明确需求外，其他结尾客户小批量采购为主。公司大圆柱电池精密结构件暂未实现多量量销售。如果将来大圆柱电板市集发展未能达到预期、公司大圆柱电板精密结构件居品不成达到预期市集界限、公司大圆柱电板市集开拓不利或者公司大圆柱电板精密结构件居品无法通过客户考证，可能导致募投项目靠近大圆柱电板精密结构件新增产能无法消化的风险，进而对召募资金投资项目施行盈利水平产生不利影响。（四）新增折旧摊销界限较大的风险募投款式和在建工程款式预计将来五年（2026-2030 年）各年新增折旧摊销金额占将来五年公司各年预计营业收入的比例为 1.55%至 1.97%，占将来五年公司各年预计净利润的比例为 21.40%至 37.61%。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书刊行东说念主本次募投款式投资界限较大，且主要为本钱性开销。款式凯旋实施后玩忽灵验地消化新增折旧摊销的影响，但是由于募投款式斥地需要一定的周期，款式实施后，如果召募资金投资款式不成按照原定磋商实现预期经济效益，则新增财富折旧及摊销用度将对公司将来筹谋事迹产生不利影响。除本次可转化公司债券募投款式，阻挡 2025 年 9 月末公司在建工程中还涉及“湖北金杨精密制造有限公司锂电板精密结构件款式”、 “镍带及镍合金复合带分娩线斥地款式”。上述款式建成后产能释放需要一定周期，将来市集环境或竞争格式若出现紧要不利变化，款式实施程度和效益可能不足预期。前述在建工程波及的新增折旧摊销金额较大，如前述在建款式不成按原定磋商实现预期经济效益，折旧与摊销用度的增多会对公司筹谋事迹产生不利影响。（五）筹谋事迹波动风险呈文期各期公司营业收入分别为 122,940.98 万元、 110,974.45 万元、万元、6,119.53 万元、5,625.96 万元及 1,926.33 万元，扣除非不时性损益后包摄于母公司股东的净利润金额分别为 8,789.07 万元、4,764.90 万元、4,315.32 万元及 1,361.36 万元，毛利率分别为 18.12%、14.38%、12.11%及 12.07%。2023 年、呈文期，公司营业收入有所波动、净利润及毛利率呈下滑趋势，2023 年度营业收入下滑，主要系电动用具、电动轻型车以及传统 3C 市集低迷，同期部分终端厂商和电板制造商去库存，公司圆柱电板精密结构件销量下滑所致；2022-2024 年度公司扣除非不时性损益后包摄于母公司股东的净利润呈现下滑趋势，主要系该期间内，公司小圆柱电板精密结构件销售收入占比较大，小圆柱电板主要应用于消费电子领域，2023-2024 年消费电子领域合座较为低迷，同期部分结尾厂商和电板制造商去库存，居品价钱下降，重叠居品原材料价钱波动影响，电板精密结构件居品毛利率有所下滑。2025 年 1-9 月，扣除股份支付影响后，扣除非经常性损益后的包摄于母公司股东的净利润为 4,016.42 万元，较 2024 年 1-9 月同比增长 9.75%。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书公司行业高下流发展趋势对公司业务具有重要影响。倘若将来政策环境紧要变化、居品价钱波动、原材料价钱大幅波动、行业景气度下降、下流需求不足预期或者其他方面出现络续不利的变化，将对公司盈利情况产生较大不利影响。（六）原材料价钱波动风险公司主要居品为电板封装壳体、安全阀、镍基导体材料等，该等居品原材料主要为钢材、铝材、镍材。受到国际和国内钢材及有色金属材料价钱波动影响，公司原材料采购价钱亦随之有所波动。客户传导原材料加价影响以及选定各项降本技巧等，使得原材料价钱变动对公司的不利影响有望渐渐松开。但是，如果将来受到国际环境、地缘步地等影响，原材料的价钱高潮幅度较大，且公司未能实时将该不利因素向下旅客户传导，将对公司的盈利才调产生不利影响。以 2024 年度公司筹谋数据给以测算，其他因素保持不变，原材料成本上升 10.33%时，公司净利润将降为 0。（七）应收账款发生坏账的风险呈文期各期末，公司应收账款余额分别为 28,430.15 万元、32,574.98 万元、公司基于下旅客户筹谋情况，对比克电板等部分客户单项计提应收账款坏账准备。比克电板系公司长久合作念客户，阻挡 2025 年 9 月末，公司参考同行业公司案例并基于严慎性议论，对其按照 10%的比例单项计提坏账准备。若客户将来经营景象或资金景象发生不利变化，将可能导致公司应收账款发生坏账的风险。若将来公司下旅客户的财务景象出现不利变化，公司对该等客户的应收账款将有可能进一步发生坏账损失，从而对公司筹谋事迹形成不利影响。（八）存货跌价的风险公司存货主要为原材料、在居品、库存商品和发出商品等。呈文期各期末，公司存货账面价值分别为 29,564.18 万元、35,943.31 万元、32,182.70 万元及无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书及 28.09%。公司存货中发出商品占比相对较高，呈文期各期末发出商品余额分别为 3,368.04 万元、4,573.88 万元、7,656.08 万元及 8,780.27 万元，发出商品存货跌价准备分别为 95.04 万元、128.76 万元、126.94 万元及 399.90 万元，受市集影响，下旅客户居品需求发生较大变化，导致公司的居品销售有所滞缓，或就近建厂后对楚能新能源等客户销售毛利率未得到彰着改善，则公司存在存货跌价的风险。（九）贸易摩擦风险商品加征关税。若将来中好意思贸易摩擦进一步升级，结尾应用的境外客户可能会削减订单、要求降价或承担部分关税，将导致结尾应用居品或原材料出口的销售收入和盈利水平下降，继而沿产业链影响至公司居品的销售。本次募投款式配套客户的全极耳小圆柱电板结尾品牌客户主要为境外客户，国际贸易摩擦的升级存在影响公司募投款式产能消化的风险。（十）本息兑付风险本次刊行的可转债存续期为 6 年，每年付息一次，到期后一次性偿还本金和临了一年利息。假定可转债持有东说念主在转股期内均未取舍转股，存续期内也不存在赎回、回售的计算情形，在刊行东说念主现存业务利润不增长、不议论本次募投款式建成投产后新增利润的情况下，按照同期同等评级（AA-）可转债平均票面利率测算，刊行东说念主货币资金及可转债存续期间内产生的累计净利润将可能无法掩饰应偿付的可转债本息偏激他有息债务利息用度，出现偿债缺口。经初步测算，在上述条件下，刊行东说念主在可转债到期时偿债缺口约为 13,435.78 万元。刊行东说念主本次募投款式预计将产生细密的收益，上述偿付缺口预计可通过本次募投款式及马来西亚新建款式投产后实现的净利润给以掩饰。同期，刊行东说念主资信景象细密，借债才调较强，必要时可通过银行融资为本次可转债本息偏激他有息债务利息用度偿付提供资金支柱。但将来阶段如本次募投因社会、经济、技巧等外界因素或刊行东说念主自身因素而导致实施出现紧要问题，无法实现预期收益，亦或刊行东说念主货币资金被出现如大额冻结等权利限制情况而无法使用、现存业务利无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书润水平大幅下降等情况，导致偿债缺口进一步扩大，且刊行东说念主因信贷政策变化、自身不知足条件而无法取得足额银行融资支柱，导致刊行东说念主届时无法通过银行授信获取资金，致使偿债缺口无法填补，则可能导致本次可转债出现无法足额偿付本息的风险。二、对于本次可转债刊行相宜刊行条件的说明根据《证券法》《上市公司证券刊行注册管理办法》等计算法律法例规定，公司本次向不特定对象刊行可转化公司债券相宜法定的刊行条件。三、对于本次刊行的可转化公司债券的信用评级公司聘任中诚信为本次刊行的可转债进行信用评级，2025 年 10 月，中诚信出具了《信用评级呈文》，评定公司主体信用等第为 AA-，评级预计为稳定，本次刊行的可转债信用等第为 AA-。本次刊行的可转债上市后，在债券存续期内，中诚信将对本次债券的信用景象进行依期或不依期追踪评级，并出具追踪评级呈文。依期追踪评级在债券存续期内每年至少进行一次。如果由于外部筹谋环境、本公司自身情况或评级尺度变化等因素，导致本次可转债的信用评级责难，将会增大投资者的投资风险，对投资者的利益产生一定影响。四、公司本次刊行可转化公司债券不提供担保本次刊行的可转债不设担保。提请投资者能干若可转债存续期间出现对公司筹谋管理和偿债才调有紧要负面影响的事件，本次可转债可能因未设定担保而增多兑付风险。五、公司的利润分配政策、现款分成政策的轨制及执行情况（一）公司的利润分配政策根据公司现行灵验的《公司轨则》，公司的主要利润分配政策如下：无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书公司充分议论对投资者的呈文，每年按公司当年实现的可供分配利润的一定比例向股东分配股利，公司实行络续、踏实的利润分配政策，其中，现款股利政策主义为踏实增长股利，优先遴荐现款分成的利润分配方式。公司的利润分配应爱重对投资者的合理投资呈文，并兼顾公司的可络续发展。利润分配额不得卓著累计可分配利润，不得毁伤公司络续筹谋才调。公司董事会和股东会在利润分配政策的决策和论证过程中应当充分议论孤立董事和公众投资者的办法。（1）董事会的研究论证模范和决策机制公司董事会审议现款分成具体有磋商时，应当厚爱研究和论证公司现款分成的时机、条件和最低比例、救助的条件偏激决策模范要求等事宜。孤立董事觉得现款分成具体有磋商可能毁伤上市公司或者中小股东权益的，有权发表孤立办法。董事会对孤立董事的办法未接纳或者未完全接纳的，应当在董事会决议中纪录孤立董事的办法及未接纳的具体意义，并透露。董事会在决策和形成利润分配预案时，要详确记录管理层建议、参会董事的发言要点、董事会投票表决情况等内容，并形成书面记录看成公司档案妥善保存。（2）股东会的研究论证模范和决策机制利润分配有磋商经董事会，由董事会提议召开股东会审议批准。利润分配有磋商需经参加股东会的股东所持表决权的过半数以上表决通过。公司召开年度股东会审议年度利润分配有磋商时，可审议批准下一年中期现款分成的条件、比例上限、金额上限等。年度股东会审议的下一年中期分成上限不应卓著相应期间包摄于上市公司股东的净利润。董事会根据股东会决议在相宜利润分配的条件下制定具体的中期分成有磋商。股东会对利润分配有磋商进行审议时，可为股东提供蚁集投票方式，股东会对现款分成具体有磋商进行审议前，并应当通过多种渠说念主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的办法和诉求，并实时回答中小股东眷注的问题。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书公司选定现款或者现款、股票相结合的方式分配股利。公司具备现款分成条件的，应当优先遴荐现款分成方式进行利润分配。公司不错根据施行盈利及资金需求进行中期现款分成。（1）公司该年度或半年度实现的可分配利润为正值，且现款流充裕，实施现款分成不会影响公司后续络续筹谋；（2）公司累计可供分配利润为正值；（3）公司审计机构对公司的该年度财务呈文出具尺度无保属办法的审计报告。在相宜现款分成的条件且公司将来十二个月内无紧要资金开销发生的情况下，公司每个年度以现款方式累计分配的利润不少于当年实现的可分配利润的水平以及是否有紧要资金开销安排等因素，区分下列情形，并按本轨则轨则的程序，提议相反化的现款分成政策：（1）公司发展阶段属老练期且无紧要资金开销安排的，进行利润分配时，现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 80％；（2）公司发展阶段属老练期且有紧要资金开销安排的，进行利润分配时，现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 40％；（3）公司发展阶段属成长久且有紧要资金开销安排的，进行利润分配时，现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 20％。公司发展阶段不易区分但有紧要资金开销安排的，不错按照前款第 3 项轨则处理。现款分成在本次利润分配中所占比例为现款股利除以现款股利与股票股利之和。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书公司遴荐股票股利进行利润分配的，应当议论公司成长性、每股净财富的摊薄等信得过合理因素。公司筹谋情况细密，且董事会觉得公司股本界限与公司界限不匹配、披发股票股利故意于公司全体股东合座利益时，不错在知足上述现款分红的条件下，根据公司的累计可分配利润、公积金及现款流情况提议股票股利分配预案。公司股东会对利润分配有磋商作出决议后，公司董事会须在股东会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。若公司根据分娩筹谋情况、投资策画、长久发展需要或因外部筹谋环境、自身筹谋景象发生较大变化，需要救助或者变更利润分配政策的，董事会应当经过详确论证后，以股东权益保护为起点拟定利润分配救助政策。公司利润分配政策的修改由公司董事会向公司股东会提议，并经出席股东会的股东所持表决权的计算轨则。公司应严格按照计算轨则在年度呈文、中期呈文中详确透露利润分配有磋商和现款分成政策执行情况，说明是否相宜本轨则的轨则或者股东会决议的要求，分红尺度和比例是否明确和了了，计算的决策模范和机制是否完备，中小股东是否有充分抒发办法和诉求的契机，中小股东的正当权益是否得到充分珍藏等。对现金分成政策进行救助或变更的，还要详确说明救助或变更的条件和模范是否正当、合规和透明等。（二）最近三年公司利润分配情况（1）公司 2022 年度利润分配情况无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书不进行利润分配，也不进行本钱公积转增股本。（2）公司 2023 年度利润分配情况益分拨有磋商为：以截止 2023 年 12 月 31 日公司总股本 82,456,356 股为基数，向全体股东按每 10 股派发现金股利 1.50 元（含税），合计派发现金红利进行本钱公积转增股本。该分配有磋商如故实施收场。（3）公司 2024 年度利润分配情况年第三季度权益分配有磋商如下：以截止 2024 年 9 月 30 日公司总股本 82,456,356 股为基数，向全体股东按每 10 股派发现款股利 3.00 元（含税），算计派发现款红利 24,736,906.80 元（含税），剩余未分配利润结转至下一年度；本次不送红股，不进行本钱公积转增股本。该分配有磋商如故实施收场。润分配、本钱公积转增股本有磋商如下：以截止 2024 年 12 月 31 日，公司总股本派发现款红利 12,368,453.40 元（含税），剩余未分配利润结转至下一年度；本次不送红股；以本钱公积向全体股东每 10 股转增 3.9 股，算计转增 32,157,978 股，转增后公司总股本为 114,614,334 股。该分配有磋商如故实施收场。公司最近三年现款分成具体情况如下：单元：万元款式 2024 年度 2023 年度 2022 年度现款分成金额（含税） 3,710.54 1,236.85 - 包摄于母公司整个者的净利润 5,625.96 6,119.53 10,844.98 现款分成/当年包摄于母公司整个者的净利润 65.95% 20.21% - 最近三年累计现款分成总额（含税） 4,947.38 最近三年年均可分配利润 7,530.16 无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书款式 2024 年度 2023 年度 2022 年度最近三年累计现款分成/最近三年年均可分配利润 65.70% 注 1：公司于 2023 年 6 月在深圳证券交易所创业板上市，现行《公司轨则》轨则的分红政策于公司上市后执行。注 2：2024 年现款分成金额=2024 年前三季度现款分成金额+2024 年度现款分成金额。三年实现的年均可分配利润的 65.70%。公司最近三年现款分成情况相宜《上市公司监管相易第 3 号——上市公司现款分成》以及《公司轨则》的要求。（三）最近三年未分配利润使用情况最近三年公司实现的包摄于上市公司股东的净利润在向股东分配后，当年剩余的未分配利润结转至下一年度，主要用于公司的日常分娩筹谋。六、刊行东说念操纵股 5%以上股东及董事、高等管理东说念主员对于本次可转债刊行认购事项的承诺根据《证券法》《可转化公司债券管理办法》等计算轨则的要求，公司持股下：（一）公司的控股股东、施行阻挡东说念主、持股 5%以上股东出具的承诺函鉴于无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券，本东说念主/本机构看成金杨精密的控股股东和/或施行阻挡东说念主/持股 5%以上股东，为珍藏公司和全体股东的正当权益，针对本次可转债刊行认购承诺如下：成员”）及本东说念主之一致行动东说念主在本次可转化公司债券刊行期首日起前六个月存在减持公司股票的情形，本机构/本东说念主承诺本东说念主及关系密切的家庭成员、一致行动东说念主不参与本次可转化公司债券的刊行认购，亦不会奉求其他主体参与本次可转化公司债券的刊行认购。的家庭成员、一致行动东说念主不存在减持公司股票的情形，将根据本次刊行时的市集无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书情况及资金安排决定是否参与本次可转化公司债券的认购，并严格履行相应信息透露义务。若认购得胜，本机构/本东说念主承诺本机构/本东说念主及关系密切的家庭成员、一致行动东说念主严格遵循计算法律法例对于短线交易的要求，自本次可转化公司债券刊行首日（召募说明书公告日）起至本次可转化公司债券刊行完成后六个月内不减持公司股票及本次刊行的可转化公司债券。及本东说念主关系密切的家庭成员、一致行动东说念主违抗本承诺减持公司股票或可转化公司债券的，因此所得收益全部归公司整个，并照章承担由此产生的法律责任。（二）董事（除孤立董事外）、高等管理东说念主员对于参与本次可转债刊行认购的承诺函鉴于无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券，本东说念主看成金杨精密的董事（除孤立董事外）/高等管理东说念主员，为珍藏公司和全体股东的正当权益，针对本次可转债刊行认购承诺如下：在本次可转化公司债券刊行期首日起前六个月存在减持公司股票的情形，本东说念主承诺本东说念主及关系密切的家庭成员、一致行动东说念主不参与本次可转化公司债券的刊行认购，亦不会奉求其他主体参与本次可转化公司债券的刊行认购。成员不存在减持公司股票的情形，将根据本次刊行时的市集情况及资金安排决定是否参与本次可转化公司债券的认购，并严格履行相应信息透露义务。若认购成功，本东说念主承诺本东说念主及关系密切的家庭成员严格遵循计算法律法例对于短线交易的要求，自本次可转化公司债券刊行首日（召募说明书公告日）起至本次可转化公司债券刊行完成后六个月内不减持公司股票及本次刊行的可转化公司债券。切的家庭成员违抗本承诺减持公司股票或可转化公司债券的，因此所得收益全部归公司整个，并照章承担由此产生的法律责任。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书（三）孤立董事对于参与本次可转债刊行认购的承诺函鉴于无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券，本东说念主看成金杨精密的孤立董事，为珍藏公司和全体股东的正当权益，针对本次可转债刊行认购承诺如下：定对象刊行的可转化公司债券，亦不会奉求其他主体参与本次可转化公司债券的刊行认购。偶、父母、子女违抗上述承诺，因此所得收益全部归公司整个，并照章承担由此产生的法律责任。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书目录六、刊行东说念操纵股 5%以上股东及董事、高等管理东说念主员对于本次可转债刊行认无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书十五、最近三年平均可分配利润是否足以支付公司债券一年的利息........ 135 无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书四、因实施募投款式而新增折旧和摊销对公司将来筹谋事迹的影响........ 221 无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书第一节释义本召募说明书中，除另有说明外，下列简称具有如下含义：一、一般释义本召募说明书、无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转指召募说明书换公司债券召募说明书本公司、公司、刊行东说念主、指无锡金杨精密制造股份有限公司上市公司或金杨精密本次可转债、可转债指可转化为公司 A 股股票的可转化公司债券本次刊行指本次向不特定对象刊行可转化公司债券的行动本次召募资金指本次向不特定对象刊行可转化公司债券召募资金本次募投款式、本次向不特定对象刊行可转化公司债券召募资金投资项指募投款式目木易投资指无锡市木易投资合伙企业（有限合伙）木清投资指无锡市木清投资合伙企业（有限合伙）金杨丸伊指无锡金杨丸伊电子有限公司金杨丸三指无锡金杨丸三精密有限公司力德包装指无锡市力德塑料包装有限公司东杨新材指无锡市东杨新材料股份有限公司湖北金杨指湖北金杨精密制造有限公司武汉金杨指武汉金杨精密制造有限公司厦门金杨指厦门金杨精密制造有限公司合胜精密指无锡市合胜精密制造有限公司 Jinyang Precision International PTE.LTD. 新加坡金杨指（金杨精密国际私东说念主有限公司）马来西亚金杨指 Jinyang Precision Malaysia Sdn.Bhd 国华智能指国华（青岛）智能装备有限公司智立传感指无锡智立传感科技有限公司盈智科技指盈智热管理科技（嘉兴）有限公司力德新能源指无锡力德新能源科技有限公司明杨新能源指无锡市明杨新能源有限公司万航成品厂指无锡市万航金属成品厂松下指松下能源电器产业株式会社偏激子公司无锡松下指松下能源（无锡）有限公司苏州松下指松下新能源（苏州）有限公司 LG 化学指 Korean LG Chemical Ltd.偏激子公司三星 SDI 指 Samsung SDI Co.,Ltd.偏激子公司比亚迪指比亚迪股份有限公司偏激子公司宁德期间指宁德期间新能源科技股份有限公司偏激子公司新能安指厦门新能安科技有限公司偏激子公司无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书比克电板指深圳市比克能源电板有限公司偏激子公司力神电板指天津力神电板股份有限公司偏激子公司中汽新能电板科技有限公司偏激子公司〔原力神（青岛）中汽新能指新能源有限公司偏激子公司〕亿纬锂能指惠州亿纬锂能股份有限公司偏激子公司楚能新能源指楚能新能源股份有限公司偏激子公司横店东磁指横店集团东磁股份有限公司南都电源指浙江南都电源能源股份有限公司偏激子公司国轩高科指国轩高科股份有限公司偏激子公司孚能科技指孚能科技（赣州）股份有限公司偏激子公司国能电板指北京国能电板科技股份有限公司偏激子公司万向 A123 指万向一二三股份公司偏激子公司科达利指深圳市科达利实业股份有限公司偏激子公司中瑞股份指常州武进中瑞电子科技股份有限公司偏激子公司震裕科技指宁波震裕科技股份有限公司偏激子公司中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会国度发改委指中华东说念主民共和国国度发展和改革委员会工信部指中华东说念主民共和国工业和信息化部科技部指中华东说念主民共和国科学技巧部财政部指中华东说念主民共和国财政部《公司法》指《中华东说念主民共和国公司法》《证券法》指《中华东说念主民共和国证券法》公司轨则指《无锡金杨精密制造股份有限公司轨则》《债券持有东说念主会议规指《无锡金杨精密制造股份有限公司债券持有东说念主会议规则》则》《无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可《受托管理公约》指转债之可转债受托管理公约》国信证券、保荐东说念主、指国信证券股份有限公司保荐机构、主承销商司帐师、容诚指容诚司帐师事务所（特殊普通合伙）刊行东说念主讼师指上海市锦天城讼师事务所评级机构、中诚信指中诚信国际信用评级有限公司元/万元/亿元指东说念主民币元/万元/亿元呈文期指 2022 年度、2023 年度、2024 年度及 2025 年 1-6 月呈文期各期末指日及 2025 年 6 月 30 日二、专科术语释义具有高尺寸精度、高名义质地、高性能要求等脾气的，在工业居品精密结构件指中起固定、安全保护、复旧等作用的塑胶或五金部件无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书一种充电电板，主要依靠锂离子在正极和负极之间转移来管事。在锂离子电充放电过程中，Li+在两个电极之间往复镶嵌和脱嵌：充电时，Li+从指池、锂电板正极脱嵌，经过电解质镶嵌负极，负极处于富锂状态；放电时则相反能源锂电为新能源汽车等大型电动斥地提供能源用的专科大型锂电板，具有池、能源电指体积大、容量高、强度高，抗冲击性强的特色，技巧要求较高池储能锂电池、储能电指应用于储能斥地、发电斥地等的大型锂电板池软包锂电板指以铝塑膜封装的锂离子能源电板电动轻型车指电动二轮车、三轮车及微型电动汽车等包括《电动自行车通用技巧条件（GB17761-2018）》轨则的电动自电动二轮车指行车以及《摩托车和简略摩托车术语（GB/T5359-2019）》轨则的电动简略摩托车以及电动摩托车的二轮车型以车载蓄电板看成辅助能源，具有脚踏骑行才调，能实现电助动或/ 电动自行车指和电驱动功能的二轮自行车主要用于电板过载时的断电与释压，以阻难电板内压过高而发生爆安全阀指炸，是锂电板等高能量密度电板安全防护的必备材料指具有较大直径的圆柱形锂离子电板，相对于传统的小圆柱电板（如大圆柱电板指据中国化学与物理电源行业协会发布的《2025 年中国大圆柱电板行业发展白皮书》，大圆柱电板指直径在 32 毫米(mm)及以上的圆柱形锂离子电板。相对单极耳而言的一种电板工艺，该工艺下，将整个这个词正/负极集流体都变成极耳，通过集流体与电板壳体或集流盘的全面积贯串，玩忽全极耳指大幅责难电板内阻和发烧量，灵验科罚高能量密度电芯的发烧问题，保证安全性的同期提高充放电峰值功率圆柱全极耳电板中的盘形金属组件，用于网罗锂电板电极产生的电集流盘指流，并连通集流体和盖帽对原材料进行加工，赋予原材料以竣工构型和精准尺寸的专用工艺模具指装备，主要用于高效、多量量分娩工业居品中的计算零部件和制件结构严谨、尺寸精度能达到互换性要求，成型成品能达到高精度、精密模具指高名义质地、高性能要求的模具要求所加工的结构件达到的准确程度，也即是可容忍纰缪的大小，精密度指可容忍纰缪大的结构件精密度低，可容忍纰缪小的结构件精密度高尺寸精度指指施行尺寸变化所达到的尺度公役的等第范围 GWh 指电功单元，KWh 是度，1GWh=1,000,000KWh ISO14001 指国际尺度化组织（ISO）制定的计算环境保护方面的计算尺度注：本召募说明书中部分算计数与分项数平直相加之和、或部分比例方针与计算数值直接狡计结果在余数上存在相反，均系四舍五入所致。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书第二节本次刊行概况一、公司基本情况公司称呼无锡金杨精密制造股份有限公司英文称呼 Wuxi Jinyang Precision Manufacturing Co.,Ltd. 股票简称金杨精密股票代码 301210 股票上市地深圳证券交易所法定代表东说念主杨建林注册本钱 11,461.4334 万元成立日期 1998 年 3 月 17 日上市日期 2023 年 6 月 30 日注册地址江苏省无锡市锡山区鹅湖镇张马桥路 168 号办公地址江苏省无锡市锡山区鹅湖镇张马桥路 168 号计算电话 0510-88756729 传真 0510-88756729 邮政编码 214117 公司网址 www.wx-jy.com 电子信箱 dshbgs@wx-jy.com 新材料的研发；电板钢壳、电板铝壳、电板用盖帽、电板用盖板、锂电板金属结构件、冲压件、五金、模具的研发、分娩、销售；电镀镍加工；说念路普通货运；自营和代理各样商品及技巧的筹谋范围出进口业务，但国度限制企业筹谋或拦阻出进口的商品和技巧除外。（照章须经批准的款式，经计算部门批准后方可开展筹谋活动）注：2025 年 12 月，公司汉文称呼由“无锡市金杨新材料股份有限公司”变更为“无锡金杨精密制造股份有限公司”；英文称呼由“Wuxi JinYang New Materials Co.,Ltd.” 变更为“Wuxi Jinyang Precision Manufacturing Co.,Ltd. ”；证券简称由“金杨股份” 变更为：“金杨精密”。二、本次刊行的配景和目的（一）本次刊行的配景求快速增长消费电子行业方面，2024 年消费电子行业合座呈现出和睦复苏的趋势，智妙手机、电脑等 3C 消费类电子同比保持踏实，电动用具去库存化基本结果开启新一轮补库存，消费类电板（用于手机、平板电脑、智能可一稔斥地、蓝牙音箱、无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书电动用具、电动两轮车等居品的电板）需求在 2024 年迎来回升。总体来看，2024 年袖珍电板出货量 124.1GWh，同比教育 9.60%。将来，跟着智能结尾市集渐渐复苏带动产业链高下流络续向好，重叠经常出台的刺激电子消费的诸多利好政策，市集需求络续回暖，再加上 AI 赋能、无东说念主机、机器东说念主领域的批量应用，以及全球经济复苏等多因素共振，消费电子市集在中长久内有望迎来复苏。根据 EVTank 预测，到 2030 年，全球袖珍电板出货量将达到 238GWh。新能源汽车和储能方面，面前全球气象变化日益加重，在保障能源安全与科技约束创新友织的大配景下，全球列国能源结构加速向绿色低碳转型。加速构建清洁低碳安全高效的能源体系，亦然我国能源翻新的主攻主义。以新能源汽车为代表的能源高效利用和以储能为代表的能源灵验分娩，不仅是能源翻新的重要体现，其普及更是进一步加速了绿色能源转型的法度。跟着能源消费结构深切变革以及智能驾驶、智能网联等领域技巧日趋老练，其在新能源汽车领域和储能领域的运用将络续激勉新的市集需求，新能源汽车及储能市集将保持快速发展。据《中国锂离子电板行业发展白皮书（2025 年）》夸耀，2024 年新能源汽车的出货带动全球能源电板出货量为 1,051.2GWh，同比增长 21.5%。将来，跟着智能驾驶、智能网联等领域技巧日趋老练，其在新能源汽车领域的运用将络续激勉新的市集需求，进而带动全球新能源能源电板的长久健康发展；预计到 2030 年，全球能源电板出货量有望达到 3.33TWh，CAGR 达到 20.3%。根据 EVTank 数据，2022 年全球储能锂电板产业出货量达到 159.3GWh，同比增长 140.3%，2023 年出货量上升至 224.2GWh，同比增长 40.7%，2024 年出货量上升至 369.8GWh，同比增长 64.94%。预计到 2030 年，储能电板出货量有望达到 2,300GWh，市集界限将超 3 万亿元，储能锂离子电板将迎来无边的发展空间。综上，在消费电子结尾复苏、汽车全面电动化及全球能源变革趋势下，客户需求快速增长将带动电板精密结构件需求的日益增长。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书为拉动国内消费促进经济发展，我国多个主管部门和各场地陆续出台了对于推动大界限斥地更新和消费品以旧换新行动有磋商等计算消费刺激政策。故意于消费电子领域的市集需求发展。在“双碳”主义推动下，我国计算部门发布了《“十四五”国度策略性新兴产业发展策画》《新能源汽车产业发展策画（2021-2035 年）》《对于加速推动新式储能发展的领导办法》《“十四五”新式储能发展实施有磋商》《新式储能制造业高质量发展行动有磋商》《新式储能界限化斥地专项行动有磋商（2025-2027 年）》等一系列饱读舞新能源汽车及储能行业发展的政策，支柱交通领域向电动化、智能化发展，能源向清洁化、低碳化发展。其中，《新式储能界限化斥地专项行动有磋商（2025- 目平直投资约 2,500 亿元，新式储能技巧路线仍以锂离子电板储能为主。国度对于拉动内需、新能源汽车及储能产业的饱读舞政策为公司长久发展提供了细密的政策环境。锂电板技巧创新是驱动行业发展的主要推力。连年来，在电芯材料体系创新之外，全极耳联想、4680 大圆柱电板、麒麟电板、刀片电板等电板结构创新使得电板系统的能量密度、空间利用率、安全性等性能进一步教育。电板的结构创新最平直地带回电板结构上的迭代升级，联想的复杂度教育，从而带来制造门槛提高，附加值增多，进一步推动电板精密结构件行业发展。锂电板行业技巧创新给电板精密结构件企业新技巧研发应用、新址品开发等方面均提议了更高要求，同期也催生了居品技巧升级迭代市集需求。（二）本次刊行的目的公司中枢策略主义为全力配合客户开发全极耳小圆柱电板精密结构件、大圆柱电板精密结构件，加大方形锂电板精密结构件插足，进一步教育方形锂电板精密结构件市集占有率，全面优化居品结构，深度拓展锂电板精密结构件居品市集。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书公司本次募投款式主要斥地内容涵盖全极耳小圆柱精密结构件、大圆柱精密结构件及方形电板精密结构件等，通过募投款式的实施，玩忽实现公司传统小圆柱电板居品的技巧升级，进一步教育公司在大能源汽车和储能等领域的居品应用，相宜公司策略发展主义，故意于增强公司中枢竞争力。公司通过在厦门、孝感两地斥地募投款式，可进一步优化产能区域布局，将主要产能基地由华东延长至华南、华中区域，以就近客户配套分娩，提高产品录用才调、服务响应速率，约束巩固原有优质客户、开发新的优质客户，有利于进一步教育市集份额，同期责难运营成本，提高公司客户服务才调及盈利才调。公司系国内最早从事锂电板精密结构件研究开发并实现大界限产业化应用的锂电板精密结构件企业之一，在电板精密结构件及材料领域形成了丰富的技术千里淀，打造了从封装壳体、安全阀到镍基导体材料的一整套居品体系，居品丰富度位于行业前哨。尤其在圆柱电板封装壳体领域，公司是行业内为数未几可同期实现圆柱封装壳体及安全阀界限化配套分娩的起初企业。同期，公司拥有老练的分娩工艺、丰富的制程管理教学，具备进一步界限化分娩的才和谐降低分娩成本的基础。通过本次募投款式实施，一方面，公司通过先进分娩斥地和分娩工艺的应用，玩忽权贵教育分娩效率、责难东说念主工成本、提高成品率和材料利用率，责难平均分娩成本，教育居品竞争力及公司盈利才调；另一方面，公司通过募投项目实施进一步提高公司产销界限，产生界限经济效益，责难旯旮成本。界限化原材料采购，玩忽责难或踏实原材料采购成本，缓冲原材料价钱波动对公司经营行动的影响。由此，本次募投款式实施，故意于进一步教育产业界限效应，增强公司轮廓竞争才调。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书三、本次刊行的基本情况（一）本次刊行的证券类型本次刊行证券的种类为可转化为公司 A 股股票的可转化公司债券。本次可转化公司债券及将来转化的 A 股股票将在深圳证券交易所创业板上市。（二）刊行数目、证券面值、刊行价钱或订价方式本次可转化公司债券刊行总额不卓著东说念主民币 98,000.00 万元（含本数），具体刊行界限由公司董事会偏激授权东说念主士根据股东会的授权在上述额度范围内确定。本次刊行的可转化公司债券每张面值为东说念主民币 100.00 元，按面值刊行。（三）预计召募资金量（含刊行用度）及召募资金净额、召募资金专项存储的账户公司拟向不特定对象刊行可转化公司债券召募资金总额不卓著 98,000.00 万元（含本数），召募资金净额将扣除刊行用度后确定。公司已制定《召募资金管理轨制》，本次刊行可转债的召募资金将存放于公司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜将在刊行前由公司董事会确定，并在刊行公告中透露召募资金专项账户的计算信息。（四）召募资金投向公司拟向不特定对象刊行可转化公司债券召募资金总额不卓著 98,000.00 万元（含本数），扣除刊行用度后，召募资金拟用于以下款式：单元：万元序召募资金款式称呼预计总投资额号拟插足金额算计 163,000.00 98,000.00 如本次刊行施行召募资金（扣除刊行用度后）少于拟插足本次召募资金总额，公司董事会将根据召募资金用途的重要性和重要性安排召募资金的具体使用，不足部分将通过自筹方式科罚。在不改变本次召募资金投资款式的前提下，公司董无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书事会（或董事会授权东说念主士）可根据款式施行需求，对上述款式的召募资金插足顺序和金额进行妥贴救助。在本次刊行可转化公司债券召募资金到位之前，公司将根据召募资金投资项目实施程度的施行情况通过自筹资金先行插足，并在召募资金到位后按照计算法律、法例轨则的模范给以置换。（五）刊行方式与刊行对象本次刊行可转债的具体刊行方式由股东会授权董事会（或董事会授权东说念主士）与保荐机构（主承销商）在刊行前协商确定。本次可转债的刊行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然东说念主、法东说念主、证券投资基金、相宜法律轨则的其他投资者等（国度法律、法例拦阻者除外)。（六）承销方式及承销期本次刊行由保荐机构（主承销商）国信证券以余额包销方式承销。本次可转债刊行的承销期自【】年【】月【】日至【】年【】月【】日。（七）刊行用度单元：万元款式金额保荐及承销用度【】审计及验资用度【】讼师用度【】资信评级用度【】信息透露用度、刊行手续用度偏激他用度【】算计【】（八）证券上市的期间安排、肯求上市的证券交易所本次刊行期间的主要日程暗意性安排如下（如遇不可抗力则顺延）：日期刊行安排停牌安排 T-2 日刊登《召募说明书》《召募说明书提要》《召募正常交易【】年【】月【】日说明书教导性公告》《刊行公告》等文献 T-1 日网启程演；原股东优先配售股权登记日（如正常交易【】年【】月【】日有）；网下申购日（如有）无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书日期刊行安排停牌安排刊登《刊行教导性公告》；原股东优先配售（缴 T日付足额资金）；网上申购日（无需缴付足额资正常交易【】年【】月【】日金）；确定网上申购摇号中签率 T+1 日刊登《网上刊行中签率及网下刊行配售结果公正常交易【】年【】月【】日告》；进行网上申购摇号抽签 T+2 日刊登《网上中签号码公告》；网上申购中签缴正常交易【】年【】月【】日款； T+3 日保荐机构（主承销商）根据网上、网下（如有）正常交易【】年【】月【】日资金到账情况确定最终配售结果和包销金额 T+4 日刊登《刊行结果公告》正常交易【】年【】月【】日注：上述日期为交易日。如计算监管部门要求对上述日程安排进行救助或遇紧要突发事件影响刊行，公司将与保荐机构（主承销商）协商后修改刊行日程并实时公告。本次刊行的可转化公司债券及将来转化的 A 股股票将肯求在深圳证券交易所创业板上市。（九）本次刊行证券的上市通顺，包括各样投资者持有期的限制或承诺本次刊行的证券无持有期限制。刊行结果后，公司将尽快向深圳证券交易所肯求上市交易，具体上市期间将另行公告。（十）本次可转债基本刊行条目根据计算法律法例的轨则并结合公司财务景象和投资磋商，本次可转化公司债券刊行总额不卓著东说念主民币 98,000.00 万元（含本数），具体刊行界限由公司董事会偏激授权东说念主士根据股东会的授权在上述额度范围内确定。本次刊行的可转化公司债券的期限为自愿行之日起六年。本次刊行的可转化公司债券每张面值为东说念主民币 100.00 元。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书本次刊行的可转化公司债券票面利率委果定方式及每一计息年度的最终利率水平，由公司董事会偏激授权东说念主士根据股东会的授权在刊行前根据国度政策、市集景象和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。本次刊行的可转化公司债券遴荐每年付息一次的付息方式，到期反璧未转股的可转化公司债券本金并支付临了一年利息。（1）年利息狡计年利息指可转化公司债券持有东说念主按持有的可转化公司债券票面总金额自可转化公司债券刊行首日起每满一年可享受确当期利息。年利息的狡计公式为：I=B×i I：指年利息额； B：指本次刊行的可转化公司债券持有东说念主在计息年度（以下简称“当年”或 “每年”）付息债权登记日持有的可转化公司债券票面总金额； i：指可转化公司债券确当年票面利率。（2）付息方式为可转化公司债券刊行首日。年确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺脱期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）肯求转化成公司股票的可转化公司债券，公司不再向其持有东说念主支付本计息年度及以后计息年度的利息。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书额本息的事项。本次刊行的可转化公司债券转股期自可转化公司债券刊行结果之日起满六个月后的第一个交易日起至可转化公司债券到期日止。债券持有东说念主对转股或者不转股有取舍权，并于转股的次日成为公司股东。（1）启动转股价钱委果定依据本次刊行可转化公司债券的启动转股价钱不低于召募说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价救助的情形，则对救助前交易日的交易均价按经过相应除权、除息救助后的价格狡计）和前一交易日公司股票交易均价，且不得朝上修正。具体启动转股价钱由公司股东会授权董事会（或由董事会授权东说念主士）在刊行前根据市集景象与保荐机构（主承销商）协商确定。前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该二十个交易日公司股票交易总量；前一交易日公司股票交易均价=前一交易日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。（2）转股价钱的救助方式及狡计公式在本次刊行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次刊行的可转化公司债券转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况，公司将按上述条件出现的先后规章，循序对转股价钱进行救助（保留少许点后两位，临了一位四舍五入）。具体的转股价钱救助公式如下：派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书派送现款股利：P1=P0-D；上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）其中：P0 为救助前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为救助后转股价。当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将循序进行转股价钱救助，并在深圳证券交易所网站和中国证监会指定的上市公司信息透露媒体（以下简称 “相宜条件的信息透露媒体”）上刊登计算公告，并于公告中载明转股价钱救助日、救助办法及暂停转股期间（如需）。当转股价钱救助日为本次刊行的可转化公司债券持有东说念主转股肯求日或之后、转化股份登记日之前，则该持有东说念主的转股申请按公司救助后的转股价钱执行。当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转化公司债券持有东说念主的债权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公说念、刚正、公允的原则以及充分保护本次刊行的可转化公司债券持有东说念主权益的原则救助转股价钱。计算转股价钱救助内容及操作办法将依据届时国度计算法律法例及证券监管部门的计算轨则来制订。（1）修正权限与修正幅度在本次刊行的可转化公司债券存续期间，当公司股票在职意连气儿三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提议转股价钱向下修正有磋商并提交公司股东会表决。若在前述三十个交易日内发生过转股价钱救助的情形，则在转股价钱救助日前的交易日按救助前的转股价钱和收盘价狡计，在转股价钱救助日及之后的交易日按救助后的转股价钱和收盘价狡计。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书上述有磋商须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东会进行表决时，持有本次刊行的可转化公司债券的股东应当藏匿。修正后的转股价钱应不低于本次股东会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价。同期，修正后的转股价钱不应低于最近一期经审计的每股净财富值和股票面值。（2）修正模范如公司决定向下修正转股价钱，公司将在相宜条件的信息透露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间（如需）等计算信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价钱修正日）起，动手收复转股肯求并执行修正后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股肯求日或之后，且为转化股份登记日之前，该类转股肯求应按修正后的转股价钱执行。本次刊行的可转化公司债券持有东说念主在转股期内肯求转股时，转股数目的狡计方式为 Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。其中：Q 指可转化公司债券的转股数目；V 指可转化公司债券持有东说念主肯求转股的可转化公司债券票面总金额；P 指肯求转股当日灵验的转股价钱。本次可转化公司债券持有东说念主肯求转化成的股份须为整数股。转股时不足转化一股的可转化公司债券余额，公司将按照中国证监会、深圳证券交易所等部门的计算轨则，在转股日后的五个交易日内以现款兑付该不足转化为一股的本次可转债余额以及该余额对应确当期应计利息。（1）到期赎回条目在本次可转化公司债券期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转换公司债券，具体赎回价钱由股东会授权董事会（或董事会授权东说念主士）根据刊行时市集情况与保荐机构（主承销商）协商确定。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书（2）有条件赎回条目在本次可转化公司债券转股期内，当下述两种情形的任意一种出当前，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可转化公司债券：收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；当期应计利息的狡计公式为：IA=B×i×t/365 IA：指当期应计利息； B：指本次刊行的可转化公司债券持有东说念操纵有的可转化公司债券票面总金额； i：指可转化公司债券当年票面利率； t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的施行日期天数（算头不算尾）。若在前述三十个交易日内发生过转股价钱救助的情形，则在救助前的交易日按救助前的转股价钱和收盘价钱狡计，救助后的交易日按救助后的转股价钱和收盘价钱狡计。（1）有条件回售条目在本次刊行的可转化公司债券临了两个计息年度，如果公司股票在职何连气儿三十个交易日的收盘价低于当期转股价的 70%时，可转化公司债券持有东说念主有权将其持有的全部或部分可转化公司债券按面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公司。若在上述交易日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次刊行的可转化公司债券转股而增多的股本）、配股以及派发现金股利等情况而救助的情形，则在救助前的交易日按救助前的转股价钱和收盘价无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书格狡计，在救助后的交易日按救助后的转股价钱和收盘价钱狡计。如果出现转股价钱向下修正的情况，则上述“连气儿三十个交易日”须从转股价钱救助之后的第一个交易日起从头狡计。当期应计利息的狡计方式参见“（10）赎回条目”的计算内容。本次刊行的可转化公司债券临了两个计息年度，可转化公司债券持有东说念主在每年回售条件初次知足后可按上述商定条件期骗回售权一次，若在初次知足回售条件而可转化公司债券持有东说念主未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不成再期骗回售权，可转化公司债券持有东说念主不成屡次期骗部分回售权。（2）附加回售条目若本次刊行可转化公司债券召募资金运用的实施情况与公司在召募说明书中的承诺比拟出现紧要变化，且该变化被中国证监会或深圳证券交易所认定为改变召募资金用途的，可转债持有东说念主享有一次回售的权利。可转债持有东说念主有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加当期应计利息的价钱回售给公司。当期应计利息的狡计方式参见“（10）赎回条目”的计算内容。持有东说念主在附加回售条件知足后，不错在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，本次附加回售申报期内演叨施回售的，不应再期骗附加回售权。因本次刊行的可转化公司债券转股而增多的本公司股票享有与现存股票同等的权益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的整个普通股股东（含因可转换公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。本次刊行的可转化公司债券向公司原股东实行优先配售，原股东有权圆寂优先配售权。向原股东优先配售的具体比例由股东会授权董事会（或由董事会授权东说念主士）在本次刊行前根据市集情况与保荐机构（主承销商）协商确定，并在本次可转化公司债券的刊行公告中给以透露。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书原股东享有优先配售之外的余额及原股东圆寂优先配售后的部分遴荐网下对机构投资者发售及/或通过深圳证券交易所交易系统网上订价刊行相结合的方式进行，余额由承销商包销，具体方式由股东会授权董事会（或由董事会授权东说念主士）在本次刊行前与保荐机构（主承销商）协商确定。（1）可转化公司债券持有东说念主的权利参与债券持有东说念主会议并期骗表决权；有的本次可转债；其看成债券持有东说念主的信息知情权；司债权东说念主的其他权利。（2）可转化公司债券持有东说念主的义务本次可转债的本金和利息；无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书《召募说明书》轨则应当由债券持有东说念主承担的其他义务。（3）债券持有东说念主会议的召开情形在本次可转债存续期间内，当出现以下情形之一时，公司董事会或债券受托管理东说念主应当召集债券持有东说念主会议：份回购的减资，以及为珍藏公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债才调发生紧要不利变化，需要决定或者授权选定相应措施；面值总额 10%以上的债券持有东说念主书面提议召开；性；书》的轨则，应当由债券持有东说念主会议审议并决定的其他事项。（4）下列机构或东说念主士不错提议召开债券持有东说念主会议无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书公司已制定了《债券持有东说念主会议规则》，商定计算债券持有东说念主会议的权利、模范和决议告成条件等计算事项，以及应当召开债券持有东说念主会议的事项，以保护本次可转化公司债券持有东说念主的权利。可转债持有东说念主会议按照计算法律法例的轨则及会议规则的模范要求所形成的决议对全体可转债持有东说念主具有管制力。本次刊行的可转化公司债券不提供担保。本次可转化公司债券经中诚信国际信用评级有限责任公司评定，根据中诚信国际信用评级有限责任公司出具的《信用评级呈文》，金杨精密主体信用等第为 AA-，评级预计踏实，本次可转化公司债券信用等第为 AA-。在本次可转债信用等第灵验期内或者本次可转债存续期内，中诚信国际信用评级有限责任公司将每年至少进行一次追踪评级。公司本次刊行可转债有磋商的灵验期为公司股东大会审议通过本次刊行有磋商之日起十二个月，自本次刊行有磋商经股东大会审议通过之日起狡计。（十一）本次可转债的受托管理事项公司聘任国信证券看成本次可转化公司债券的受托管理东说念主，并本旨接受国信证券的监督。在本次可转化公司债券存续期内，国信证券将根据计算法律法例、表任性文献及自律规则、《召募说明书》《受托管理公约》及《可转化公司债券持有东说念主会议规则》的轨则，期骗权利和履行义务。投资者认购或持有本次可转化公无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书司债券视作本旨国信证券看成本次可转化公司债券的受托管理东说念主，并视作本旨《债券受托管理公约》项下的计算商定及可转化公司债券持有东说念主会议规则。（十二）失言责任及争议科罚机制在本次债券存续期内，以下事件组成公司在《受托管理公约》和本次债券项下的失言事件：（1）在本期债券到期、加速了债（如适用）或回售（如适用）时，公司未能偿付到期应付本金；（2）公司未能偿付本期债券的到期利息；（3）公司不履行或违抗《受托管理公约》项下的任何承诺且将对公司履行本期债券的还本付息义务产生本色或紧要影响，且采纳托管理东说念主书面见知，或经单独或算计持有本期未偿还债券总额 10%以上的债券持有东说念主书面见知，该失言仍未得到纠正；（4）在债券存续期间内，公司发生遣散、刊出、被根除营业牌照、歇业、算帐、丧失了债才调、被法院指定接管东说念主或已动手计算的诉讼模范；（5）任何适用的现行或将来的法律、规则、规章、判决，或政府、监管、立法或司法机构或权力部门的指示、司法或号召，或上述轨则的讲明的变更导致公司在《受托管理公约》或本期债券项下义务的履行变得不对法；（6）公司信息透露文献存在无理纪录、误导性论述或者紧要遗漏，致使债券持有东说念主遭逢损失的。上述失言事件发生时，公司应当承担相应的失言责任，包括但不限于按照本次债券召募说明书的商定向债券持有东说念主实时、足额支付本金和/或利息以及迟误支付本金和/或利息产生的罚息、失言金等，并就受托管理东说念主因公司失言事件承担计算责任形成的损失给以补偿。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书本次债券刊行适用中国法律并依其讲明。《受托管理公约》项下所产生的或与《受托管理公约》计算的任何争议，应提交上海仲裁委进行仲裁，适用该机构那时灵验的仲裁规则。仲裁裁决是终局的，对两边均有管制力。仲裁应根据肯求仲裁时灵验的仲裁机构仲裁规则进行。当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行科罚时，除争议事项外，各方有权连续期骗《受托管理公约》项下的其他权利，并应履行《受托管理公约》项下的其他义务。四、本次刊行的计算机构（一）刊行东说念主机构称呼无锡金杨精密制造股份有限公司法定代表东说念主杨建林住所江苏省无锡市锡山区鹅湖镇张马桥路 168 号董事会文书杨浩计算电话 0510-88756729 传真号码 0510-88756729 （二）保荐东说念主和承销机构机构称呼国信证券股份有限公司法定代表东说念主张纳沙住所深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层计算电话 0755-82130833 传真号码 0755-82131766 保荐代表东说念主刘伟、黄河款式协办东说念主陈圣其他款式组成员田园、颜欣、蒋阳（三）讼师事务所机构称呼上海市锦天城讼师事务所机构负责东说念主沈国权住所上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 11、12 层计算电话 021-20511000 传真号码 021-20511999 承办讼师金尧、严龙、周高印无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书（四）司帐师事务所机构称呼容诚司帐师事务所（特殊普通合伙）机构负责东说念主刘维住所北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢 10 层 1001-1 至 1001-26 计算电话 010-66001391 传真号码 010-66001392 承办注册司帐师潘汝彬、曹静、潘坤、刘文剑、王戎（五）资信评级机构机构称呼中诚信国际信用评级有限责任公司法定代表东说念主岳志岗住所北京市东城区向阳门内大街南竹杆巷子 2 号星河 SOHO5 号楼计算电话 010-66428877 传真号码 010-66426100 承办评级东说念主员陈田田、李慧莹、刘紫萱（六）肯求上市的证券交易所机构称呼深圳证券交易所住所深圳市福田区莲花街说念福田区深南正途 2012 号计算电话 0755-88668888 传真号码 0755-82083295 （七）股份登记机构机构称呼中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司住所深圳证券交易所广场 25 楼计算电话 0755-21899999 传真号码 0755-21899000 （八）收款银行开户行【】户名【】账号【】五、刊行东说念主与本次刊行计算中介机构偏激计算东说念主员之间的关系根据中国证券登记结算有限责任公司查询端口查阅的刊行东说念主前 200 名股东名册，阻挡 2026 年 1 月 20 日，未发现保荐东说念主及关联方平直持有刊行东说念主股票的情况。持股数名次处于 200 名开外的股东中即使存在保荐东说念主及关联方平直或障碍无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书持有刊行东说念主少量股票的情况，计算主体持股比例亦较小。上述主体持有刊行东说念主股份均战胜市集化原则，持股比例较小，不会影响保荐东说念主及保荐代表东说念主刚正履行保荐职责。除上述情形外，刊行东说念主与本次刊行计算的保荐东说念主、承销机构、证券服务机构偏激负责东说念主、高等管理东说念主员、承办东说念主员之间不存在平直或者障碍的股权关系或其他权益关系。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书第三节风险因素一、与刊行东说念主计算的风险因素（一）筹谋风险呈文期各期公司营业收入分别为 122,940.98 万元、 110,974.45 万元、万元、6,119.53 万元、5,625.96 万元及 1,926.33 万元，扣除非不时性损益后包摄于母公司股东的净利润金额分别为 8,789.07 万元、4,764.90 万元、4,315.32 万元及 1,361.36 万元，毛利率分别为 18.12%、14.38%、12.11%及 12.07%。2023 年、呈文期，公司营业收入有所波动、净利润及毛利率呈下滑趋势，2023 年度营业收入下滑，主要系电动用具、电动轻型车以及传统 3C 市集低迷，同期部分终端厂商和电板制造商去库存，公司圆柱电板精密结构件销量下滑所致；2022-2024 年度公司扣除非不时性损益后包摄于母公司股东的净利润呈现下滑趋势，主要系该期间内，公司小圆柱电板精密结构件销售收入占比较大，小圆柱电板主要应用于消费电子领域，2023-2024 年消费电子领域合座较为低迷，同期部分结尾厂商和电板制造商去库存，居品价钱下降，重叠居品原材料价钱波动影响，电板精密结构件居品毛利率有所下滑。2025 年 1-9 月，扣除股份支付影响后，扣除非经常性损益后的包摄于母公司股东的净利润为 4,016.42 万元，较 2024 年 1-9 月同比增长 9.75%。公司行业高下流发展趋势对公司业务具有重要影响。倘若将来政策环境紧要变化、居品价钱波动、原材料价钱大幅波动、行业景气度下降、下流需求不足预期或者其他方面出现络续不利的变化，将对公司盈利情况产生较大不利影响。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书公司主要居品为电板封装壳体、安全阀、镍基导体材料等，该等居品原材料主要为钢材、铝材、镍材。受到国际和国内钢材及有色金属材料价钱波动影响，公司原材料采购价钱亦随之有所波动。客户传导原材料加价影响以及选定各项降本技巧等，使得原材料价钱变动对公司的不利影响有望渐渐松开。但是，如果将来受到国际环境、地缘步地等影响，原材料的价钱高潮幅度较大，且公司未能实时将该不利因素向下旅客户传导，将对公司的盈利才调产生不利影响。以 2024 年度公司筹谋数据给以测算，其他因素保持不变，原材料成本上升 10.33%时，公司净利润将降为 0。呈文期内，刊行东说念主钢材主要向境外供应商采购，呈文期各期钢材境外采购金额分别为 24,429.06 万元、21,942.80 万元、16,170.93 万元及 10,278.45 万元，占各期采购总额的比例为 27.15%、26.56%、18.56%及 19.79%。公司留心原材料采购方式的多元化和多渠说念，但由于国际政事步地、全球贸易摩擦偏激他不可抗力等因素，原材料境外采购可能会出现延迟交货、限制供应或提高价钱的情况。如果公司将来不成实时获取满盈的原材料供应，公司的正常分娩筹谋可能会受到不利影响。为进一步完善居品结构及优化产能布局，公司除本次募投款式外，在荆门市、马来西亚等地斥地锂电板精密结构件款式，投资金额分别约为 3 亿元东说念主民币、预期、市集环境发生紧要不利变化，或者市集开拓未能达到预期等情形，公司将无法按照既定磋商实现预期经济效益，靠近扩产后产能消化的风险。由于上述款式的实施需要一定的期间，在款式尚未产告成益或因市集环境、公司运营等发生不利变化，且投资款式未达到预期效益，而同期新增的折旧摊销等成本增多时，公司可能存在短期内因新增财富折旧摊销对净利润产生不利影响的风险。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书（二）财务风险呈文期各期末，公司应收账款余额分别为 28,430.15 万元、32,574.98 万元、公司基于下旅客户筹谋情况，对比克电板等部分客户单项计提应收账款坏账准备。比克电板系公司长久合作念客户，阻挡 2025 年 9 月末，公司参考同行业公司案例并基于严慎性议论，对其按照 10%的比例单项计提坏账准备。若客户将来经营景象或资金景象发生不利变化，将可能导致公司应收账款发生坏账的风险。若将来公司下旅客户的财务景象出现不利变化，公司对该等客户的应收账款将有可能进一步发生坏账损失，从而对公司筹谋事迹形成不利影响。公司存货主要为原材料、在居品、库存商品和发出商品等。呈文期各期末，公司存货账面价值分别为 29,564.18 万元、35,943.31 万元、32,182.70 万元及及 28.09%。公司存货中发出商品占比相对较高，呈文期各期末发出商品余额分别为 3,368.04 万元、4,573.88 万元、7,656.08 万元及 8,780.27 万元，发出商品存货跌价准备分别为 95.04 万元、128.76 万元、126.94 万元及 399.90 万元，受市集影响，下旅客户居品需求发生较大变化，导致公司的居品销售有所滞缓，或就近建厂后对楚能新能源等客户销售毛利率未得到彰着改善，则公司存在存货跌价的风险。刊行东说念主钢材主要通过进口采购，以好意思元信用证进行结算。呈文期内，公司汇兑净损失分别为 741.91 万元、124.04 万元、226.90 万元及 45.64 万元，跟着东说念主民币汇率市集化改革的加速，将来东说念主民币汇率可能会受到国表里政事、经济环境等因素影响而产生较大幅度的波动，汇率的变化具有不确定性。因此，若将来东说念主民币兑好意思元汇率出现较大幅度变动，将会对公司筹谋事迹产生一定影响。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书江苏省财政厅、国度税务总局江苏省税务局聚合颁发的《高新技巧企业文凭》。为高新技巧企业，根据计算轨则，呈文期内刊行东说念主及子公司东杨新材所得税税率为 15%。如果将来国度税收优惠政策发生变化，或公司及子公司无法络续知足高新技术企业的计算条件，导致无法享受高新技巧企业税收优惠，将会对公司将来净利润产生一定不利影响。（三）技巧东说念主才流失的风险电板精密结构件及材料制造属于专科技能密集型行业，长久踏实的技巧团队是公司保持行业竞争力的必备因素。将来跟着公司业务界限的约束扩大及新式理念、技巧和业态的鼓动，如公司不成实时引进满盈的技巧东说念主才，不成络续培养并留下中枢技巧东说念主员，将靠近高端东说念主才不足以致流失的风险，对公司可络续发展产生不利影响。（四）创新风险公司主营业务为电板精密结构件及材料的研发、分娩与销售，主要居品为电池封装壳体、安全阀与镍基导体材料。公司具有完备的技巧创新体系与过硬的研发实力，以前沿技巧和先进工艺为研发要点，经过多年研发，公司在电板精密结构件及材料领域形成了丰富的技巧千里淀，打造了从封装壳体、安全阀到镍基导体材料的一整套居品体系，享有较高的行业盛名度。但是，在电动用具、电动轻型车、消费电子、新能源汽车、新式储能等结尾应用市集对锂电板要求日益教育的趋势下，锂电板技巧创新约束浮现，下旅客户对电板精密结构件及材料的要求相应教育，公司在居品中的研发创新技巧存在不被下流锂电板制造商认同的风险，这在一定程度上使得公司将靠近研发技巧无法实现回荡为市集居品的风险，从而对公司市集竞争力产生不利影响。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书二、与行业计算的风险因素（一）储能行业、新能源汽车行业及锂电板行业政策变化风险结合储能行业、新能源汽车行业发展趋势与面前公司业务布局与策画，公司将来在储能领域和新能源汽车领域的收入界限将络续教育，届时受到计算产业政策的影响程度将会加大。在加速鼓动实现“双碳”主义的配景下，包括新能源汽车以及储能等行业受到了产业政策的鼎力扶直。若政府对新能源汽车产业或储能产业的计算支柱政策出现紧要不利变化，可能会导致公司筹谋事迹出现波动。为保护我国在策略新兴产业的中枢技巧上风，我国政府可能应时出台对锂电池行业计算居品限制出口政策。将来若因出口政策救助导致计算锂电板居品出口受限，可能对公司的业务产生不利影响。（二）居品、技巧迭代风险公司下旅客户主要为中高端锂电板制造商，结尾应用场景掩饰电动用具、电动轻型车、消费电子、新能源汽车、新式储能等繁密领域。跟着锂电板买卖化应用的快速发展，锂电板新兴技巧约束浮现，对电板精密结构件及材料的要求约束教育；而况跟着下流结尾新兴科技行业的更新换代，居品技巧要求高，规格型号品类较多。若公司不成研发出相宜客户需求的居品，教育居品分娩技巧，可能存在居品、技巧被市集淘汰的风险。同期，跟着电板技巧发展，固态电板、钠离子电板等技巧路线在连年来得到鄙俗关注。当前，全固态电板仍处技巧研发试分娩阶段，分娩难度及成本较高，买卖应用不确定性高；钠离子电板在低速车、中低端储能等特定领域具有性价比上风。若将来固态电板、钠离子电板等新技巧路线发生冲突性变革或产业化进程加速，而公司未能实时开发新址品和新技巧，可能存在现存居品和技巧旅途被替代的风险。（三）锂电板行业“反内卷”导致的短期下流需求波动风险我国锂电板产业已具备权贵全球竞争力，锂电板行业景气度总体络续朝上，跟随锂电板产业链关注度教育，产业链细分领域产能权贵释放，行业竞争权贵加无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书剧，行业内卷加重导致行业盈利总体与行业地位和发展界限不匹配，企业盈利水平相反权贵。式”竞争。短期来看，锂电板行业“反内卷”可能导致公司下流电板厂商阻挡产量致使其需求量波动进而影响公司销售收入。（四）贸易摩擦风险商品加征关税。若将来中好意思贸易摩擦进一步升级，结尾应用的境外客户可能会削减订单、要求降价或承担部分关税，将导致结尾应用居品或原材料出口的销售收入和盈利水平下降，继而沿产业链影响至公司居品的销售。本次募投款式配套客户的全极耳小圆柱电板结尾品牌客户主要为境外客户，国际贸易摩擦的升级存在影响公司募投款式产能消化的风险。三、其他风险因素（一）召募资金投资款式计算风险通过斥地本次募投款式，公司将新增全极耳小圆柱电板精密结构件、方形电板精密结构件、大圆柱电板精密结构件等居品产能。公司厦门及孝感款式主要系就近配套电板制造商客户需求，其中厦门款式主要配套厦门及华南区域客户，孝感款式主要配套湖北及华中区域客户，新能安和楚能新能源系公司募投款式配套客户。公司募投款式居品中，全极耳小圆柱电板精密结构件策画产能较公司现存对应居品的计算组件产能扩产倍数为小圆柱壳体 0.38 倍、小圆柱盖帽 0.91 倍、集流盘 3.63 倍；大圆柱电板精密结构件策画产能较公司现存对应居品的产能扩产倍数为 5.29 倍；方形电板精密结构件策画产能较公司现存对应居品的产能扩产倍数为 2.77 倍。此外，公司湖北款式系与亿纬锂能合伙斥地，湖北款式主义客户亿纬锂能预计年产量不错掩饰湖北款式年产量。公司马来西亚款式全极耳小圆柱电板结构件自然主义客户预计年产量不错掩饰款式年产量，但公司暂未与计算主义客无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书户签署马来西亚款式计算合作公约；公司马来西亚款式方形电板结构件年产量与主义客户预计年产量存在一定产量缺口。如果将来市集发展未能达到预期、市集环境发生紧要不利变化，或者市集开拓未能达到预期等，靠近扩产后产能消化的风险和产能闲置的风险。募投款式和在建工程款式预计将来五年（2026-2030 年）各年新增折旧摊销金额占将来五年公司各年预计营业收入的比例为 1.55%至 1.97%，占将来五年公司各年预计净利润的比例为 21.40%至 37.61%。刊行东说念主本次募投款式投资界限较大，且主要为本钱性开销。款式凯旋实施后玩忽灵验地消化新增折旧摊销的影响，但是由于募投款式斥地需要一定的周期，款式实施后，如果召募资金投资款式不成按照原定磋商实现预期经济效益，则新增财富折旧及摊销用度将对公司将来筹谋事迹产生不利影响。除本次可转化公司债券募投款式，阻挡 2025 年 9 月末公司在建工程中还涉及“湖北金杨精密制造有限公司锂电板精密结构件款式”、 “镍带及镍合金复合带分娩线斥地款式”。上述款式建成后产能释放需要一定周期，将来市集环境或竞争格式若出现紧要不利变化，款式实施程度和效益可能不足预期。前述在建工程波及的新增折旧摊销金额较大，如前述在建款式不成按原定磋商实现预期经济效益，折旧与摊销用度的增多会对公司筹谋事迹产生不利影响。公司本次募投款式厦门款式和孝感款式的里面收益率（税后）为 17.11%和精密结构件预测期平均毛利率为 29.49%，大圆柱铝壳电板精密结构件预测期平均毛利率 26.19%。孝感款式预测期平均毛利率为 11.42%，孝感款式方形电板精密结构件预测期平均毛利率为 5.80%。募投款式平均毛利率高于公司 2025 年自然公司在募投款式测算时，非大圆柱结构件单价降幅每年为 3%，严慎考虑大圆柱电板精密结构件暂未多量量分娩，将售价救助为取值期平均售价的 7 折，无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书且年度降幅竖立为 5%。但由于投资款式波及金额较大，款式斥地周期较长，公司面前对募投款式配套客户楚能新能源的销售毛利率较低，款式在实施过程中可能靠近产业政策变化、技巧卓著、居品市集变化、斥地价钱波动、募投款式配套客户筹谋情况变化等诸多不确定因素，可能导致募投款式居品毛利率下滑，募集资金投资款式施行盈利水平够不上预期收益水平的风险。大圆柱电板从前期开发、工艺考证到产能斥地和界限化市集应用需要锂电板高下流产业链共同推动。大圆柱电板主要应用于能源居品、储能居品和高端消费电子居品（包括电动用具、清洁用具、电动两轮车、翱游器、机器东说念主等），分娩工艺难度较高。面前结尾客户议论性价等到更换成本，主要仍以方形电板为主。除特斯拉和良马公布明确需求外，其他结尾客户小批量采购为主。公司大圆柱电池精密结构件暂未实现多量量销售。如果将来大圆柱电板市集发展未能达到预期、公司大圆柱电板精密结构件居品不成达到预期市集界限、公司大圆柱电板市集开拓不利或者公司大圆柱电板精密结构件居品无法通过客户考证，可能导致募投项目靠近大圆柱电板精密结构件新增产能无法消化的风险，进而对召募资金投资项目施行盈利水平产生不利影响。（二）与本次刊行计算风险本次可转债刊行后，公司可转债投资者持有的可转化公司债券将可能部分或全部转股，公司总股本和净财富将有一定幅度的增多，而召募资金投资款式产生效益需要一定的过程和期间，短期内公司利润实现和股东呈文仍主要依赖现存业务。在公司总股本和净财富均有较大增长的情况下，每股收益和净财富收益率等财务方针可能存鄙人降的风险。本次刊行的可转债存续期为 6 年，每年付息一次，到期后一次性偿还本金和临了一年利息。假定可转债持有东说念主在转股期内均未取舍转股，存续期内也不存在赎回、回售的计算情形，在刊行东说念主现存业务利润不增长、不议论本次募投款式建无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书成投产后新增利润的情况下，按照同期同等评级（AA-）可转债平均票面利率测算，刊行东说念主货币资金及可转债存续期间内产生的累计净利润将可能无法掩饰应偿付的可转债本息偏激他有息债务利息用度，出现偿债缺口。经初步测算，在上述条件下，刊行东说念主在可转债到期时偿债缺口约为 13,435.78 万元。刊行东说念主本次募投款式预计将产生细密的收益，上述偿付缺口预计可通过本次募投款式及马来西亚新建款式投产后实现的净利润给以掩饰。同期，刊行东说念主资信景象细密，借债才调较强，必要时可通过银行融资为本次可转债本息偏激他有息债务利息用度偿付提供资金支柱。但将来阶段如本次募投因社会、经济、技巧等外界因素或刊行东说念主自身因素而导致实施出现紧要问题，无法实现预期收益，亦或刊行东说念主货币资金被出现如大额冻结等权利限制情况而无法使用、现存业务利润水平大幅下降等情况，导致偿债缺口进一步扩大，且刊行东说念主因信贷政策变化、自身不知足条件而无法取得足额银行融资支柱，导致刊行东说念主届时无法通过银行授信获取资金，致使偿债缺口无法填补，则可能导致本次可转债出现无法足额偿付本息的风险。进入可转债转股期后，可转债投资者将主要靠近以下与转股计算的风险：（1）公司股价走势取决于公司事迹、宏不雅经济形势、股票市集总体景象等多种因素影响。转股期内，如果因各方面因素导致公司股票价钱不成达到或超过本次可转债确当期转股价钱，本次可转债的转化价值可能责难，并因此影响投资者的投资收益。（2）本次可转债设有有条件赎回条目，在转股期内，如果达到赎回条件，公司有权按照面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可转债。如果公司期骗有条件赎回的条目，可能促使可转债投资者提前转股，从而导致投资者靠近可转债存续期缩小、将来利息收入减少的风险。（3）本次可转债转股情况受转股价钱、转股期内公司股票价钱、投资者偏好及预期等诸多因素影响。如因公司股票价钱低迷或未达到债券持有东说念主预期等原因导致可转化公司债券未能在转股期内转股，公司需对未转股的可转化公司债券无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书偿付本金和利息，公司存在一定的依期偿付财务压力，从而增多公司的财务用度责任和资金压力。可转债是一种具有债券脾气且附有股票期权的羼杂型证券，为复合型衍生金融居品，具有股票和债券的双重脾气。其在二级市集价钱受市集利率、债券剩余期限、转股价钱、公司股票价钱、赎回条目、回售条目和转股价钱向下修正条目、投资者预期等诸多因素的影响，需要可转债的投资者具备一定的专科学问。可转债在上市交易、转股等过程中，价钱可能会出现荒谬波动或与其投资价值严重偏离的景观，从而可能使投资者不成取得预期的投资收益。公司本次刊行可转债未竖立担保。如在本次可转债存续期间出现对公司筹谋才和谐偿债才调有紧要负面影响的事件，本次刊行可转债可能因未设担保而增多兑付风险。在本次可转债存续期间，当公司股票在职意连气儿三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价钱低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提议转股价钱向下修正有磋商并提交公司股东会审议表决。该有磋商须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东会进行表决时，持有公司本次发行可转化公司债券的股东应当藏匿。修正后的转股价钱应不低于该次股东会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价之间的较高者。同期，修正后的转股价钱不应低于最近一期经审计的每股净财富值和股票面值。可转债存续期内，本次可转债转股价钱向下修正条件可能无法达成。同期，在知足可转债转股价钱向下修正条件的情况下，刊行东说念主董事会仍可能基于公司的施行情况、股价走势、市集因素等多重议论，不提议转股价钱向下救助有磋商。因此，存续期内可转债持有东说念主可能靠近转股价钱向下修正条目不成实施以及转股价格的修正幅度存在不确定的风险。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书本次可转化公司债券经中诚信国际信用评级有限责任公司评定，根据中诚信国际信用评级有限责任公司出具的《信用评级呈文》，金杨精密主体信用等第为 AA-，评级预计踏实，本次可转化公司债券信用等第为 AA-。在本次债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主体和本次可转债进行一次追踪信用评级，公司无法保证其主体信用评级和本次可转债的信用评级在债券存续期内不会发生负面变化。若资信评级机构调低公司的主体信用评级或本次可转债的信用评级，则可能对债券持有东说念主的利益形成一定影响。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书第四节刊行东说念主基本情况一、本次刊行前刊行东说念主股本总额及前十名股东的持股情况（一）股本结构阻挡 2025 年 6 月 30 日，刊行东说念主总股本为 114,614,334 股，股本结构如下：股份类型持股数目（股）持股比例（%）一、有限售条件股份 71,150,416 62.08 二、无尽售条件股份 43,463,918 37.92 三、股份总和 114,614,334 100.00 （二）前十名股东持股情况阻挡 2025 年 6 月 30 日，刊行东说念主前十名股东持股情况如下：单元：%、股序号股东称呼股东性质持股比例持股数目限售股数目无锡市木易投资合伙境内一般法企业（有限合伙）东说念主无锡市木清投资合伙境内一般法企业（有限合伙）东说念主中国斥地银行股份有限公司－永赢先进制基金、搭理造智选羼杂型发起式居品等证券投资基金天津力神电板股份有限公司黄山嫡亲买卖管理合境内一般法伙企业（有限合伙）东说念主算计 67.96 77,893,062 71,150,416 无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书二、公司组织结构和重要权益投资情况（一）公司组织结构阻挡 2025 年 6 月 30 日，公司组织结构如下：（二）刊行东说念主重要权益投资情况阻挡 2025 年 6 月 30 日，公司共有 10 家控股子公司，3 家参股公司。具体如下：序号公司称呼持股关系无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书序号公司称呼持股关系中汽新能电板科技有限公司刊行东说念主轮廓议论上述子公司的营业收入、净利润等财务方针、募投款式实施以及策略策画等因素，将金杨丸伊、金杨丸三、东杨新材、武汉金杨及厦门金杨看成公司重要子公司。阻挡呈文期末，公司重要子公司情况具体如下：公司称呼无锡金杨丸伊电子有限公司成速即间 2005 年 4 月 15 日注册本钱 5,000 万元实收本钱 5,000 万元持有权益比例刊行东说念主平直持股 100.00% 主要业务电板封装壳体的研发、分娩和销售主要分娩筹谋地无锡市锡山经济开发区工业园芙蓉二路 488 号总财富 19,110.02 最近一年主要财净财富 7,288.16 务数据（万元）营业收入 28,589.55 净利润 1,006.56 注：上表财务数据经容诚司帐师事务所在合并范围内审计。公司称呼无锡金杨丸三精密有限公司成速即间 2002 年 10 月 21 日注册本钱 7,000 万元实收本钱 7,000 万元持有权益比例刊行东说念主平直持股 100.00% 主要业务电板封装壳体的研发、分娩和销售主要分娩筹谋地无锡市锡山区鹅湖镇张马桥路 168 号总财富 11,872.86 最近一年主要财净财富 10,424.90 务数据（万元）营业收入 6,541.40 净利润 283.87 注：上表财务数据经容诚司帐师事务所在合并范围内审计。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书无锡市东杨新材料股份有限公公司称呼成速即间 2008 年 8 月 18 日司注册本钱 3,115 万元实收本钱 3,115 万元持有权益比例刊行东说念主通过全资子公司金杨丸三持股 57.78% 主要业务精密镍基导体材料的研发、分娩与销售主要分娩筹谋地无锡市锡山区鹅湖镇和会路 99 号总财富 30,645.33 最近一年主要财净财富 25,832.83 务数据（万元）营业收入 43,577.68 净利润 4,363.27 注：上表财务数据经容诚司帐师事务所在合并范围内审计；2025 年 6 月，东杨新材第四届董事会第四次会议和 2025 年第二次临时股东会审议通过了《对于公司拟变更注册本钱并矫正〈公司轨则〉的议案》，注册本钱由 3,115 万元增多至 6,230 万元。公司称呼厦门金杨精密制造有限公司成速即间 2024 年 3 月 1 日注册本钱 10,000 万元实收本钱 4,800 万元持有权益比例刊行东说念主平直持股 100.00% 主要业务电板精密结构件的研发、分娩与销售主要分娩筹谋地厦门火把高新区（翔安）产业区同龙二路 942 号 425-40 总财富 2,177.67 最近一年主要财净财富 2,174.54 务数据（万元）营业收入 - 净利润 -25.46 注：上表财务数据经容诚司帐师事务所在合并范围内审计。公司称呼武汉金杨精密制造有限公司成速即间 2024 年 3 月 7 日注册本钱 10,000 万元实收本钱 9,100 万元持有权益比例刊行东说念主平直持股 100.00% 主要业务电板精密结构件的研发、分娩与销售主要分娩筹谋地湖北省孝感市临空经济区凌云正途 168 号总财富 9,036.70 最近一年主要财净财富 6,556.58 务数据（万元）营业收入 - 净利润 -43.42 注：上表财务数据经容诚司帐师事务所在合并范围内审计。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书三、公司控股股东、施行阻挡东说念主基本情况（一）控股股东及施行阻挡东说念主公司控股股东为杨建林，施行阻挡东说念主为杨建林、华月清、杨浩。杨建林与华月清系佳耦关系，杨浩为杨建林及华月清之子。阻挡本召募说明书签署日，杨建林平直持有公司 26.85%股份，通过木易投资障碍持有公司 1.84%股份，并担任木易投资执行事务合伙东说念主；华月清平直持有公司 17.90%股份，通过木易投资障碍持有公司 1.37%股份；杨浩平直持有公司合伙东说念主。三东说念主平直、障碍持有公司股份算计 52.55%，施行摆布公司表决权比例为 62.08%。杨建林担任公司董事长兼总司理，杨浩担任公司董事会文书兼副总司理。阻挡本召募说明书签署日，公司与控股股东、施行阻挡东说念主之间的阻挡关系如下：订《一致行动公约》，明确了各方在期骗其看成公司股东、董事之提案权、表决权等权利时，应在里面决策时协商达成一请安见；如不成达成一请安见的，则应当以杨建林的办法为准。该公约自签署之日起长久灵验。杨建林、华月清、杨浩的基本情况如下：杨建林，男，1963 年 1 月诞生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码：320222196301******。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书华月清，女，1966 年 3 月诞生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码：320222196603******。杨浩，男，1988 年 7 月诞生，中国国籍，领有好意思国永久居留权，身份证号码：320283198807******。上市于今，公司控股股东、施行阻挡东说念主未发生变更。（二）控股股东及施行阻挡东说念主平直或障碍持有刊行东说念主的股份不存在质押或其他有争议的情况阻挡本召募说明书签署日，公司控股股东及施行阻挡东说念主平直或障碍持有刊行东说念主的股份不存在质押、冻结或其他有争议的情况。（三）控股股东及施行阻挡东说念主平直或障碍阻挡的其他企业阻挡本召募说明书签署日，除刊行东说念主偏激子公司外，公司控股股东及施行控制东说念主杨建林，施行阻挡东说念主杨浩阻挡的其他企业基本情况如下：序号关联方关联关系主营业务杨建林、华月清分别持有其 18.02%、杨浩持有其 60.00%的份额并担任执行事务合伙东说念主四、承诺事项及履行情况（一）呈文期内刊行东说念主及计算东说念主员作出的重要承诺及履行情况承诺承诺承诺承诺履行承诺方承诺内容事由类型期间期限情况初次本次刊行前本东说念主平直或障碍持有的公司股份，亦不由公司回购该部分自公公开股份。司股刊行华月 2、公司上市后 6 个月内如股票连气儿 20 个交易日的收盘价均低于刊行 2023 票上正常或再清；杨股份限价，或者公司上市后 6 个月期末收盘价低于刊行价，本东说念主平直或障碍年6 市之履行融资浩；杨售承诺持有的公司股份的锁依期自动延长 6 个月（公司如有派发股利、转增月 30 日起中时所建林股本、配股等除权除息事项，上述刊行价亦将作相应救助）。日作承 3、除前述锁依期外，在担任公司董事、监事或高等管理东说念主员期间，月内诺每年转让的股份不卓著本东说念主平直或障碍持有公司股份总和的 25%；本东说念主在职期届满前下野的，在本东说念主就任时确定的任期内和任期届满后六无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书承诺承诺承诺承诺履行承诺方承诺内容事由类型期间期限情况个月内，每年转让的股份不得卓著其所持有本公司股份总和的 25%，下野后半年内不转让本东说念主所持本公司股份。本东说念主作出的上述承诺在本东说念主平直或障碍持有公司股票期间络续灵验，不因本东说念主职务变更或下野等原因而圆寂履行上述承诺。本次刊行前本东说念主平直或障碍持有的公司股份，亦不由公司回购该部分股份。自公价，或者公司上市后 6 个月期末收盘价低于刊行价，本东说念主平直或障碍司股持有的公司股份的锁依期自动延长 6 个月（公司如有派发股利、转增 2023 票上股份限股本、配股等除权除息事项，上述刊行价亦将作相应救助）。年6 履行周增光市之售承诺 3、除前述锁依期外，在担任公司董事、监事或高等管理东说念主员期间，月 30 收场日起每年转让的股份不卓著本东说念主所持有的公司股份总和的 25%；本东说念主在职日期届满前下野的，在本东说念主就任时确定的任期内和任期届满后六个月月内内，每年转让的股份不得卓著其所持有本公司股份总和的 25%，下野后半年内不转让本东说念主所持本公司股份。本东说念主作出的上述承诺在本东说念操纵有公司股票期间络续灵验，不因本东说念主职务变更或下野等原因而圆寂履行上述承诺。自公司股木易投自公司股票上市之日起 36 个月内，本机构不转让或者奉求他东说念主管理票上正常股份限年6 资；木本次刊行前本机构平直或障碍持有的公司股份，亦不由公司回购该部市之履行售承诺月 30 清投资分股份。日起中日月内本次刊行前本东说念主平直或障碍持有的公司股份，亦不由公司回购该部分股份。自公司股价，或者公司上市后 6 个月期末收盘价低于刊行价，本东说念主平直或障碍 2023 票上正常股份限持有的公司股份的锁依期自动延长 6 个月（公司如有派发股利、转增年6 刘菁如市之履行售承诺股本、配股等除权除息事项，上述刊行价亦将作相应救助）。月 30 日起中如本东说念主违抗上述股份通顺限制和自愿锁定承诺，则本东说念主将在公司股东日大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向公司股月内东和社会公众投资者说念歉；如果因未履行股份通顺限制和自愿锁定承诺事项而取得收益的，收益归公司整个，在取得收益的五个管事日内将前述收益支付到公司账户。锁定华月 1、减持的前提条件 2023 期届正常清；杨股份减对于本次公开刊行前持有的刊行东说念主股份，本东说念主将严格遵循已作念出的关年6 满后履行浩；杨持承诺于股份锁定的承诺函，在锁依期内，不出售本次公开刊行前持有的发月 30 两年中建林行东说念主股份（本次公开刊行股票中公开发售的股份除外）。日内无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书承诺承诺承诺承诺履行承诺方承诺内容事由类型期间期限情况上述锁依期届满后两年内，在知足以下条件的前提下，可进行减持：（1）上述锁依期届满且莫得延长锁依期的计算情形，如有锁定延长期，则顺延；（2）如发生刊行东说念主其他股东需向投资者进行补偿的情形，该等股东如故全额承担补偿责任；（3）未发生《上市公司股东、董监高减持股份的多少轨则》（证监会公告〔2017〕9 号）第六条文定的股东不得减持股份的情形。本东说念主承诺：（1）通过二级市集辘集竞价交易方式减持的，在职意连续 90 日内，减持股份总和不卓著刊行东说念主股份总和的 1%；（2）通过巨额交易方式减持的，在职意连气儿 90 日内，减持股份的总和不卓著刊行东说念主股份总和的 2%；（3）通过公约转让方式减持的，单个受让方受让比例不低于刊行东说念主股份总和的 5%。通过公约方式转让股份后持有刊行东说念主股份比例低于 5%的，在减持后 6 个月内连气儿 90 日内，减持股份的总和不得卓著刊行东说念主股份总和的 1%。本东说念主在锁依期届满后两年内拟减持公司股票的，减持价钱不低于公司初次公开刊行股票的刊行价钱（若公司股票上市后出现派息、送股、本钱公积转增股本等除权、除息事项，刊行价将相应救助）。本东说念主承诺减持时将根据中国证监会、深圳证券交易所届时灵验的计算法律、法例对信息透露的轨则，在初次减持股份的 15 个交易日前向深圳证券交易所呈文并事先透露减持磋商。通过其他方式减持公司股份时，将提前 3 个交易日，并按照中国证监会、深圳证券交易所届时适用的规则实时、准确地履行信息透露义务。如未履行上述承诺出售股票，本东说念主届时将该等出售股票所取得的收益（如有），上缴给刊行东说念主整个。对于本次公开刊行前持有的刊行东说念主股份，本机构将严格遵循已作念出的对于股份锁定的承诺函，在锁依期内，不出售本次公开刊行前持有的刊行东说念主股份（本次公开刊行股票中公开发售的股份除外）。上述锁依期届满后两年内，在知足以下条件的前提下，可进行减持：（1）上述锁依期届满且莫得延长锁依期的计算情形，如有锁定延长锁定期，则顺延；（2）如发生刊行东说念主其他股东需向投资者进行补偿的情 2023 木清投期届正常股份减形，该等股东如故全额承担补偿责任；（3）未发生《上市公司股年6 资；木满后履行持承诺东、董监高减持股份的多少轨则》（证监会公告〔2017〕9 号）第六月 30 易投资两年中条文定的股东不得减持股份的情形。日内本机构承诺：（1）通过二级市集辘集竞价交易方式减持的，在职意连气儿 90 日内，减持股份总和不卓著刊行东说念主股份总和的 1%；（2）通过巨额交易方式减持的，在职意连气儿 90 日内，减持股份的总和不超过刊行东说念主股份总和的 2%；（3）通过公约转让方式减持的，单个受让方受让比例不低于刊行东说念主股份总和的 5%。通过公约方式转让股份后无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书承诺承诺承诺承诺履行承诺方承诺内容事由类型期间期限情况持有刊行东说念主股份比例低于 5%的，在减持后 6 个月内连气儿 90 日内，减持股份的总和不得卓著刊行东说念主股份总和的 1%。本机构在锁依期届满后两年内拟减持公司股票的，减持价钱不低于公司初次公开刊行股票的刊行价钱（若公司股票上市后出现派息、送股、本钱公积转增股本等除权、除息事项，刊行价将相应救助）。本机构承诺减持时将根据中国证监会、深圳证券交易所届时灵验的相关法律、法例对信息透露的轨则，在初次减持股份的 15 个交易日前向深圳证券交易所呈文并事先透露减持磋商。通过其他方式减持公司股份时，将提前 3 个交易日，并按照中国证监会、深圳证券交易所届时适用的规则实时、准确地履行信息透露义务。如未履行上述承诺出售股票，本机构届时将该等出售股票所取得的收益（如有），上缴给刊行东说念主整个。一、启动踏实股价措施的条件公司上市后三年内，如公司股票连气儿 20 个交易日逐日股票收盘价均低于最近一期经审计的每股净财富（审计基准日后发生权益分拨、公积金转增股本、配股等情况的，应作念除权、除息处理）（以下简称“启动条件”），则公司应按下述规则启动踏实股价措施。二、踏实股价的具体措施过祖（一）公司回购伟；华 1、公司为踏实股价之日的回购股份，应相宜《上市公司回购社会公剑锋；众股份管理办法（试行）》及《对于上市公司以辘集竞价交易方式回华月购股份的补充轨则》等计算法律、法例的轨则，且不应导致公司股权清；鲁散布不相宜上市条件。科君； 2、公司董事会对回购股份作出决议，公司董事承诺就该等回购事宜在公潘惠在董事会中投赞叹票。 2023 司上正常荣；无踏实股 3、公司股东大会对回购股份作念出决议，须经出席会议的股东所持表年6 市后履行锡金杨价承诺决权的三分之二以上通过，公司控股股东承诺就该等回购事宜在股东月 30 三年中精密制大会中投赞叹票。日内造股份 4、公司为踏实股价进行股份回购的，除应相宜计算法律法例之要求有限公之外，还应相宜下列各项：司；杨（1）公司回购股份的资金为自有资金，回购价钱不高于最近一期经浩；杨审计的每股净财富的 120%（审计基准日后发生权益分拨、公积金转建林；增股本、配股等情况的，应作念除权、除息处理），回购股份的方式为周勤勇辘集交易方式、要约方式或证券监督管理部门认同的其他方式。但如果股份回购有磋商实施前公司股价如故不知足启动踏实公司股价措施条件的，可不再连续实施该有磋商。（2）公司用于回购股份的资金总额累计不卓著公司初次公开刊行股票所召募资金的净额；（3）公司单次用于回购股份的资金不得低于东说念主民币 500 万元；（4）公司单次回购股份不卓著公司总股本的 2%。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书承诺承诺承诺承诺履行承诺方承诺内容事由类型期间期限情况（二）施行阻挡东说念主、控股股东增持市公司收购管理办法》及《上市公司股东偏激一致行动东说念主增持股份行为相易》等法律法例及表任性文献的条件和要求的前提下，对公司股票进行增持：（1）公司回购股份有磋商实施期限届满之日后的连气儿 10 个交易日逐日股票收盘价均低于最近一期经审计的每股净财富（审计基准日后发生权益分拨、公积金转增股本、配股等情况的，应作念除权、除息处理）；（2）公司回购股份有磋商实施收场之日起的 3 个月内启动条件再次被触发。（3）公司施行阻挡东说念主、控股股东承诺按其所持公司股份比例对公司股份进行同比例增持，且单次增持总金额不应少于东说念主民币 500 万元，但单次增持公司股份数目不卓著公司总股本的 2%。（三）董事、高等管理东说念主员增持董事）、高等管理东说念主员应在相宜《上市公司收购管理办法》及《上市公司董事、监事和高等管理东说念主员所持本公司股份偏激变动管理规则》等法律法例的条件和要求的前提下，对公司股票进行增持：（1）公司回购股份有磋商实施期限届满之日后的连气儿 10 个交易日逐日股票收盘价均低于最近一期经审计的每股净财富（审计基准日后发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况的，应作念除权、除息处理）；（2）控股股东增持股份有磋商实施收场之日起的 3 个月内启动条件再次被触发。份的货币资金不少于该等董事、高等管理东说念主员上年度在公司领取薪酬总和的 30%，但不卓著该等董事、高等管理东说念主员上年度的在公司领取薪酬总和（税后）。公司全体董事、高等管理东说念主员对该等增持义务的履行承担连带责任。出现连气儿 20 个交易日逐日股票收盘价均低于最近一期经审计的每股净财富（审计基准日后发生权益分拨、公积金转增股本、配股等情况的，应作念除权、除息处理）；则公司应依照本预案的轨则，循序开展公司回购、控股股东增持及董事、高等管理东说念主员增持管事。定公司股价预案和计算措施的管制。三、踏实股价措施的启动模范（一）公司回购内作念出回购股份的决议。会决议、回购股份预案，并发布召开股东大会的见知。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书承诺承诺承诺承诺履行承诺方承诺内容事由类型期间期限情况并应在履行计算法定手续后的 30 日内实施收场；呈文，并在 10 日内照章刊出所回购的股份，办理工商变更登记手续。（二）控股股东及董事、高等管理东说念主员增持件触发之日起 2 个交易日内作念出增持公告。始启动增持，并应在履行计算法定手续后的 30 日内实施收场。四、踏实股价有磋商的拆开情形自股价踏实有磋商公告之日起 60 个管事日内，若出现以下情形，则视为本次踏实股价措施实施收场及承诺履行收场，已公告的踏实股价方案拆开执行：公司股票连气儿 10 个交易日逐日股票收盘价均高于公司最近一期经审计的每股净财富（审计基准日后发生权益分拨、公积金转增股本、配股等情况的，应作念除权、除息处理）。本预案需经公司股东大会审议通过，公司完成初次公开刊行 A 股股票并在创业板上市之日起告成，灵验期三年。在公司上市后三年内，公司股票连气儿 20 个交易日逐日股票收盘价均无锡金低于最近一期经审计的每股净财富（审计基准日后发生权益分拨、公在公杨精密积金转增股本、配股等情况的，应作念除权、除息处理），公司将按照司上正常踏实股年6 制造股《无锡金杨精密制造股份有限公司初次公开刊行股票并在创业板上市市后履行价承诺月 30 份有限后三年内踏实股价的预案》回购公司股份。公司未履行股价踏实措施三年中日公司的，将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原内因并向公司股东和社会公众投资者说念歉。本东说念主将根据公司股东大会批准的《无锡金杨精密制造股份有限公司首次公开刊行股票并在创业板上市后三年内踏实股价的预案》中的计算轨则，在公司就回购股份事宜召开的董事会与股东大会上，对回购股份的计算决议投赞叹票；本东说念主将根据公司股东大会批准的《无锡金杨在公华月 2023 精密制造股份有限公司初次公开刊行股票并在创业板上市后三年内稳司上正常清；杨踏实股年6 定股价的预案》中的计算轨则，履行计算的各项义务。本东说念主未履行股市后履行浩；杨价承诺月 30 价踏实措施的，将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明三年中建林日未履行的具体原因并向公司股东和社会公众投资者说念歉，并在违抗相内关承诺发生之日起五个管事日内，住手在公司处领取薪酬或津贴及股东分成，同期持有的公司股份不得转让，直至按承诺选定相应的补偿措施并实施收场时为止。过祖本东说念主将根据公司股东大会批准的《无锡金杨精密制造股份有限公司首在公伟；华次公开刊行股票并在创业板上市后三年内踏实股价的预案》中的计算司上正常踏实股年6 剑锋；轨则，在公司就回购股份事宜召开的董事会与股东大会上，对回购股市后履行价承诺月 30 鲁科份的计算决议投赞叹票；本东说念主将根据公司股东大会批准的《无锡金杨三年中日君；潘精密制造股份有限公司初次公开刊行股票并在创业板上市后三年内稳内无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书承诺承诺承诺承诺履行承诺方承诺内容事由类型期间期限情况惠荣；定股价的预案》中的计算轨则，履行计算的各项义务。本东说念主未履行股王尚价踏实措施，将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未虎；杨履行的具体原因并向公司股东和社会公众投资者说念歉，并在违抗计算浩；杨承诺发生之日起五个管事日内，住手在公司处领取薪酬或津贴及股东建林；分成，同期持有的公司股份不得转让，直至按承诺选定相应的补偿措周勤勇施并实施收场时为止。若招股说明书有无理纪录、误导性论述或者紧要遗漏，对判断本公司是否相宜法律轨则的刊行条件组成紧要、本色影响的，本公司将在有关犯法事实被计算部门认定后照章回购初次公开刊行的全部新股。公司将按照二级市集价钱且不低于刊行价并加上中国东说念主民银行轨则的同无锡金期同线索银行进款利息回购公司股票（公司如有派发股利、转增股对于信 2023 杨精密本、配股等除权除息事项，上述刊行价亦将作相应救助）。正常息透露年6 制造股若招股说明书有无理纪录、误导性论述或者紧要遗漏，致使投资者在长久履行违法的月 30 份有限证券交易中遭逢损失的，本公司将在该等犯法事实被有权部门认定后中承诺日公司照章补偿投资者损失。本公司若违抗计算承诺，将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者说念歉；如果因未履行计算公开承诺事项给投资者形成损失的，将照章向投资者补偿计算损失。若公司招股说明书有无理纪录、误导性论述或者紧要遗漏，对判断公司是否相宜法律轨则的刊行条件组成紧要、本色影响的，本东说念主将利用公司控股股东、施行阻挡东说念主的地位促成公司在被有权部门认定犯法事实后实时启动照章回购公司初次公开刊行的全部新股管事，并启动依法购回本东说念主已转让的原限售股份管事。本东说念主将按照二级市集价钱且不低于刊行价并加上中国东说念主民银行轨则的同期同线索银行进款利息回购华月对于信公司股票（公司如有派发股利、转增股本、配股等除权除息事项，上 2023 正常清；杨息透露述刊行价亦将作相应救助）。年6 长久履行浩；杨违法的若公司招股说明书有无理纪录、误导性论述或者紧要遗漏，致使投资月 30 中建林承诺者在证券交易中遭逢损失的，本东说念主将在该等犯法事实被有权部门认定日后照章补偿投资者损失。本东说念主若违抗计算承诺，将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向公司股东和社会公众投资者说念歉，并在违抗计算承诺发生之日起五个管事日内，住手在公司处领取薪酬或津贴及股东分成，同期持有的公司股份将不得转让，直至按承诺选定相应的购回或补偿措施并实施收场时为止。过祖若招股说明书有无理纪录、误导性论述或者紧要遗漏，致使投资者在伟；华对于信证券交易中遭逢损失的，将在该等犯法事实被有权部门认定后照章赔 2023 剑；华正常息透露偿投资者损失。年6 剑锋；长久履行违法的本东说念主若违抗计算承诺，将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公月 30 华星；中承诺开说明未履行的具体原因并向公司股东和社会公众投资者说念歉，并在日鲁科违抗计算承诺发生之日起五个管事日内，住手在公司处领取薪酬或津君；潘无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书承诺承诺承诺承诺履行承诺方承诺内容事由类型期间期限情况惠荣；贴及股东分成，同期持有的公司股份不得转让，直至按承诺选定相应邱新的补偿措施并实施收场时为止。平；王尚虎；薛玲凤；杨浩；杨建林；周勤勇；周增光；朱敏杰对诓骗无锡金刊行上保证公司本次公开刊行股票并在创业板上市不存在职何诓骗刊行的情杨精密市的股形。正常年6 制造股份回购如公司不相宜刊行上市条件，以诈欺技巧骗取刊行注册并如故刊行上长久履行月 30 份有限和股份市的，公司将在中国证监会等有权部门阐发后 5 个管事日内启动股份中日公司买回承购回模范，购回公司本次公开刊行的全部新股。诺对诓骗刊行上本东说念主保证公司本次公开刊行股票并在创业板上市不存在职何诓骗刊行华月 2023 市的股的情形。正常清；杨年6 份回购如公司不相宜刊行上市条件，以诈欺技巧骗取刊行注册并如故刊行上长久履行浩；杨月 30 和股份市的，本东说念主将在中国证监会等有权部门阐发后 5 个管事日内启动股份中建林日买回承购回模范，购回公司本次公开刊行的全部新股。诺华月填补被 2023 正常清；杨摊薄即年6 本东说念主不越权干扰公司筹谋管理行动，不侵占公司利益。长久履行浩；杨期呈文月 30 中建林的承诺日过祖公司全体董事、高等管理东说念主员承诺：伟；华剑锋；也不遴荐其他方式毁伤公司利益；鲁科君；潘填补被 2023 惠荣；摊薄即年6 行动；长久履行邱新期呈文月 30 平；王的承诺日措施的执行情况相挂钩；尚虎；杨浩；呈文措施的执行情况相挂钩。本东说念主承诺切实履行公司制定的计算填补杨建呈文措施以及本东说念主对此作出的任何计算填补呈文措施的承诺，若本东说念主林；周无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书承诺承诺承诺承诺履行承诺方承诺内容事由类型期间期限情况勤勇；违抗该等承诺并给公司或者投资者形成损失的，本东说念主兴奋照章承担对周增公司或者投资者的补偿责任。光；朱敏杰本公司将严格执行《无锡金杨精密制造股份有限公司公司轨则（草自公无锡金案）》，以及本次刊行上市招股说明书、《无锡金杨精密制造股份有司股杨精密限公司上市后三年内股东分成呈文策画》中透露的利润分配政策，充票上正常分成承年6 制造股分珍藏股东利益。如违抗上述承诺，本公司将依照中国证券监督管理市之履行诺月 30 份有限委员会、深圳证券交易所的轨则承担相应责任。上述承诺为本公司真日起中日公司实意思意思表露，本公司自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监 36 个督，若违抗上述承诺本公司将照章承担相应责任。月内如公司所作念出的承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的（因计算法律法例、政策变化、自然灾害偏激他不可抗力等无法阻挡的客不雅原因导致的除外），公司自愿承担相应的法律后果和民事补偿责对于未任，并选定或接受以下措施：无锡金履行承 1、实时、充分透露承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体 2023 杨精密正常诺时的原因。年6 制造股长久履行管制措 2、若该承诺不错连续履行的，公司将连续履行该承诺；若如实无法月 30 份有限中施的承连续履行，公司将提议补充承诺或替代承诺，以尽可能保护公司及投日公司诺资者的权益。开说明未履行的具体原因并向公司股东和社会公众投资者说念歉。如本企业所作念出的承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的（因计算法律法例、政策变化、自然灾害偏激他不可抗力等无法阻挡的客不雅原因导致的除外），本企业自愿承担相应的法律后果和民事赔对于未偿责任，并选定或接受以下措施：履行承 1、通过刊行东说念主实时、充分透露本企业承诺未能履行、无法履行或无 2023 木清投正常诺时的法按期履行的具体原因。年6 资；木长久履行管制措 2、若该承诺不错连续履行的，本企业将连续履行该承诺；若如实无月 30 易投资中施的承法连续履行，本企业将向刊行东说念主偏激投资者提议补充承诺或替代承日诺诺，以尽可能保护刊行东说念主及投资者的权益。公开说明未履行的具体原因并向刊行东说念主股东和社会公众投资者说念歉。对于未如本东说念主所作念出的承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的（因华月履行承计算法律法例、政策变化、自然灾害偏激他不可抗力等无法阻挡的客正常清；杨诺时的不雅原因导致的除外），本东说念主自愿承担相应的法律后果和民事补偿责长久履行浩；杨管制措任，并选定或接受以下措施：中建林施的承 1、通过刊行东说念主实时、充分透露本东说念主承诺未能履行、无法履行或无法诺按期履行的具体原因。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书承诺承诺承诺承诺履行承诺方承诺内容事由类型期间期限情况连续履行，本东说念主将向刊行东说念主偏激投资者提议补充承诺或替代承诺，以尽可能保护刊行东说念主及投资者的权益。公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者说念歉。过祖伟；华剑；华剑锋；如本东说念主所作念出的承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的（因华星；计算法律法例、政策变化、自然灾害偏激他不可抗力等无法阻挡的客鲁科不雅原因导致的除外），本东说念主自愿承担相应的法律后果和民事补偿责君；潘对于未任，并选定或接受以下措施：惠荣；履行承 1、通过刊行东说念主实时、充分透露本东说念主承诺未能履行、无法履行或无法 2023 邱新正常诺时的按期履行的具体原因。年6 平；王长久履行管制措 2、若该承诺不错连续履行的，本东说念主将连续履行该承诺；若如实无法月 30 尚虎；中施的承连续履行，本东说念主将向刊行东说念主偏激投资者提议补充承诺或替代承诺，以日薛玲诺尽可能保护刊行东说念主及投资者的权益。凤；杨浩；杨公开说明未履行的具体原因并向刊行东说念主股东和社会公众投资者说念歉。建林；周勤勇；周增光；朱敏杰安排阻挡或紧要影响任何其他与公司从事相通或相似业务的经济实体、机构和经济组织的情形。他与公司从事相通或相似业务的企业。华月 3、如公司认定本东说念主通过投资关系或其他安排阻挡或紧要影响任何其 2023 幸免同正常清；杨他与公司从事相通或相似业务的经济实体、机构和经济组织与公司存年6 业竞争长久履行浩；杨在同行竞争，则在公司提议异议后，本东说念主将实时转让或拆开上述业月 30 的承诺中建林务。如公司提议受让请求，则本东说念主应无条件按经有证券从业履历的中日介机构评估后的公允价钱将上述业务和财富优先转让给公司。正当权益。如有违抗并因此给公司形成损失，本东说念主兴奋承担法律责任。本承诺持续灵验且不可变更或消亡，直至本东说念主不再对公司有紧要影响为止。无锡金 1、本公司股东为杨建林、华月清、无锡市木易投资合伙企业（有限正常其他承 2023 杨精密合伙）、无锡市木清投资合伙企业（有限合伙）、长江晨说念（湖北）长久履行诺年6 制造股新能源产业投资合伙企业（有限合伙）、葛林风、无锡顺百达投资合中无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书承诺承诺承诺承诺履行承诺方承诺内容事由类型期间期限情况份有限伙企业（有限合伙）、宋岩、安吉嫡亲投资管理合伙企业（有限合月 30 公司伙）、杨浩、吕伯军、高慧、苏州金灵创业投资合伙企业（有限合日伙）、苏州恒宇泽鑫创业投资合伙企业（有限合伙）、周增光、席月芬、贾赟蕾、宁波梅山保税港区超兴创业投资合伙企业（有限合伙）。上述主体均具备持有本公司股份的主体履历，不存在法律法例轨则拦阻持股的主体平直或障碍持有本公司股份的情形。本次刊行的中介机构或其负责东说念主、高等管理东说念主员、承办东说念主员不存在平直或障碍持有本公司股份或其他权益的情形。本公司股东不存在以本公司股权进行不当利益输送的情形。准确、竣工的贵府，积极和全面配合了本次刊行的中介机构开展守法拜访，照章在本次刊行的申报文献中信得过、准确、竣工地透露了股东信息，履行了信息透露义务。阻挡本召募说明书签署日，本次刊行前计算主体所作出的重要承诺履行情况正常，不存在超期未履行承诺或违抗承诺的情形。（二）本次刊行所作出的重要承诺及履行情况的承诺公司控股股东及施行阻挡东说念主对本次刊行摊薄即期呈文选定填补措施承诺如下：（1）看成公司控股股东、施行阻挡东说念主期间，不越权干扰公司筹谋管理行动，不侵占公司利益。（2）本东说念主承诺切实履行公司制定的计算填补呈文措施以及本东说念主对此作出的承诺。若本东说念主违抗承诺或拒不履行承诺，本东说念主将在股东会及中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）指定报刊公开作出讲明并说念歉、接受计算监管措施；若因违抗承诺给公司或者股东形成损失的，照章承担补偿责任。（3）自本承诺出具日至公司本次刊行实施收场前，若中国证监会或证券交易所作出对于填补呈文措施偏激承诺的其他新的监管轨则的，且上述承诺不成满足中国证监会或证券交易所该等轨则时，本东说念主承诺届时将按照中国证监会或证券交易所的最新轨则出具补充承诺。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书行的承诺公司董事、高等管理东说念主员对本次刊行摊薄即期呈文选定填补措施承诺如下：（1）不无偿或以不公说念条件向其他单元或者个东说念主输送利益，也不遴荐其他方式毁伤公司利益。（2）对本东说念主的职务消费行动进行管制。（3）不动用公司财富从事与本东说念主履行职责无关的投资、消费行动。（4）全力促使由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬轨制与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。（5）若公司将来实施股权激励，全力促使拟公布的股权激励的行权条件与公司填补呈文措施的执行情况相挂钩。（6）本东说念主承诺切实履行公司制定的计算填补呈文措施以及本东说念主对此作出的承诺。若本东说念主违抗承诺或拒不履行承诺，本东说念主将在股东会及中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）指定报刊公开作出讲明并说念歉、接受计算监管措施；若因违抗承诺给公司或者股东形成损失的，照章承担补偿责任。（7）自本承诺出具日至公司本次刊行实施收场前，若中国证监会或证券交易所作出对于填补呈文措施偏激承诺的其他新的监管轨则的，且上述承诺不成满足中国证监会或证券交易所该等轨则时，本东说念主承诺届时将按照中国证监会或证券交易所的最新轨则出具补充承诺。计算主体对是否参与本次可转债认购的承诺参见本召募说明书“紧要事项提示”之“六、刊行东说念操纵股 5%以上股东及董事、高等管理东说念主员对于本次可转债发行认购事项的承诺”。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书为确保公司将来财富欠债率处于合理水平及络续知足向不特定对象刊行可转债的条件，公司承诺：自本次向不特定对象刊行可转化公司债券向深圳证券交易所提交肯求材料后，公司每一期末将络续知足刊行完成后累计债券余额不卓著最近一期末净财富的 50%的要求。如申报后最近一期末净财富水平不知足上述要求的，公司将主动调减本次刊行融资界限或撤离肯求。公司承诺初次公开刊行股票募投款式尚未使用收场的召募资金将按照磋商插足，若因市集需求、筹谋磋商等原因导致初次公开刊行股票募投款式结项而产生结余召募资金，公司将履行里面审批过程和信息透露义务。五、董事、高等管理东说念主员偏激他中枢东说念主员（一）董事、高等管理东说念主员偏激他中枢东说念主员的简要情况根据《中华东说念主民共和国公司法（2023 年矫正）》《上市公司轨则相易》《上市公司股东会规则》等计算轨则，公司结合施行情况救助里面监督结构，于 2025 年 6 月 23 日召开 2025 年第三次临时股东大会审议通过，自审议通过之日起，公司不再设监事会及监事，监事会的权利由董事会审计委员会期骗。截至本召募说明书签署日，公司共有董事 9 名，高等管理东说念主员 5 名，中枢技巧东说念主员 2 名，具体情况如下：阻挡本召募说明书签署日，公司董事会共有 9 名董事，其中 3 名孤立董事，序号姓名现任职务提名东说念主本届任期无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书序号姓名现任职务提名东说念主本届任期公司现任董事会成员简历如下：（1）杨建林先生：1963 年 1 月诞生，中国国籍，无境外永久居留权，高中学历，高等经济师。1979 年至 1989 年任甘雨电镀厂车间主任；1990 年至 1994 年任泰兴电子斥地厂车间主任；1995 年至 1998 年任锡山市金杨新式电源厂厂长；事长、总司理、执行董事，金杨丸伊董事长、总司理、执行董事，无锡市东杨电子有限公司执行董事；2011 年至 2018 年历任无锡市锡山区新丰农村小额贷款有限公司董事、监事；总司理；2017 年于今任木易投资执行事务合伙东说念主；2017 年至 2018 年任木清投资执行事务合伙东说念主。现任公司董事长、总司理；金杨丸三执行董事；金杨丸伊执行董事；湖北金杨董事长；武汉金杨总司理、执行董事；厦门金杨总司理、执行董事；木易投资执行事务合伙东说念主。（2）周勤勇先生：1967 年 5 月诞生，中国国籍，无境外永久居留权，中专学历。1987 年至 1994 年任锡山市阀门厂职工；1995 年至 1998 年任锡山市金杨新式电源厂技巧科科长，1998 年于今历任金杨有限董事、工程部司理、副总经理，公司董事、副总司理，金杨丸三董事，东杨新材董事。现任公司董事、副总司理，东杨新材董事。（3）鲁科君先生：1989 年 12 月诞生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。2014 年于今任金杨丸伊副总司理；2016 年至 2019 年任无锡力德新能源科技有限公司监事；2018 年于今任公司董事。（4）华剑锋先生：1980 年 1 月诞生，中国国籍，无境外永久居留权，中专学历。高等经济师。1998 年于今历任金杨有限销售助理、销售司理、销售总监，公司董事、销售总监，力德包装总司理，东杨新材董事；2014 年至 2017 年任无锡捷达能源科技有限公司董事。现任公司董事、销售总监，力德包装总司理，东杨新材董事，厦门金杨监事。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书（5）华健先生：1985 年 12 月诞生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2008 年 9 月于今历任金杨有限品性总监；现任公司董事、品性总监，东杨新材监事。（6）朱斌先生：1992 年 2 月诞生，中国国籍，无境外永久居留权，中专学历。2009 年于今历任金杨有限销售助理、销售部副司理、销售副总监；现任公司职工董事、销售副总监，湖北金杨董事，武汉金杨监事。（7）郑洪河先生：1967 年 7 月诞生，中国国籍，无境外永久居留权，博士学历。1993 年 7 月至 2006 年 12 月赴任于河南师范大学，历任化学与环境科学院讲师、副教学、教学等职；2007 年 1 月至 2010 年 7 月赴任于好意思国劳伦斯伯克利国度实验室，担任绿色能源与技巧研究部研究员；2020 年 11 月至 2025 年 1 月担任威格科技（苏州）股份有限公司孤立董事；2021 年 9 月至 2024 年 6 月担任浙江明磊锂能源科技股份有限公司孤立董事；2022 年 11 月至 2023 年 10 月担任武汉中元华电科技股份有限公司孤立董事；2010 年 8 月于今赴任于苏州大学，担任能源学院教学、博士生导师。2019 年 12 月于今担任苏州华赢新能源材料科技有限公司总司理；2019 年 12 月于今，担任上海派能能源科技股份有限公司独立董事；2021 年 12 月于今，担任四川长虹新能源科技股份有限公司孤立董事；今任公司孤立董事。（8）王尚虎先生：1980 年 1 月诞生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2002 年 8 月至 2010 年 12 月任江苏省赣榆县公证处副主任；2011 年 1 月至 2016 年 5 月任江苏省江阴市公证处部长；2016 年 7 月至 2019 年 12 月任江苏滨江讼师事务所讼师；2020 年 1 月于今任北京市盈科（江阴）讼师事务所讼师股权合伙东说念主、讼师；2020 年 7 月于今任接纳科技股份有限公司孤立董事；2022 年 3 月于今任公司孤立董事。（9）王晓宏女士：1972 年 4 月诞生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。注册司帐师、注册评估师、注册造价师、高等审计师。1992 年 7 月至 1995 年 5 月任郊区物资局机电斥地公司主办司帐；1995 年 9 月至 1999 年 3 月任南长区南信审计事务所款式司理；1999 年 5 月至 2008 年 10 月任无锡中证司帐师事无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书务整个限公司发起东说念主；2009 年 9 月于今任无锡太湖司帐师事务整个限责任公司长处；2022 年 8 月于今任无锡市太极实业股份有限公司孤立董事；2023 年 9 月于今任无锡紫杉药业股份有限公司孤立董事；2024 年 7 月于今任公司孤立董事。阻挡本召募说明书签署日，公司共有高等管理东说念主员 5 名，包括总司理、副总司理、财务总监及董事会文书。公司现任高等管理东说念主员如下：序号姓名任职情况本届任期公司高等管理东说念主员简历如下：（1）杨建林先生：杨建林先生简历详见本节“五、董事、高等管理东说念主员及其他中枢东说念主员”之“（一）董事、高等管理东说念主员偏激他中枢东说念主员的简要情况”之 “1、董事会成员”。（2）杨浩先生：1988 年 7 月诞生，中国国籍，领有好意思国永久居留权，本科学历。2006 年于今历任金杨丸三总司理助理、副总司理、董事、总司理，无锡市东杨电子有限公司执行董事，东杨新材董事，金杨丸伊总司理；2014 年至 2020 年历任无锡捷达能源科技有限公司董事长、执行董事；2016 年至 2017 年任力德包装监事；2018 年于今任木清投资执行事务合伙东说念主。2017 年 7 月至 2024 年 7 月任公司董事、副总司理。现任公司副总司理、董事会文书；金杨丸三总司理，金杨丸伊总司理，木清投资执行事务合伙东说念主，合胜精密执行董事。（3）潘惠荣先生：1968 年 2 月诞生，中国国籍，无境外永久居留权，高中学历。1987 年至 1995 年任锡山区厚桥镇谢埭村委办当事人说念主员；1995 年至 1998 年任锡山市金杨新式电源厂副厂长；1998 年于今历任金杨有限董事、副总司理、监事，公司董事、副总司理，金杨丸伊董事、监事，东杨新材董事；2014 年至 2017 年无锡捷达能源科技有限公司董事。现任公司副总司理，东杨新材董事。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书（4）周勤勇先生：周勤勇先生简历详见本节“五、董事、高等管理东说念主员及其他中枢东说念主员”之“（一）董事、高等管理东说念主员偏激他中枢东说念主员的简要情况”之 “1、董事会成员”。（5）王代荣先生：1986 年诞生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，中级司帐师。2007 年至 2009 年任常州亚邦皆晖医药化工有限公司财务部财务会计；2009 年至 2011 年任江苏粤港螺旋桨制造有限公司财务部司帐主管；2011 年至 2015 年任江苏新日电动车股份有限公司财务部成本司帐主管、预算司帐；2016 年至 2018 年任天奇自动化工程股份有限公司财务部财务部长；2018 年 4 月加入无锡金杨精密制造股份有限公司，任财务司理；现任公司财务总监。阻挡本召募说明书签署日，公司共有其他中枢东说念主员 2 名，为中枢技巧东说念主员，其基本情况如下：序号姓名职位（1）杨建林先生：杨建林先生简历详见本节“五、董事、高等管理东说念主员及其他中枢东说念主员”之“（一）董事、高等管理东说念主员偏激他中枢东说念主员的简要情况”之 “1、董事会成员”。（2）周勤勇先生：周勤勇先生简历详见本节“五、董事、高等管理东说念主员及其他中枢东说念主员”之“（一）董事、高等管理东说念主员偏激他中枢东说念主员的简要情况”之 “1、董事会成员”。（二）董事、高等管理东说念主员偏激他中枢东说念主员兼职情况阻挡本召募说明书签署日，除刊行东说念主偏激子公司除外，公司现任董事、高等管理东说念主员及中枢技巧东说念主员的兼职情况如下：在刊行东说念主兼职单元兼职单元与姓名兼职单元担任职务所任职务刊行东说念主关联关系董事长、执行事务刊行东说念操纵股 5% 杨建林木易投资总司理合伙东说念主以上的股东无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书在刊行东说念主兼职单元兼职单元与姓名兼职单元担任职务所任职务刊行东说念主关联关系董事会文书、执行事务刊行东说念操纵股 5% 杨浩木清投资副总司理合伙东说念主以上的股东北京市盈科（江阴）律讼师无关联关系王尚虎孤立董事师事务所接纳科技股份有限公司孤立董事无关联关系苏州大学教学无关联关系苏州华赢新能源材料科董事、无关联关系技有限公司总司理郑洪河孤立董事上海派能能源科技股份孤立董事无关联关系有限公司四川长虹新能源科技股孤立董事无关联关系份有限公司长处、执行无锡太湖司帐师事务所董事、总经无关联关系有限责任公司理王晓宏孤立董事无锡市太极实业股份有孤立董事无关联关系限公司无锡紫杉药业股份有限孤立董事无关联关系公司（三）董事、高等管理东说念主员偏激他中枢东说念主员薪酬情况刊行东说念主现任董事、高等管理东说念主员偏激他中枢东说念主员 2024 年度在刊行东说念主领取薪酬情况具体如下：从公司取得的是否在公司姓名职务任职状态税前答谢总额关联方获取答谢（万元）杨建林董事长、总司理现任 68.03 否周勤勇董事、副总司理现任 57.77 否华剑锋董事现任 32.27 否鲁科君董事现任 23.44 否华健董事现任 17.43 否朱斌职工董事现任 16.13 否王尚虎孤立董事现任 10.00 否郑洪河孤立董事现任 4.17 否王晓宏孤立董事现任 4.17 否杨浩副总司理、董事会文书现任 57.77 否潘惠荣副总司理现任 51.77 否王代荣财务总监现任 - 否无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书注：郑洪河、王晓宏于 2024 年 7 月动手担任公司孤立董事，华健、朱斌于 2024 年 7 月动手担任公司董事，王代荣自 2025 年 9 月动手担任公司财务总监。上表列示的薪酬为上述东说念主员担任董事、高等管理东说念主员偏激他中枢东说念主员期间的薪酬。（四）董事、高等管理东说念主员偏激他中枢东说念主员持有刊行东说念主股份情况阻挡本召募说明书签署日，公司现任董事、高等管理东说念主员及中枢技巧东说念主员直接持有公司股份情况具体如下：序号姓名职务平直持股数目（股）平直持股比例（%）算计 31,660,516 27.62 阻挡本召募说明书签署日，公司现任董事、高等管理东说念主员及中枢技巧东说念主员间接持有公司股份情况具体如下：单元：% 在平直持股平直持股主体障碍持有序平直持股姓名职务主体中的持有刊行东说念主刊行东说念主的号主体称呼出资比例股份比例权益比例董事长、总司理副总经会文书董事、副总司理阻挡本召募说明书签署日，公司现任董事、高等管理东说念主员、其他中枢东说念主员障碍持有公司股权不存在质押或冻结情况。除上述持股情况外，公司其他董事、高等管理东说念主员及中枢技巧东说念主员不存在其他平直或障碍持有公司股份的情况。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书（五）董事、高等管理东说念主员偏激他中枢东说念主员在最近三年内的变动情况、原因以及对公司的影响最近三年，公司董事、高等管理东说念主员偏激他中枢东说念主员变动情况如下：第一次变动第二次变动第三次变动第四次变动职务 2022/01/01 （2022/03/18）（2024/07/22）（2025/06/23）（2025/09/08）杨建林、杨浩、潘惠杨建林、杨杨建林、周勤杨建林、周勤荣、周勤浩、潘惠荣、勇、华剑锋、勇、华剑锋、勇、华剑周勤勇、华剑鲁科君、华鲁科君、华董事会成员 - 锋、鲁科锋、鲁科君、健、朱斌、王健、朱斌、王君、朱敏朱敏杰、邱新尚虎、郑洪尚虎、郑洪杰、栗皓、平、王尚虎河、王晓宏河、王晓宏邱新平总司理杨建林 - - - - 杨浩、潘惠杨浩、潘惠副总司理荣、周勤 - - - 荣、周勤勇勇、周增光财务总监过祖伟 - - - 王代荣董事会文书周增光 - 杨浩 - - 中枢技巧东说念主杨建林、周 - - - - 员勤勇注：2025 年 6 月，刊行东说念主召开 2025 年第三次临时股东大会，对《公司轨则》进行了修订，本次矫正后刊行东说念主设职工代表董事 1 名，由刊行东说念主职工通过职工代表大会选举产生。同月，刊行东说念主召开了职工代表大会，选举朱斌担任职工代表董事。公司呈文期内计算东说念主员变动主要系任职救助、离任原因、任期届满产生，公司的中枢管理层未发生变化，东说念主员变动不影响公司的正常筹谋，呈文期内公司董事、高等管理东说念主员未发生紧要不利变化。（六）刊行东说念主正在执行的股权激励偏激他轨制安排和执行情况呈文期内，公司于初次公开刊行股票并在创业板上市后实施股权激励的情形如下：公司于 2025 年 2 月 11 日召开第三届董事会第四次会议、于 2025 年 2 月性股票激励磋商（草案）〉偏激提要的议案》《对于公司〈2025 年限制性股票激无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书励磋商实施考核管理办法〉的议案》等议案。公司第三届监事会第四次会议对《2025 年限制性股票激励磋商初次授予激励对象名单》进行了核查。公司于 2025 年 2 月 27 日透露了《对于 2025 年限制性股票激励磋商内幕信息知情东说念主及激励对象买卖公司股票情况的自查呈文》。由于 1 名拟激励对象在被登记为内幕信息知情东说念主后至本期激励磋商草案公开透露前存在买卖公司股票的行动，基于审慎原则，该名激励对象自愿圆寂本次获授履历。根据《激励计划》计算轨则及 2025 年第一次临时股东大会授权，公司董事会对本次激励磋商的激励对象东说念主数进行救助，并将该名激励对象拟获授的全部限制性股票份额进行作废处理。公司于 2025 年 2 月 27 日分别召开第三届董事会第五次会议和第三届监事会第五次会议，审议并通过了《对于救助 2025 年限制性股票激励磋商计算事项的议案》《对于向 2025 年限制性股票激励磋商激励对象初次授予限制性股票的议案》，确定以 2025 年 2 月 27 日为初次授予日，以 20.98 元/股的价钱向相宜条件的 67 名激励对象授予 119.90 万股限制性股票，其中董事华剑锋、朱斌、华健和鲁科君分别获授 4.00 万股、3.50 万股、3.50 万股和 2.00 万股。（1）激励对象的范围、方式及分配情况本激励磋商遴荐的激励用具为第二类限制性股票，波及的标的股票开端为公司向激励对象定向刊行的公司 A 股普通股股票。本激励磋商限制性股票的授予价钱为每股 20.98 元/股。本激励磋商拟初次授予的激励对象共计 67 东说念主，包括公司公告本激励磋商时在本公司任职的董事、核心技巧（业务）主干。不包括孤立董事、监事。本激励磋商拟授予的限制性股票在各激励对象间分配情况具体如下：获授的限制性股占授予限制性股票占激励磋商公告时公司姓名职务票数目（万股）总和的比例（%）总股本的比例（%）华剑锋董事 4.00 3.11 0.05 职工董朱斌 3.50 2.72 0.04 事华健董事 3.50 2.72 0.04 无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书获授的限制性股占授予限制性股票占激励磋商公告时公司姓名职务票数目（万股）总和的比例（%）总股本的比例（%）鲁科君董事 2.00 1.55 0.02 中枢技巧（业务）主干（63 东说念主）预留授予 8.80 6.84 0.11 算计 128.70 100.00 1.56 （2）本激励磋商的灵验期及包摄安排本激励磋商灵验期自限制性股票初次授予之日起至激励对象获授的限制性股票全部包摄或作废失效之日止，最长不卓著 54 个月。本激励磋商初次授予的第二类限制性股票的各批次包摄比例安排具体如下：包摄安排包摄期间包摄比例初次授予第一自初次授予之日起 12 个月后的首个交易日起至初次授予个包摄期之日起 24 个月内的临了一个交易日当日止初次、授予第自初次授予之日起 24 个月后的首个交易日起至初次授予二个包摄期之日起 36 个月内的临了一个交易日当日止本激励磋商预留授予的限制性股票拟在公司 2025 年第三季度呈文透露前授予，若预留授予事项超期未实施，预留权益作废失效。各批次包摄比例安排具体如下：包摄安排包摄期间包摄比例预留授予第一自预留授予之日起 12 个月后的首个交易日起至预留授予个包摄期之日起 24 个月内的临了一个交易日当日止预留授予第二自预留授予之日起 24 个月后的首个交易日起至预留授予个包摄期之日起 36 个月内的临了一个交易日当日止在上述约依期间内未完成包摄的或因未达到包摄条件而不成肯求包摄的该期限制性股票，不得包摄，作废失效。按照本激励磋商，激励对象获授的限制性股票在包摄前不得转让、担保或偿还债务。激励对象已获授但尚未包摄的限制性股票由于本钱公积金转增股本、送股等情形增多的股份同期受包摄条件管制，且包摄之前不得转让、担保或偿还债务。若届时限制性股票不得包摄，则因前述原因取得的股份同样不得包摄。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书六、公司所处行业基本情况公司主营业务为电板精密结构件及材料的研发、分娩与销售，主要应用于以锂电板为代表的电板制造领域。根据《国民经济行业分类（GB/T 4754—2017）》，公司业务属于“其他电板制造（C-3849）”。公司所处行业的管理体制主要为国度宏不雅领导及协会自律管理下的市集竞争体制，各企业面向市集自主筹谋。（一）行业的监管体制、主要法律法例及政策我国锂电板精密结构件及材料制造行业死守政府宏不雅调控和行业协会自律管理相结合的管理方式，国度发改委、工信部为行业主管部门，中国电板工业协会、中国化学与物理电源行业协会协助制定计算行业政策、尺度等。国度发改委主要负责拟订并组织实施国民经济和社会发展策略、中长久策画和年度磋商，提议轮廓运用各式经济技巧和政策的建议等，包括新能源汽车、新型储能、5G 等行业发展办法等；工信部主要负责提议新式工业化发展策略和政策，制定并组织实施工业、通讯业的行业策画、磋商和产业政策，包括锂电板、能源电板行业表率、电动自行车安全技巧表率等。中国电板工业协会、中国化学与物理电源行业协会是由企（事）业单元自愿组成的宇宙性、行业性、非牟利性的社会组织，其主要职能包括开展行业拜访，向政府部门提议制定行业政策和法例等方面的建议，组织制定、矫正行业的协会尺度，参与国度尺度、行业尺度的草拟和矫正管事，协助政府组织编制行业发展策画和产业政策等。为促进锂电板行业偏激下流应用领域的快速健康发展，国度制定了一系列法律、法例及饱读舞政策，刊行东说念主主营业务相宜产业政策和国度经济发展策略。连年来，我国颁布的与锂电板偏激下流应用领域的计算法律法例和产业政策具体如下：序号法律法例称呼发布日期发文单元新式储能界限化斥地专项行动有磋商（2025—2027 年）无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书序号法律法例称呼发布日期发文单元《对于珍藏公说念竞争次序促进储能行业健康发中国化学与物理展的倡议》(征求办法稿) 电源行业协会《对于珍藏公说念竞争次序、促进行业健康发展的中国汽车工业协倡议》会交通部、发改委、工信部等十部门对于 2025 年加力扩围实施大界限斥地更新和消费品以旧换新政策的见知工信部、发改委、能源局等八部门对于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政财政部、税务总策的公告局、工信部对于进一步构建高质地充电基础设施体系的指导办法对于完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的办法中共中央国务院对于竣工准确全面贯彻新发展理念作念好碳达峰碳中庸管事的办法对于 2022 年新能源汽车推广应用财政补贴政策财政部、工信部、的见知科技部、发改委对于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴财政部、工信部、政策的见知科技部、发改委对于扩大策略性新兴产业投资培育壮大新增长发改委、科技部、点增长极的领导办法工信部、财政部（二）行业近三年在新技巧、新产业、新业态、新模式方面的发展情况和未来发展趋势（1）锂电板行业发展概况无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书根据结尾应用，锂电板下流主要可分为能源、消费和储能三大领域，其中，能源锂电板主要应用领域为电动汽车等，是当前锂电板的主要应用场景；消费锂电板主要应用于手机、平板电脑、智能可一稔斥地、蓝牙音箱、电动用具、电动两轮车等，是锂电板的重要应用领域；储能锂电板则主要为通讯基站、用户侧削峰填谷、离网电站、微电网、轨说念交通等的储能需求提供支柱，是连年来快速发展的新兴领域和国度政策鼎力支柱的主义。2024 年，全球锂电板在各应用领域出货量的散布情况如下：数据开端：起先研究院（2）锂电板行业将来发展趋势受益于能源、消费和储能三大细分领域的快速发展，锂电板行业将连续保持快速增长趋势，各细分领域发展概况及将来趋势具体如下：能源锂电板是面前锂电板最主要的应用市集，主要应用于新能源汽车。在技术上风与政策红利重叠的情况下，新能源汽车华贵景气，新能源汽车用能源锂电池市集空间巨大。政策端，在应付气象变化、推动绿色发展的宏不雅配景下，新能源汽车凭借能源效率、环保和智能化方面的彰着上风，已成为公认的主流发展主义。2020 年无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书能源汽车产业发展，并提议了到 2025 年我国新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的 20%傍边，到 2035 年纯新能源汽车成为新销售车辆的主流，众人领域用车实现全面电动化的浩大愿景。技巧端，经过多年政策饱读舞与企业研发创新，国内能源电板企业技巧水平不断增强，为我国新能源汽车用锂电板市集的弥远发展打下了基础。国际竞争力方面，宁德期间、比亚迪等盛名企业市集占有率位居全球前哨，与日韩企业皆头并进；络续创新方面，国内锂电企业接踵推出 CTP、刀片电板、JTM 等新技巧，技术水平约束教育。市集端，根据 EVTank 数据，2024 年全球新能源汽车销量达到 1,823.6 万辆，同比增长 24.4%；从头能源汽车销量占比来看，2024 年我国新能源汽车销量占全部汽车销量比例上升至 40.93%，同比增多 9.38%，展现出我国新能源汽车市集强大的发展动能和巨大的需求后劲；根据中国电动汽车百东说念主会与麦肯锡的聚合研究呈文，到 2030 年全球乘用车市集界限预计卓著 8,000 万台，其中新能源汽车渗透率将达 50%傍边。全球汽车产业从传统燃油车向新能源汽车转型发展已是大势所趋。跟着全球能源消费结构的变革，新能源汽车及能源锂电板行业将保持繁荣发展。据《中国锂离子电板行业发展白皮书（2025 年）》夸耀，2024 年新能源汽车的出货带动全球能源电板出货量为 1,051.2GWh，同比增长 21.50%。将来，随着智能驾驶、智能网联等领域技巧日趋老练，其在新能源汽车领域的运用将络续激勉新的市集需求，进而带动全球新能源能源电板的长久健康发展；预计到 2030 年，全球能源电板出货量有望达到 3.33TWh，CAGR 达到 20.30%。络续增长费类电子同比保持踏实，电动用具去库存化基本结果开启新一轮补库存，印度、东南亚等地电动两轮车需求快速教育。根据 Statista 数据，2024 年全球消费电子市集界限预计将达到 1.05 万亿好意思元，到 2028 年，全球消费电子市集界限预计将无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书达到 1.18 万亿好意思元。前述情况使消费类电板需求在 2024 年迎来回升，带动出货量增长。总体来看，2024 年袖珍电板出货量 124.1GWh，同比教育 9.60%。将来，跟着智能结尾市集渐渐复苏带动产业链高下流络续向好，重叠经常出台的刺激电子消费的诸多利好政策，市集需求络续回暖，再加上 AI 赋能、无东说念主机、机器东说念主领域的批量应用，以及全球经济复苏等多因素共振，消费电子市集在中长久内有望迎来复苏。消费类电板应用领域中，电动轻型车和电动用具对行业发展的驱动因素如下： ①“新国标”、 “铅改锂”与“国外两轮交通用具电动化转型”趋势多重因素重叠，电动轻型车能源锂电板市集景气度回升电动轻型车是新能源交通用具市集的重要组成部分，主要包括电动二轮车、电动三轮车等，其中，电动二轮车又可分为电动自行车、电动简略摩托车、电动摩托车以及双轮驱动的电动滑板车等居品。（GB17761—2024）》和《电动自行车用锂离子蓄电板安全技巧表率（GB43854- 塑市集竞争格式。新国标通过提高居品安全准初学槛（如电板管理系统、惟一性编码等），加速了行业向智能化、高端化主义发展，北斗定位、通讯及动态安全检测等技巧渐渐成为标配。2024 年国内电动两轮车销量约 5,000 万台，受新国标全面落地及消费需求变化影响，市集少顷回调。预计 2025 年跟着新国标政策红利释放及以旧换新补贴推动，国内电动两轮车销量将回升至 5,200 万台。由于历史发展因素，当前我国电动二轮车用电板以铅酸电板为主，与铅酸电池比拟，锂电板领有分量轻、比能量高、轮回寿命长、无追念效应等优点，瑕疵是前期成本较高，劣质居品安全性较差。跟着行业监管趋严，市集愈加表率，锂电板安全性得到提高；重叠碳酸锂价钱下降，锂电板市集竞争加重，锂电板价钱上风约束突显；跟着北上广深等城市换电市集的支柱，将来换电领域对锂电的需求有望渐渐提高。根据起先研究院数据，预计到 2030 年二轮车锂电板出货量将增长到 38.1GWh，将来 5 年复合增长率为 19.1%。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书国外市集方面，在东南亚列国政府络续推动两轮交通用具电动化转型的配景下，现阶段电动摩托车市集浸透率仍处于相对低位，行业将来具备无边增长契机，将带动出行市集锂电板需求快速增长。根据国度海关总署数据，2024 年中国电动两轮车出口量共计 2,213 万辆，同比增长 47.10%。 ②电动用具应用场景约束拓宽，无绳化趋势，电动用具需求回暖，国内电动用具锂电板市集将来可期电动用具的应用领域较广，包括机械工业、建筑遮盖、园林绿化、木业加工等。我国电动用具从 20 世纪 70 年代动手进入量产，20 世纪 90 年代进入蕃昌期，产业界限约束扩展。电动用具袖珍化、轻型化、无绳化成为将来的发展趋势，能改变东说念主们传统的功课、活命方式，已鄙俗应用于工业制造、林木加工、说念路修建、众人清洁以及家庭日用等各个领域。根据 EVTank 数据，2024 年全球锂电板类电动用具出货量占全部无绳类电动用具的比重如故高达 93.4%。自然中国事全球电动用具分娩大国，但居品主要以出口为主，全球电动用具需求主要辘集在北好意思和欧洲。在泰西通胀、经济相对疲软、电动用具行业去库存配景下，2022-2023 年全球电动用具市集推崇低迷、出货量络续下滑。2024 年以来，行业去库基本结果、全球利率环境宽松带动国外房地产需求向好，电动用具需求权贵回暖。根据 EVTank 数据，2024 年全球电动用具出货量为 5.7 亿台，同比增长 25%。根据 FMI 预测，全球电动用具市集预计在 2024 至 2034 年间将保持 6%的年均复合增长率，从 2024 年的 382 亿好意思元增长至 2034 年的 684 亿好意思元。巨大当前从简能源、减少无益排放已成为全球共鸣，世界各主要国度和地区纷纷制定了促进清洁能源发展的计算政策，推动全球能源应用向清洁能源发展。储能居品看成转变能源电力系统使用峰谷、教育能源电力利用效率的重要用具，在全球能源变革的发展大潮中阐扬着愈发重要的作用。在发电侧，碳中庸配景下光伏、风电等清洁能源渐渐替代传统化石能源，而新能源发电相较传统能源存在不踏实、不平衡的特征，对平滑出力弧线的需求教育，储能由此成为能源翻新的重要复旧技巧；在电网侧，储能的作用在于科罚电网的调峰调频、削峰填谷、智能化供电、无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书散布式供能问题，通过新式储能玩忽灵验转变电网电压以教育输配电踏实性，同时提高多能耦合效率，实现节能减排；在用电侧，储能主要用于电力自愿私用、峰谷价差降本等，连年来家庭、工买卖用户需求增长，在数据中心、5G 基站、户外行动、济急储备等场景的应用亦约束拓展。《新式储能界限化斥地专项行动有磋商（2025-2027 年）》明确，至 2027 年全国新式储能装机界限达到 1.8 亿千瓦以上，带动款式平直投资约 2,500 亿元，新型储能技巧路线仍以锂离子电板储能为主。跟着计算配套政策的实施，新式储能计算的锂电板产业链将迎来较大的市集契机。根据 GGII 的行业研究数据，2022 年国内储能电板出货量 130GWh，同比增长 170%；2023 年国内储能电板出货量进一步教育至 206GWh，同比增长 58%； EVTank 数据，2022 年全球储能锂电板产业出货量达到 159.3GWh，同比增长至 369.8GWh，同比增长 64.94%。预计到 2030 年，储能电板出货量有望达到（1）电板精密结构件行业发展概况电板精密结构件是锂电板安全防护技巧的重要组成部分，属于“电板防护安全技巧”。锂电板安全防护技巧主要包括“电板材料安全技巧”、“状态监控安全技巧”和“电板防护安全技巧”，具体如下：技巧主题安全防护技巧类型安全技巧具体内容电板材料陶瓷隔阂、正温度系数、其他锂电板安全电监控、漏液及气体监控、温度监控、压力及形变状态监控防护技巧监控电板防护防火、防爆、保护电路阻挡偏激他、电板结构部件计算研究标明，由于锂金属的活性较强，为确保锂电板的安全，通过电板精密结构件进行防护是必要的措施。电板精密结构件可在锂电板发生热失控时起初断开电路幸免锂电板进一步过充电，并通过在电板单体顶部和壳体底部竖立了防无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书爆结构，在锂电板内压升高时实时泄压，以幸免锂电板单体的爆炸。因而，电板精密结构件属于锂电板安全防护所需的安全部件，与锂电板行业发展关系密切。根据电板种类及应用场景，电板精密结构件主要包括方形电板、圆柱电板及软包电板等三类。其中，方形和圆柱电板主要运用钢壳或铝壳，软包电板则遴荐铝塑膜包装。不同结构件特色及计算应用场景如下：款式方形电板圆柱电板软包电板壳体钢壳或铝壳钢壳或铝壳铝塑膜分娩工艺老练，良品率较高，一分量轻、内阻低；PACK 电板内阻低；PACK 上风致性高；安全性高；应用领域广模组能量密度高；居品工艺省略泛；单体能量密度高薄；充放电倍率高一致性差，尺度化程 PACK 模组成本高；对电板贯串机械强度差；制形成本较劣势度低；安全阻挡要求和管理的要求高高高宁德期间、比亚迪、松下、LG 新能源、三星 SDI、主要电三星 SDI、中创新航、孚能科技、国能电板、万比克电板、力神电板、亿纬锂池企业国轩高科、海辰储向 A123 能、横店东磁、新能安能、楚能新能源主要应乘用车、商用车、储乘用车、电动用具、电动自行用领域能车、物流车、智能家居、储能（2）电板精密结构件行业发展趋势市集方面，根据 EVTank《中国锂离子电板行业发展白皮书（2025 年）》中预计，2030 年全球锂离子电板出货量将达到 5,127.3GWh，据此测算将来五年行业年均复合增长率为 21.97%。电板精密结构件看成锂电板重要组成部分，其市集界限亦有望迎来较快增长。根据东吴证券研究所数据，议论能源、储能市集增量，预计 2026-2027 年全球电板精密结构件市集界限分别为 556 亿元、637 亿元，2025-2027 年同比增长约 17%、15%、15%，后续跟着方形电板、圆柱电板占比教育，预计将来 3 年增速可保管 15%-20%傍边。技巧工艺方面，电板精密结构件产业轮廓金属材料、机械工程学、化学、电子、机电、精密阻挡等多学科学问，每个法子的技巧水平都将对居品的质地和性能产生平直影响。电板精密结构件的制造工艺、质地阻挡等法子需要在长久的大界限分娩中约束改进完善。下流能源电板企业在取舍供应商时亦会经过严格、复无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书杂及长久的认证过程，进行多量的实地考查、打样、试产、锤真金不怕火等模范，渐渐形成长久踏实的策略合作关系。将来跟着能源锂电板产业迈向 TWh 期间，锂电板分娩企业对上游精密结构件高性能、高质地、高效率、低成本的诉求日益突显。锂电板精密结构件企业需要转变居品联想理念，加强与锂电板企业交流与合作，探索聚合开发联想，向全过程阻挡和全自动智能制造迈进，加强居品安全性、可靠性、一致性，实现高效率高质地低成本。镍基导体材料的平直上游为电解镍，盈利才调与镍金属现货价钱息息计算，正常遴荐原材料+加工费的订价模式，镍价经历 2022-2023 年的大幅着过期渐渐趋缓，2024-2025 年价钱呈现宽幅轰动。镍基导体材料行业的发展和锂电板行业的发展密切计算，下旅客户主淌若锂电板制造商或计算配套企业。跟着东说念主们环保意志的日益增强，铅、镉等有毒金属的使用日益受到限制，锂电板渐渐成为代替传统铅酸电板和镍镉电板的主流二次电板。相应的导体材料也发展出镍带、铜带、铝带、钢镀镍、铜镀镍等不同的材质。镍基导体材料以其踏实的金属性渐渐占据了负极极耳和贯串片等电板重要配件的市集主导地位。连年来，国内企业在镍基导体材料制造的技巧方面的创新成果权贵，跟着结尾居品对电板技巧以及配套的镍基导体材料性能提议更高要求，日益精采化、轻量化、低成本、界限化是行业发展的势必趋势。将来，跟着新能源汽车、低空经济、AI 经济、东说念主形机器东说念主等锂电板应用的快速发展，极耳、贯串片看成锂电板分娩的必备部件，镍基导体材料需求保持踏实增长趋势。（三）行业竞争格式及市集辘集情况（1）电板精密结构件行业竞争格式受锂电板行业的市集辘集度、封装技巧路线和电板精密结构件行业特色影响，我国锂电板精密结构件行业在各细分技巧路线领域行业辘集度较高，圆柱和方形封装路线各自形成了几家起初的精密结构件厂商，如圆柱锂电板领域精密结构件无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书分娩企业主要有本公司、中瑞股份、科达利、Sangsin EDP 等；方形锂电板领域精密结构件分娩企业主要有科达利、震裕科技、瑞德丰以及本公司等。本公司是少数几家玩忽竣工提供高质地圆柱封装壳体、安全阀、方形封装壳体和方形盖板等多种电板精密结构件的制造商。（2）镍基导体材料行业竞争格式我国从事镍基导体材料制造的厂商较多，但业内分娩界限较大、技巧工艺较为老练且业内口碑细密的企业较少。多数企业仍辘集在低端居品市集，无边衰败自主研发才调，界限实力、居品性量以及交货期间等无法知足高端客户的需求。连年来，跟着该行业的发展和加工技巧的卓著，国内已出现了江苏远航精密合金科技股份有限公司以及本公司子公司东杨新材等代表性企业，占据了较大的市集份额，而况在分娩、管理、技巧各方面都取得长足的卓著。面前，国产镍基导体材料正在渐渐取代进口居品。（1）锂电板结构件市集锂电结构件行业面前格式较为踏实，行业龙头为科达利，根据共研产业议论数据，2024 年金杨精密在锂电板结构件国内市集占有率约 5%。科达利、震裕科技国内市集占有率算计卓著 70%。具体如下：数据开端：共研产业议论、东吴证券研究所无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书（2）圆柱锂电板结构件市集根据起先研究院数据，2024 年金杨精密在圆柱锂电板结构件国内市集占有率约 26%，该细分领域前三名厂商金杨精密、中瑞股份、科达利国内市集占有率算计卓著 70%，行业竞争格式相对踏实。具体如下：数据开端：起先研究院、东吴证券研究所（四）刊行东说念主居品的市步地位及主要竞争敌手公司是国内起初的电板精密结构件及材料制造商之一，长久英敢于为电板行业提供高精密度、高一致性、高安全性的电板精密结构件及材料。历经多年研发，公司在电板精密结构件及材料领域形成了丰富的技巧千里淀，打造了从封装壳体、安全阀到镍基导体材料的一整套居品体系，居品丰富度位于行业前哨。尤其在圆柱电板封装壳体领域，公司是行业内为数未几的不错同期实现圆柱封装壳体和安全阀界限化配套分娩的起初企业。根据东吴证券行业研究呈文，圆柱锂电板结构件行业格式踏实，金杨精密凭借在居品工艺、产能布局及下旅客户资源方面的轮廓上风，2024 年在该细分领域国内市集占有率约 26%，居行业首位。公司与繁密行业盛名客户建立合作关系，市集认同度位于市集前哨。凭借技术研发实力、居品性量上风及多元化居品体系，公司主要客户掩饰 LG 新能源、无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书松下、三星 SDI、比亚迪、宁德期间/新能安等全球盛名锂电板厂商，以及亿纬锂能、力神电板、中汽新能、比克电板、横店东磁、楚能新能源等国内盛名电板制造公司。在盛名客户严格的审核条件下，公司居品长久保持高水平录用质地，产品品性、成本阻挡、服务和供应保障才调等方面得到客户的无边认同。公司被 LG 化学评为居品性量 S 级、居品性量名次屡次位于同类供应商第一，被亿纬锂能分别授予“金牌供应商”、 “策略合作供应商”、 “策略合作伙伴”等荣誉，被力神电池认定为“优秀供应商”，被无锡松下和苏州松下聚合授予“优秀供应商”荣誉。公司主营业务为电板精密结构件及材料的研发、分娩与销售。公司同行业竞争敌手的居品结构与公司存在一定的相反，其中与公司存在竞争关系且界限较大的同行业公司主要如下：（1）深圳市科达利实业股份有限公司科达利创立于 1996 年，2017 年在中小板上市，系以锂电板精密结构件业务为中枢、汽车结构件业务为重要组成的国内起初精密结构件居品研发及制造商。居品主要分为便携式锂电板精密结构件、能源及储能锂电板精密结构件、汽车结构件三大类，鄙俗应用于便携式通讯及电子居品、汽车及新能源汽车、电动用具、储能电站等繁密行业领域。（2）宁波震裕科技股份有限公司震裕科技成立于 1994 年，2021 年 3 月在创业板上市，系从事精密级进冲压模具及下流精密结构件的研发、联想、分娩和销售的企业，为全球范围内的家用电器制造商及汽车、工业工阻挡造商等提供定制化的精密级进冲压模具，同期向客户提供精密结构件居品，鄙俗应用于家电、新能源锂电板、汽车、工业工控等行业领域。（3）常州武进中瑞电子科技股份有限公司中瑞股份成立于 2001 年，2024 年 4 月在创业板上市，系国内圆柱锂电板精密安全结构件研发、制造及销售商，主要居品包括能源型、容量型锂电板组合盖帽系列居品。中瑞股份在圆柱锂电板领域具有十几年教学，具备较强的技巧研发无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书实力，形成了较大的分娩和销售界限，并占据了起初的市步地位。（4）江苏瑞德丰精密技巧股份有限公司江苏瑞德丰精密技巧股份有限公司成立于 2010 年，在江苏常州、广东深圳和东莞、四川宜宾等地均斥地有尺度化分娩基地，配备行业先进的自动化分娩线，为全球客户提供新能源精密结构件居品和技未必座科罚有磋商。（5）江苏远航精密合金科技股份有限公司江苏远航精密合金科技股份有限公司成立于 2006 年，2022 年 11 月在北交所上市，主要从事电板精密导体材料的研发、分娩和销售。居品鄙俗应用于消费电子居品、新能源汽车、储能、电动二轮车、电动用具、航空航天、金属记挂币等领域。（1）客户资源上风凭借技巧研发实力、居品性量上风及多元化居品体系，公司主要客户掩饰 LG 新能源、松下、三星 SDI、比亚迪、宁德期间/新能安等全球盛名锂电板厂商，以及亿纬锂能、力神电板、中汽新能、比克电板、横店东磁、楚能新能源等国内知名电板制造公司。公司与国表里盛名电板分娩制造企业建立长久合作关系，渐渐形成如下竞争上风：第一，精密结构件系锂电板重要组成部分，需知足锂电板高能量密度、安全性和可靠性等要求，因此锂电板客户对精密结构件的认证周期较长。如 LG 新能源、松下第国际一流电板厂商，从送样到批量供应正常需 1-3 年傍边期间，一朝供应商与客户阐发供货关系后，基于供应链与居品性量安全等议论，两边合作关系相对踏实。第二，锂电板精密结构件行业发展主要与下流锂电板客户需求息息计算，通常情况下，客户在开发新式居品时，需提前与结构件供应商进行交流，谈论技巧可实现性与产能界限的配套才调。因此，与盛名客户的长久合作关系赋予公司持续踏实斗争前沿居品联想及制造趋势的才调，在市集远景判断与工艺技巧教育方无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书朝上均具备信息上风。（2）技巧研发上风在新能源汽车等结尾应用市集对锂电板要求日益教育的趋势下，锂电板技巧创新约束浮现，下旅客户对电板精密结构件及材料的要求相应教育。公司领有长期踏实、表面学问丰富、具备多年实践开发教学的技巧团队，紧密围绕电板精密结构件及材料的前沿需求进行技巧研发，形成了深厚的技巧千里淀。公司与控股子公司东杨新材为江苏省科技厅、江苏省财政厅、国度税务总局江苏省税务局聚合认定的高新技巧企业，建有“江苏省超大容量能源锂电板壳体成型工程技巧研究中心”和“江苏省高性能镍板带材工程技巧研究中心”，2023 年通过长久络续的研发积贮，阻挡 2025 年 6 月 30 日，公司已形成发明专利（YS/T877-2013）》等 4 部行业尺度，掌抓了锂电板断电释压三重防护结构件技术、低电阻高通流锂电安全阀技巧、高容量锂电板封装壳体技巧、镜面耐腐蚀锂电板封装壳体技巧等 6 项中枢技巧，是国内少数络续深耕电板精密结构件及材料领域并具备凸起技巧上风的企业。（3）居品上风凭借多年技巧研发与筹谋积贮，公司形成了居品技巧和居品多元化双重上风，具体如下：公司与繁密锂电板盛名客户建立了踏实的合作关系，长久以来，客户前沿的居品联想理念与严格的参数方针要求匡助公司塑造了具有竞争力的居品技巧优势。公司主要居品技巧水平凸起，具体如下：居品类型细分居品技巧水平壳体壁厚均匀性可达到±0.015 毫米、表里径尺寸公役可达到±0.03 毫米、高度公役可达到±0.05 毫米；此外，公司圆封装壳体圆柱封装壳体柱电板精密封装壳体可实现负极防爆刻线竖立，刻痕凹槽残余厚度可低至 0.08 毫米，阻塞压力可达到 2.9±0.2Mpa。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书居品类型细分居品技巧水平尺寸外不雅精度具有行业竞争力，可达到宁德期间、比亚迪、方形封装壳体力神电板、中汽新能、楚能新能源、南都电源、亿纬锂能要求的计算参数方针。断电压力区间可达到 1.1±0.2Mpa，防爆压力区间可达到安全阀镍箔电阻率可达到 8.0-8.3 微欧姆/米，厚度可达到 0.01-0.05 镍基导体材料毫米，抗拉强度可达到 580-630MPa，延长率（硬态）可达到 4-5 倍，延长率（软态）可达到 32-35 倍。公司长久英敢于为电板行业提供高精密度、高一致性、高安全性的电板精密结构件及材料，打造了从封装壳体、安全阀到镍基导体材料的一整套居品体系，已形成居品多元化上风，具体如下：第一，公司居品体系包含锂电板精密结构件与镍基导体材料，共同掩饰下流锂电板行业，上述材料均是锂电板分娩的必备材料，公司同期从事上述计算领域业务故意于在客户层面实现渠说念协同上风。第二，公司居品技巧路线包含了圆柱与方形两类电板精密结构件，受益于圆柱与方形锂电板各自领有的上风领域，公司多元化的居品赋予了公司业务更为广阔的市集空间与抗风险才调，形成居品互补上风。第三，圆柱封装壳体与安全阀均应用于圆柱锂电板，在公司圆柱封装壳体市场认同度较高的情况下，公司具备踏实的销售和技巧交流渠说念对公司安全阀居品进行推广和教育，从而形成协同配套上风。（4）分娩上风公司是行业内起初的电板精密结构件及材料制造商之一，经过二十多年的发展，形成了较大的分娩界限，是少数玩忽同期知足 LG 新能源、松下、三星 SDI、比亚迪、亿纬锂能、力神电板、中汽新能、比克电板、横店东磁等繁密国表里知名客户多品类、界限化电板精密结构件及材料需求的供应商。计算下流盛名锂电池制造商具有分娩自动化程度高、业务界限较大、行业处于快速增长久等特色，需要议论供应商界限和供应才调的匹配性与筹谋的踏实性，正常倾向于取舍包含无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书公司在内的界限较大、筹谋情况较好的电板精密结构件及材料供应商。因此，公司具有较强的界限上风。电板精密结构件及材料主要用于电板的封装承载、安全防护以及电流导通作用，各项参数方针要求较高，潜在质地弱势轻则可能形成分娩过程中的经济损失，重则可能导致电板安全防护失效、电板短路爆炸等安全性问题，因此电板精密结构件及材料有十分严格的质地要求。在锂电板安全尺度日益教育的配景下，锂电池客户不仅在原材料的验收检测端进行严格把控，在成品完成后，还将模拟恶劣使用环境对电板进行长久间、多轮次的可靠性测验。任意电板存在制造弱势，将导致整个这个词批次居品的测验失败。因此工艺阻挡才调与客户的分娩经济性、锂电板安全性紧密计算。公司凭借先进的模具联想制造工艺与老练的品性阻挡体系，打造了出色的工艺阻挡上风才调，在居品高精密度、高出货量的配景下，是行业内少有的可作念到长久质地踏实性的电板精密结构件及材料供应商。公司被 LG 新能源评为居品性量 S 级、居品性量名次屡次位于同类供应商第一，被亿纬锂能分别授予“金牌供应商”、“策略合作供应商”、“策略合作伙伴”等荣誉，被力神电板认定为“优秀供应商”，被无锡松下授予“优秀供应商”荣誉。公司具有彰着的工艺阻挡才调上风。公司建立了从原材料采购、居品技巧开发联想、模具联想与制作到居品冲制、名义处理、居品拼装与锤真金不怕火的电板精密结构件竣工分娩链，同期领有从熔真金不怕火、热轧、退火、冷轧到分剪包装的高性能纯镍带材的全过程加工才调，可孤立完成电池精密结构件及材料居品的联想、研发和分娩，具备全过程质地阻挡才调与纯真排产才调，形成了公司自主分娩上风。（五）进入行业的主要壁垒跟着锂电板买卖化应用的快速发展，锂电板新兴技巧约束浮现，对电板精密结构件及材料的要求约束教育。电板精密结构件方面，制造商需要在模具开发、无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书分娩工艺、质地阻挡等方面具备技巧储备和实践教学，同期兼具快速响应才调，才调够实现居品的界限化分娩、质地踏实和实时录用。镍基导体材料方面，制造商需要在坯锭熔真金不怕火、轧制、热处理、重要装备及阻挡系统等方面具备技巧储备和实践教学，才调实现均匀性好、名义质地高的超薄镍带界限化分娩。因此，公司所处的电板精密结构件及材料行业具备一定的技巧与教学壁垒。受锂电板分娩要求高、技巧发展快等特色影响，锂电板客户对电板精密结构件及材料供应商居品性量和研发才调的要求绝顶严格，体现为较长的居品认证周期与较高的合作紧密度，形成了销售渠说念壁垒。居品认证方面，锂电板客户从产品送样、考证、验厂再到供货周期较长，诸如松下、LG 化学、宁德期间、比亚迪等大型电板厂商，认证周期正常需 1-3 年，一朝供应商与客户阐发供货关系后，基于供应链与居品性量安全议论，两边合作关系相对踏实，新进入者获客难度较大，由此形成第一层壁垒；合作粘度方面，客户在进行新址品开发时，会优先考虑供应才调踏实、技巧水平较高、合作记录细密的少数几家及格供应商进行配套研发与送样锤真金不怕火，其他竞争者进入难度较大，此为第二层壁垒。跟着锂电板行业技巧快速发展，下旅客户锂电板型号、技巧路线均未和谐，因此电板精密结构件及材料制造商接受的订单具突出量多、规格繁、交货周期短等特征。对于上述订单，制造商不仅需要进行相反化的模具开发，同期还需要保证居品的高精密度与质地踏实性，对制造商的界限化分娩才和谐居品性量阻挡能力提议较高要求。制造商必须建立表率的分娩管理模式、尺度的分娩过程、明确的锤真金不怕火尺度和高效的分娩组织方式，方能实现高质地的界限化分娩。对潜在进入者而言，制造与管理教学衰败将使得其难以确保居品性量和交货周期，从而形成进入壁垒。电板精密结构件及材料主要依靠机器斥地进行分娩，固定财富投资需求较大，同期也存在一定的流动资金盘活需求，形成了该行业的资金壁垒，具体情况如下：无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书其一，电板精密结构件及材料制造商的主要产能开端于机器斥地，因此对厂房、斥地类固定财富投资需求较大，新进入者难以在进入之初快速形成较大界限的产能同现存制造商进行竞争；其二，电板精密结构件及材料制造商的采购付款、销售收款间存在一定的现款流间隔，要求制造商具有较为充足的流动资金用于业务的正常盘活。轮廓来看，上述两方面要求新进入者具有较强的资金实力，形成了资金壁垒。（六）公司所处行业与高下流行业之间的关联性及高下流行业发展景象电板精密结构件一般由多个零部件组成，包括壳体、盖板、贯串部件、安全阀等结构件。电板精密结构件的上游为钢材、铝材、镍材、塑料粒子等原材料供应商，下流为锂电板、镍氢电板、锌锰电板等电板制造商，最终应用领域为电动用具、电动轻型车、消费电子、新能源汽车、新式储能等。具体如下：精密镍基导体材料的上游为镍材等原材料供应商，下流为锂电板、镍氢电板等电板制造商，最终跟着电板的使用应用于电动用具、电动轻型车、消费电子、新能源汽车、新式储能等领域。镍基导体材料由于理化性能较好，亦被用作下流记挂币制造，最终用于个东说念主储藏等用途。具体如下：无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书电板精密结构件和镍基导体材料的上游为钢材、铝材、镍材、塑料粒子等原材料供应商，前述原材料属于完全竞争市集。上游原材料的供求关系、质地水平对本行业发展及盈利才调有一定影响，具体推崇为：原材料价钱的变化将导致采购成本的变化，进而对居品短期利润水平组成影响；原材料质地与性能影响到产品的品性及可靠性。价钱、低效益的“三高三低”局面，进入“减量发展、存量优化”阶段的特征日益明显。预镀镍钢材具有较高的技巧壁垒，面前预镀镍钢材分娩商主要辘集在国外，如日本新日铁、东瀛钢板、Tata Steel、TCC Steel 等企业。将来跟着国产替代的实现，预镀镍钢材成本有望责难。铝材行业运行总体安稳、稳中有进。镍行业面临原镍供应宽松局面。东说念主工智能、低空经济、买卖航天等新兴领域开辟前述材料的应用新赛说念，为计算材料消费带来新增量、新亮点。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书公司下流行业为锂电板制造行业，电板精密结构件属于锂电板安全防护所需的安全部件，与锂电板制造行业发展关系密切。锂电板行业发展景象参见“第四节刊行东说念主基本情况”之“六、公司所处行业基本情况”之“（二）行业近三年在新技巧、新产业、新业态、新模式方面的发展情况和将来发展趋势”之“1、锂电板行业发展情况和将来发展趋势”。七、刊行东说念主主要业务（一）公司主营业务情况公司主营业务为电板精密结构件及材料的研发、分娩与销售，主要居品为电池封装壳体、安全阀与镍基导体材料。公司是国内起初的电板精密结构件及材料制造商之一，长久英敢于为电板行业提供高精密度、高一致性、高安全性的电板精密结构件及材料。历经多年研发与分娩实践，公司在电板精密结构件及材料领域形成了丰富的技巧千里淀，打造了从封装壳体、安全阀到镍基导体材料等一整套居品体系，享有较高的行业盛名度。（二）主要居品以及用途公司主要居品包括电板精密结构件及镍基导体材料，具体组成及应用领域情况如下：无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书（1）居品简介电板精密结构件是电板封装的重要材料，主要用于电板传输能量、承载电解液、保护安全性、固定支承电板等作用，并根据应用环境的不同，具备可贯串性、抗震性、散热性、防腐蚀性、防干扰性、抗静电性等特定功能。电板精密结构件不仅影响电板的密封性、能量密度和一致性等工艺方针，更是与电板安全性息息计算。跟着电板应用场景约束拓宽，尤其是连年回电动用具、电动轻型车、电动汽车、新式储能等应用的兴起，以锂电板为代表的新式电板能量密度约束教育，电板精密结构件对电板安全性的保障显得愈发重要。公司电板精密结构件居品主要由封装壳体、安全阀等组成，具体如下：封装壳体看成电芯内活性物资与外界全人命周期的障蔽，是包含锂电板在内的各样电板的重要组成部分。经过多年发展，公司已形成较为丰富的封装壳体产无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书品体系，具备各样圆柱和方形封装壳体的研发与分娩才调，可鄙俗用于多类一次电板与二次电板，具体如下：居品细分类别主要规格型号主要下流应用大类锂电类：规格型号较为和谐，如 18 系列、21 系锂电板圆柱封装列、26 系列、46 系列等。封装壳体其他类：规格型号较为和谐，A 型、AA 型、镍氢电板、锌锰壳体 AAA 型、D 型、F 型等。电板等方形封装尺度化程度较低，规格型号组成较为分散。锂电板壳体安全阀主要用于电板过载时的断电与释压，以阻难电板内压过高而发生爆炸，是锂电板等高能量密度电板安全防护的必备部件。公司安全阀居品分为圆形盖帽和方形盖板。其他居品主要为集流盘，主要作用是将电极材料产生的电流灵验地网罗起来，并将其传输到电板的外部电路中，以实现电板的充放电功能。 ①圆形盖帽圆形盖帽由密封圈、防爆铝片、钢帽、隔断圈和贯串铝片等部分组成，各部件的管事旨趣如下：密封圈：位于安全阀外部，主要起到密封电板和隔断封装壳体与安全阀的作用。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书钢帽：位于安全阀顶部，用于防爆铝片的保护和电板组间的贯串。防爆组件：由隔断圈、防爆铝片和贯串铝片组成，在电板里面压力达到临界值时实时断开电路、释放电板里面压力，从而实现防爆功能。防爆铝片位于安全阀中部，是决定电路堵截和释压临界压力的中枢组件；连接铝片位于底部，通过激光焊合与防爆铝片贯串，在电板内压升高到一定程度时，焊点脱离使得电板与外电路断开；若电板内压进一步升高，达到释压临界值时，防爆铝片在刻线处断释放放电板内压，从而幸免电板爆炸；隔断圈位于贯串铝片与防爆铝片的贯串处，起到隔断、绝缘作用。 ②方形盖板方形盖板主要由光铝板与密封圈、极柱、防爆阀、下塑胶等部分组成，各部件的管事旨趣如下：光铝板与密封圈：光铝板与铝壳激光焊合，包裹固定裸电芯并实现密封作用，保护离子电板里面材料不受毁伤，具有一定的结构强度。极柱：极柱和电芯极耳焊合导通，保证电芯充放电。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书防爆阀：里面压力增多到一定程度，顶盖防爆阀将开启进行泄压。下塑胶：绝缘保护，阻难电板里面的正负极短路，确保电通顺过安全旅途传导。密封辅助，与盖板其他部件协同管事，增强电板合座密封性，阻难电解液泄漏或外界气体、杂质进入电板里面，保障电板性能和安全性。复旧与固定、缓冲压力。 ③其他居品其他居品主要为集流盘和贯串片，集流盘是一种用于网罗和传输电流的金属部件，正常由铜或铝制成。主要作用是将电极材料产生的电流灵验地网罗起来，并将其传输到电板的外部电路中，以实现电板的充放电功能。公司安全阀中圆形盖帽配套圆柱锂电板制造商，方形盖板配套方形锂电板制造商，其他居品中，集流盘配套圆柱锂电板制造商，贯串片配套方形锂电板制造商，具体如下：居品细分类别主要规格型号主要下流应用大类圆形盖帽 18 系列、21 系列、46 系列等锂电板安全方形盖板 71173 系列等锂电板阀及集流盘 21 系列、46 系列和 49 系列等锂电板其他贯串片铜/铝多种型号锂电板公司分娩的镍基导体材料主要为高性能镍板带材。该居品系以电解镍为中枢，经过熔真金不怕火、刨面、加热、热轧、退火、清刷、冷轧及分剪包装等多说念工序制成的厚度在 3mm 到 0.03mm 之间的具有细密导电脾气的镍板带材。镍基导体材料主要应用于锂电板、镍氢电板等二次电板居品中，看成导体为电板或电板组传输电力；此外，镍基导体材料凭借其优良的物理化学性质还被鄙俗使用于记挂币制造。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书（三）主要居品的工艺过程图（1）圆形盖帽工艺过程（2）方形盖板工艺过程无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书（3）集流盘工艺过程（四）主要筹谋模式公司实行“以产订购、合理库存”的采购模式。公司居品原材料主要包括钢材、铝材、镍材等巨额商品和其他辅材。对于巨额商品原材料，公司主要通过集无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书中谈判，缔结长久框架公约的方式与供应商建立合作，每月（或不依期）根据生产耗用、安全库存、市集价钱波动、采购周期等因素实施采购；对于包装材料、拉伸油等辅材和其他材料，公司根据分娩需求进行不依期采购。分娩主体上，公司具备电板精密结构件及材料所需的全过程加工才调，为确保居品的过程质地阻挡，公司分娩过程主要以自主分娩为主。在部单干序产能受限的情况下，公司通过质地可靠、合作基础细密的厂商进行奉求加工。分娩组织上，基于电板精密结构件及材断定制化较强、录用期间重要的特点，公司遴荐“以销定产，合理库存”的方式组织分娩，从客户需求动身，根据客户需求量、录用周期进行原材料领用、居品加工、成品锤真金不怕火、发货录用等分娩行动的组织；“合理库存”是指公司对居品需求作念出事先预计，提前组织生产，该分娩模式看成补充，不错灵验应付部分客户较为重要的录用期间要求。呈文期，公司存在奉求加工情形，加工内容主要包括镍基导体材料的分切、封装壳体的委外电镀和模具材料的切割、打磨、涂层、热处理等，上述业务系由公司提供主要材料，受托方按照公司要求加工并收取加工费。公司长久英敢于为电板行业提供高精密度、高一致性、高安全性的电板精密结构件及材料。公司销售主要遴荐直销模式进行，在直销模式下，公司与下旅客户平直进行买卖谈判、居品录用等交易行动。公司主要通过主动斗争、客户寻求合作两种方式进行业务拓展。主动斗争模式下，公司向潜在客户先容公司的研发才调、行业地位、居品性量、产能界限、计算天资等情况，两边相互了解并建立了一定的信任基础后，通过买卖谈判缔结肃穆合同或公约；客户寻求合作，是客户基于公司的行业盛名度和技巧实力，主动寻求公司技巧支柱，合作进行新址品开发和分娩的业务拓展模式。公司与客户的一般合作模式如下：针对新开发居品，公司正常会先与客户进行技巧交流，有磋商取得认同后，公司将进一步与客户洽谈商务条件，渐渐从试制、小批量、中批量到多量量扩大合作界限；针对现存型号居品，公司通过与客户保无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书持需求沟通，恭候客户下达肃穆订单或订单意向的方式进行合作。居品向客户交付后，公司与客户依期对账，阐发无误后公司向客户开具发票并收取货款。公司研发主要为客户导向型，即销售东说念主员密切追踪客户需求，客户提议新产品或新规格居品时，销售东说念主员及研发东说念主员与客户进行交流谈论技巧可实现性，确认技巧可行及产能玩忽配套后，销售部、工程研发部、分娩部、品性部等多部门合作，进行居品联想、模具联想加工、模具安装调试、居品试制、样品检测、客户送样、客户反馈办法接纳直至新址品定型。公司工程研发部也会根据公司自身发展需求，自主地开展研刊行动，包括为提高斥地分娩效率、材料利用率和自动化水平而进行的新斥地和新工艺开发，为知足电板精密结构件安全性能进行的新模具研发。公司在相持自主研发的同期，积极与盛名高校、科研东说念主员开展合作。（五）主要居品的分娩销售情况呈文期，公司主要居品为电板精密结构件和镍基导体材料，营业收入组成具体如下：单元：万元，% 款式金额比例金额比例金额金额金额比例主营业务收入 67,720.66 91.83 126,451.98 92.67 103,393.39 93.17 115,059.12 93.59 封装壳体 32,972.62 44.71 60,261.10 44.16 46,555.02 41.95 52,940.06 43.06 电板精安全阀密结构 13,573.54 18.41 22,753.61 16.67 13,970.87 12.59 17,080.65 13.89 偏激他件小计 46,546.16 63.12 83,014.71 60.83 60,525.89 54.54 70,020.71 56.95 镍基导体材料 21,174.50 28.71 43,437.26 31.83 42,867.50 38.63 45,038.41 36.63 其他业务收入 6,021.94 8.17 10,006.05 7.33 7,581.06 6.83 7,881.86 6.41 算计 73,742.60 100.00 136,458.03 100.00 110,974.45 100.00 122,940.98 100.00 如上表，呈文期公司主营业务收入占比均卓著 90%，主营业务凸起，其中电板精密结构件业务收入占比分别为 56.95%、54.54%、60.83%及 63.12%，为公司主要收入开端。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书（1）公司居品的产能、产量、产能利用率情况居品类别方针 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度产能（亿只） 12.96 27.22 26.19 26.30 封装壳体产量（亿只） 10.30 18.48 16.55 19.15 产能利用率 79.48% 67.89% 63.19% 72.82% 产能（亿只） 7.61 12.55 10.88 9.06 安全阀及产量（亿只） 5.55 10.89 7.00 6.96 其他产能利用率 72.93% 86.77% 64.34% 76.80% 产能（吨） 1,410.30 2,582.51 2,271.25 2,231.55 镍基导体产量（吨） 1,319.01 2,584.96 2,063.47 1,974.72 材料产能利用率 93.53% 100.09% 90.85% 88.49% 注：上表中的产能主要议论斥地数目、单台斥地公论产能、斥地全年运行天数、斥地转产、居品种类切换、斥地停机贵重、居品轮廓良率等因素狡计得出。（2）公司居品的产量、销量、产销率情况居品类别方针 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度产量（亿只） 10.30 18.48 16.55 19.15 封装壳体销量（亿只） 9.43 18.34 16.69 19.95 产销率 91.55% 99.24% 100.85% 104.15% 产量（亿只） 5.55 10.89 7.00 6.96 安全阀及销量（亿只） 5.36 10.88 6.66 7.23 其他产销率 96.58% 99.91% 95.14% 104.01% 产量（吨） 1,319.01 2,584.96 2,063.47 1,974.72 镍基导体销量（吨） 1,298.54 2,546.14 2,029.14 2,057.94 材料产销率 98.45% 98.50% 98.34% 104.21% 呈文期，公司前五大客户销售情况如下：销售金额占营业收入序号客户称呼（万元）比例（%）算计 34,152.97 46.32 无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书销售金额占营业收入序号客户称呼（万元）比例（%）算计 67,866.10 49.74 算计 45,032.92 40.58 算计 51,328.34 41.75 注：兼并阻挡下的客户按合并口径透露。呈文期，公司不存在向单个客户的销售比例卓著当期营业收入的 50%或严重依赖少数客户的情形。中汽新能电板科技有限公司系公司狡计客户三合并范围里面分主体的母公司，阻挡本召募说明书签署日，公司持有中汽新能电板科技有限公司的股权比例为 0.2326%。除此之外，呈文期内，前五大客户与公司不存在关联关系。公司董事、高等管理东说念主员、关联方或持有公司 5%以上股权的主要股东未持有上述客户权益。呈文期，公司境外售售金额分别为 3,429.68 万元、4,054.68 万元、3,517.14 万元及 2,003.11 万元，占公司营业收入的比例分别 2.79%、3.65%、2.58%及 2.72%。公司境外售售金额占营业收入的比例较低。（六）主要居品的原材料和能源偏激供应情况（1）原材料采购金额及占比情况无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书公司主要原材料包括镍材、钢材、铝材等巨额原料，原材料市集供应充足、踏实。呈文期，公司主要原材料采购金额及占比情况如下：序号采购类别采购金额（万元）占采购总额比例（%）算计 41,530.40 79.96 算计 73,908.77 84.83 算计 73,641.59 89.13 算计 80,191.37 89.14 （2）能源采购情况公司主要能源为电、水、自然气、蒸汽，该等能源供应络续、踏实。呈文期，公司能源采购情况具体如下：主要能源数目/金额数目/金额数目/金额数目/金额采购金额（万元） 2,021.77 4,483.85 3,954.75 3,679.68 电采购数目（万度） 2,995.89 6,403.15 5,364.98 4,951.24 采购单价（元/度） 0.67 0.70 0.74 0.74 采购金额（万元） 164.75 446.97 441.52 442.57 水采购数目（万吨） 50.07 101.65 105.26 113.69 采购单价（元/吨） 3.29 4.40 4.19 3.89 采购金额（万元） - 450.14 492.54 615.45 自然气采购数目（万立方米） - 116.88 119.54 147.82 采购单价（元/立方米） - 3.85 4.12 4.16 采购金额（万元） 524.47 462.52 351.26 377.86 蒸汽采购数目（万立方米） 2.22 2.00 1.31 1.45 无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书主要能源数目/金额数目/金额数目/金额数目/金额采购单价（元/立方米） 236.25 231.26 268.20 260.77 注：2024 年末，金杨精密将电镀产线加热能源由自然气切换成蒸汽。呈文期，公司上前五大供应商采购情况如下：采购金额占总采购金额比序号供应商称呼（万元）（%）算计 27,991.74 53.89 算计 47,389.96 54.39 算计 48,782.84 59.04 算计 41,581.12 46.22 注：上海澳光贸易有限公司包含“上海澳光贸易有限公司”和“上海澳光金属材料有限公司”。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书相对踏实，因此对主要优质合作供应商采购占比相对较高。呈文期，公司不存在向单个供应商的采购比例卓著当期总采购金额 50%或严重依赖少数供应商的情形。公司董事、高等管理东说念主员、关联方或持有公司 5% 以上股权的主要股东未持有上述供应商权益，公司与主要供应商不存在关联关系。呈文期，公司向境外供应商采购内容主要为钢材，呈文期各期钢材境外采购金额分别为 24,429.06 万元、21,942.80 万元、16,170.93 万元及 10,278.45 万元，占各期采购总额的比例为 27.15%、26.56%、18.56%及 19.79%。呈文期，公司主要进口国度和地区对公司主要原材料暂无特殊限制政策和贸易政策壁垒。公司留心原材料采购方式的多元化和多渠说念，但由于国际政事步地、全球贸易摩擦偏激他不可抗力等因素，原材料境外采购可能会出现延迟交货、限制供应或提高价钱的情况。如果公司将来不成实时获取满盈的原材料供应，公司的正常分娩筹谋可能会受到不利影响。（七）安全分娩与混浊治理公司分娩过程中产生的废水、废气、固体毁掉物等均进行分类处理后达标排放或表率迁徙。公司分娩过程中的混浊物、处理设施/方法和处理才调的具体情况如下表所示：混浊物种类具体混浊物处理设施/方法处理才调分娩废水（总废水经隔油千里砂、破乳、中庸、千里淀、气浮、生镍、有机物、悬化处理、砂滤、炭滤、软化、反浸透水处理、离充分浮物、总磷、氨废水子交换等方式处理达标后排放。氮、石油类等）活命浑水经化粪池预处理后接管浑水处理厂辘集活命废水充分处理盐酸雾、硫酸雾区分各样酸雾通过碱水经受、金属滤网、网罗排充分等放等方式处理后高空排放二氧化硫、烟尘通过碱水水膜除尘处理充分废气有机蒸发物辘集网罗，经光氧化催化、活性炭处理后排放充分氨气、镍偏激化浓度达标的氨气在车间内无组织排放，镍偏激化合物、非甲烷总充分合物、非甲烷总烃按照国度尺度进行有组织排放烃无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书混浊物种类具体混浊物处理设施/方法处理才调遴荐合理布局、建立隔音设施、不时性珍藏斥地噪声机械噪声充分等措施处理活命垃圾由环卫部门和谐清运充分炉渣、废包装、边角料、次品、自行利用或对出门售充分废滤芯等固体废物及其他污泥、废乳化液、废油、废活按照危境废物表率化处置要求暂时贮存，奉求具性炭、废包装充分有计算天资的单元进行处理桶、废清洗剂滤渣等公司偏激子公司呈文期内严格遵循安全分娩法律、法例、规章及表任性文献轨则，未发生紧要安全事故，亦不存在安全分娩方面的行政处罚。公司偏激子公司呈文期内日常分娩运营行动相宜环境保护的要求与尺度，不存在因违抗计算环境保护方面的法律法例而受到行政处罚的情况，混浊处理设施运转正常灵验，未发生环保事故。（八）现存业务发展安排及将来发展策略公司以提供安全、高效、可靠的电板精密结构件及材料为管事，以提高行业地位和竞争上风、络续健康发展、成为行业起初为主义，制定了“相持主业筹谋、相持技巧创新、相持市集导向”的三大发展策略。具体如下：材料的研发、分娩与销售，确信企业的发展需要专注筹谋，只须长久相持主业经营，才调渐渐使得分娩工艺更优、居品性量更精、客户反馈更好，从而给公司带来私有的相反化上风，这是公司夙昔所相持的理念，亦然将来不变的发展策略。技巧约束发展，公司相持技巧创新积贮了诸多优秀技巧结果。公司深知只须相持技巧创新，才调长久保持中枢技巧的先进性，从而赋予公司与下流盛名客户建立长久合作，并保持居品先进性的才调，相持技巧创新是公司将来重要的发展策略。为电板行业客户提供优质的居品，公司主要客户涵盖了国表里一流的电板厂商。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书跟着电板行业结尾需求的扩大，电板行业客户分娩筹谋界限约束扩大，对于电板精密结构件及材料的需求量约束增多，对居品精密度、一致性和安全性等要求日益教育，公司将连续相持市集导向，要点服务下流大客户，围绕公司大客户和高端居品进行技巧研发与产能扩展。八、公司技巧与研发情况（一）研发插足情况呈文期，公司研发插足情况具体如下：单元：万元款式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度研发用度 2,509.78 5,122.06 4,454.82 4,821.56 营业收入 73,742.60 136,458.03 110,974.45 122,940.98 研发用度占比 3.40% 3.75% 4.01% 3.92% 呈文期各期研发用度的组成参见 “第五节财务司帐信息与管理层分析”之 “七、盈利才调分析”之“（四）期间用度分析”之“3、研发用度”。（二）重要专利、非专利技巧偏激应用情况公司领有的专利情况参见本召募说明书之“第四节刊行东说念主基本情况”之“九、公司主要固定财富及无形财富情况”之“（二）主要无形财富”之“3、专利权”。公司中枢技巧与重要分娩工艺来自于公司偏激研发团队的自身积贮和自主研发，具体如下：计算技巧序号技巧称呼技巧特色技巧开端技巧先进性所处阶段正极点，该技巧遴荐台阶状结构替代传统碗形结构的防爆片，减小了安全阀的厚度，进而提高电板容量，通过竖立多说念防爆刻痕，在电锂电板断电释压芯出现过度充电、外部短路、或自己制造弱势具有市集竞等危境时，对电板里面进行断电以确保形成争力构件技巧断路状态，幸免或松开电板的进一步剧烈反应，形成第全部防地；当电板反应连续进行，电板内压进一步升高时，防爆保护将开启并无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书计算技巧序号技巧称呼技巧特色技巧开端技巧先进性所处阶段马上释压，看成第二说念防地。负极点，该技巧在封装壳体负极设有精密防爆刻线，在电板过载时从负极释放压力，看成其他安全阻挡失灵后的第三说念防地。该技巧为锂电板运行提供三重保护，是一种先进的锂电板安全防护技巧。该技巧通过居品联想和材料取舍使安全阀具备在长久大电流环境下的通流才调、短期超低电阻高通流锂大电流环境下的通过才调，使得圆柱锂电板具有市集竞电安全阀技巧在新能源汽车、电动用具等需要高倍率放电争力的应用场景中，可络续放电使用，是一种先进的锂电板安全阀制造技巧。该技巧遴荐单一或者组合的二阶蹊径状精密模具进行薄壁电板钢壳的冲压成型，在保证结构强度的基础上，使电板钢壳实现封口增厚、壳身减薄的结构要求，而况大幅度提高了高容量锂电板封具有市集竞装壳体技巧争力进行电板钢壳的分娩可在精度、圆整度、电芯容量的权贵改善条件下，同期减少原材料的破钞，是一种先进的锂电板精密封装壳体制造技巧。该技巧遴荐先进的多阶蹊径状精密模具进行薄壁电板钢壳的冲压成型，遴荐该技巧冲压成型的电板钢壳的典型特征是半镜面或全镜面外壳。其优点是最大程度地减少了冲压过镜面耐腐蚀锂电程中钢壳外部镀层的损耗，提高了电板钢壳具有市集竞池封装壳体技巧的防腐经久性能。此外，镜面电板钢壳在施行争力电板组的装配使用中，因其优异的名义平整度，可免去热塑膜包装，增强电板组合座散热才调。该技巧是一种先进的锂电板精密封装壳体制造技巧。该技巧遴荐多工位压力机与大规格级进模具、传动系统、伺服机构的集成，进行方形锂方形锂电板结构电板精密结构件的分娩，幸免了单工序压力具有市集竞件技巧机分娩过程中，大型工件拉伸许用速率较慢、争力工件易受损的瑕疵，提高了方形锂电板精密结构件的分娩效率而况提高了成品率。该技巧遴荐压延法制备出厚度规格在 N6 级精密镍基具有市集竞导体材料技巧争力得到厚度为 0.01~0.05mm ，厚度精度为无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书计算技巧序号技巧称呼技巧特色技巧开端技巧先进性所处阶段光洁度细密的超薄纯镍 N6 箔材。该技巧比拟传统的羟基法和电解法，大幅提高了超薄纯镍箔材的分娩效率，责难了分娩成本，并可实现批量成产，是一种先进的精密镍基导体材料制造技巧。（三）研发东说念主员情况呈文期各期末，公司研发东说念主员情况如下：款式 2025/06/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 研发东说念主员数目（东说念主） 242 172 159 146 研发东说念主员占职工总和比例（%）公司中枢技巧东说念主员为杨建林、周勤勇，具体情况参见本节“五、董事、高等管理东说念主员偏激他中枢东说念主员”之“（一）董事、高等管理东说念主员偏激他中枢东说念主员的简要情况”之“3、其他中枢东说念主员”。呈文期内，公司中枢技巧东说念主员未发生变化。九、公司主要固定财富及无形财富情况（一）主要固定财富公司主要固定财富为房屋及建筑物、机器斥地、运输斥地等，面前使用景象细密。阻挡 2025 年 6 月 30 日，公司固定财富情况具体如下：单元：万元固定财富财富原值财富净值成新率（%）房屋及建筑物 38,447.90 31,039.72 80.73 机器斥地 59,712.56 40,033.47 67.04 运输斥地 1,187.23 304.55 25.65 其他斥地 3,921.31 1,891.02 48.22 算计 103,269.00 73,268.76 70.95 注：成新率=净值/原值×100%。阻挡 2025 年 6 月 30 日，公司主要机器斥地情况如下：原值净值数目成新率序号斥地称呼（万元）（万元）（台）（%）无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书原值净值数目成新率序号斥地称呼（万元）（万元）（台）（%）注：成新率=净值/原值×100%；上述斥地净值算计占机器斥地净值比例卓著 70%。阻挡 2025 年 6 月 30 日，公司领有的房屋建筑物明细具体如下：房屋面积序号权利东说念主权证号坐落取得方式证载用途他项权利（平方米）苏（2019）无锡工业用地/工金杨精鹅湖锡甘路密 1 金杨精苏（2019）无锡工业用地/工鹅湖锡甘路金杨精苏（2019）无锡鹅湖和会路工业用地/工金杨精苏（2019）无锡鹅湖壹号花城镇住宅用园 67-301 地/成套住宅金杨精苏（2022）无锡工业用地/工鹅湖张马桥路 168 苏（2019）无锡工业用地/工金杨云林芙蓉二丸伊中路 488 苏（2019）无锡工业用地/工金杨鹅湖甘虞路丸三 1 苏（2016）无锡工业用地/工东杨鹅湖和会路新材 99 无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书房屋面积序号权利东说念主权证号坐落取得方式证载用途他项权利（平方米）苏（2024）无锡工业用地/工东杨鹅湖延祥路新材 100 高新路 168 号（锂电板精密结构件鄂（2025）掇刀湖北款式）车间工业用地/工金杨一栋、车间业二栋、车间三栋、门卫栋阻挡呈文期期末，公司存在建筑面积共约 4,307.00 平方米房屋尚未办妥产权文凭，占公司呈文期期末领有房产总面积的 1.67%，公司前述未办妥产权文凭的建筑用途主要用于仓库、配电房等非中枢筹谋用房。根据无锡市众人信用信息中心出具的《无锡市社会法东说念主专项信用呈文》，发行东说念主偏激子公司呈文期内未始受到住房和城乡斥场地面的行政处罚。同期，公司控股股东、施行阻挡东说念主已出具承诺：若公司及子公司因上述未办妥房屋产权文凭等问题导致补办手续、拆除改造、搬迁、行政处罚偏激他影响分娩筹谋事项形成损失、开销及用度的，控股股东、施行阻挡东说念主对该等开销、用度偏激损失承担偿付责任，且不会向公司及子公司追偿，保证公司偏激控股子公司不会因此遭逢任何损失。鉴于该等未办理产权文凭的房屋面积占比较小且非中枢筹谋设施，刊行东说念主报告期内未始受到计算主管部门的行政处罚，同期控股股东及施行阻挡东说念主已出具了计算兜底补偿的承诺，综上，刊行东说念主现存部分房屋未取得产权文凭不会对刊行东说念主的分娩筹谋形成紧要不利影响；亦不会对本次刊行组成本色性法律退却。（二）主要无形财富阻挡 2025 年 6 月 30 日，公司及控股子公司领有的地皮使用权情况具体如下：无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书取得面积编号整个权东说念主地皮使用证号坐落用途地皮使用期限他项权利方式（平方米）苏（2019）无锡市不动产权第 0178854 号苏（2019）无锡市不动产权第 0178545 号苏（2019）无锡市不动产权第 0170440 号苏〔2022〕无锡市不鹅湖张马桥路动产权第 0044437 号 168 苏（2019）无锡市不云林芙蓉二中动产权第 0178968 号路 488 苏（2019）无锡市不动产权第 0178436 号苏（2016）无锡市不动产权第 0029336 号苏（2024）无锡市不鹅湖延祥路动产权第 0133471 号 100 高新路 168 号（锂电板精密鄂（2025）掇刀区不结构件款式）动产权第 0004029 号车间一栋、车间二栋、车间三栋、门卫栋临空经济区凌鄂（2024）孝感市不动产权第 0009384 号安杨路以北同安区 13-03 新圩片区新曦闽（2024）厦门市不正途与高新大动产权第 0080669 号说念交叉口西南侧 03 地块 (2024TG03-G) （1）境内商标阻挡 2025 年 6 月 30 日，公司及控股子公司领有已取得国度工商行政管理总局商标局颁发《商标注册文凭》情况具体如下：无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书国际审定使用商品/ 灵验取得他项序号注册东说念主商标图案注册号分类服务期至方式权利狡计机模范（可下载软件）；电子半导体；集成电路；电子芯金杨精片；控制板 2029/ 原始密（电）；传感器； 06/13 取得电瓶；电板；发电用太阳能电池板；电板充电器狡计机模范（可下载软件）；电子半导体；集成电路；电子芯金杨精片；控制板 2030/ 原始密（电）；传感器； 04/27 取得电瓶；电板；发电用太阳能电池板；电板充电器锡焊；金属电镀；金属处理；金杨精 2029/ 原始密 12/06 取得服务；金属层压；纸张加工金属片和金属板；金属建筑材料；缆索铁说念永金杨精久导轨用金属 2030/ 原始密材料；电缆桥 10/20 取得架；金属锁（非电）；保障柜；金属焊丝告白；买卖管理辅助；特准筹谋的买卖管理；替他东说念主倾销；出入金杨精 2029/ 原始密 06/13 取得和服务的买卖两边提供在线市集；市集营销；东说念主事管理咨无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书国际审定使用商品/ 灵验取得他项序号注册东说念主商标图案注册号分类服务期至方式权利询；网站流量优化；买卖审计告白；买卖管理辅助；特准筹谋的买卖管理；替他东说念主倾销；出入口代理；为商品金杨精 2030/ 原始密 03/06 取得两边提供在线市集；市集营销；东说念主事管理咨询；网站流量优化；买卖审计缆索铁说念永久导轨用金属材金杨精料；非电气缆绳 2028/ 原始密用金属接头；金 12/13 取得属锁（非电）；锚定作念材料装配（替他东说念主）；电镀；金属处理；金杨精金属锻造；纸张 2028/ 原始密加工；服装制 12/13 取得作；印刷；化学试剂加工和处理缆索铁说念永久导轨用金属材料；非电气金属电缆接头；金属止动环；金属家金杨精 2029/ 原始密 10/20 取得（非电）；保障柜；金属容器；锚；手铐；机器传动带用金属加固材料金属片和金属金杨精板；金属管说念； 2027/ 原始密金属建筑材料； 10/27 取得普通金属合金无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书国际审定使用商品/ 灵验取得他项序号注册东说念主商标图案注册号分类服务期至方式权利丝（除保障丝外）；金属焊丝；金属数字牌；五金器具；合金钢；封口用金属盖；金属板条定作念材料装配（替他东说念主）；电镀；金属处理；金属锻造；水净金杨精 2028/ 原始密 06/27 取得印刷；能源生产；纸张加工；化学试剂加工和处理金杨精 2028/ 原始密 01/06 取得告白宣传；买卖管理辅助；市集分析；买卖组织议论；统计贵府东杨 2023/ 原始新材 04/20 取得理；市集营销；司帐；买卖审计；东说念主事管理咨询金属制身份鉴别手环；金属焊东杨 2035/ 原始新材 06/13 取得非电气缆绳用金属接头（2）境外商标国际审定使用商品取得他项注册东说念主商标图案注册号灵验期至分类 /服务方式权利金属焊条；金属焊丝；金属注 2031/06/0 原始东杨新材 1608890 6 制身份阔别手无环；非电气缆绳用金属接头无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书注：马德里商标国际注册。阻挡 2025 年 6 月 30 日，刊行东说念主偏激控股子公司算计领有专利 184 项，其中发明专利 40 项、实用新式专利 144 项。具体情况如下：专利专利权取得他项序号专利权东说念主专利号专利称呼肯求日类别期限方式权利一种具有密 ZL202311 发明授原始电板 ZL202311 发明授一种灌液口原始 ZL202011 发明授一种拼装设原始一种电板壳 ZL201911 发明授原始电板壳一种电板盖 ZL201510 发明授原始配机一种电板壳 ZL201510 发明授原始机构 ZL201410 发明授全自动装配原始 ZL201310 发明授电板壳分娩原始 ZL201310 发明授自动干胶装原始 ZL201310 发明授自动点胶装原始一种电板钢 ZL201210 发明授原始料模具结构一种电板钢 ZL201210 发明授原始复合模 ZL201110 发明授一种电板壳原始手机电板方 ZL201110 发明授原始线无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书专利专利权取得他项序号专利权东说念主专利号专利称呼肯求日类别期限方式权利 ZL201110 发明授锂离子电板原始 ZL201110 发明授低电阻锂离原始 ZL201110 发明授冲床上料传原始 ZL201110 发明授冲床联动驱原始一种蹊径模具冲压薄壁 ZL200910 发明授原始艺及蹊径模具一种电板防 ZL200910 发明授原始构一种电板壳 ZL202011 发明授原始机一种检测组 ZL202011 发明授原始分娩安装 ZL202011 发明授一种冲床传原始 ZL201810 发明授一种电板壳原始 ZL201810 发明授一种电板壳原始一种电板盖继受取 ZL201510 发明授构 1）继受取 ZL201310 发明授一种拉伸模继受取 ZL201110 发明授冲床曲轴冲一种提高镍 ZL202210 发明授板带材加工原始方法无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书专利专利权取得他项序号专利权东说念主专利号专利称呼肯求日类别期限方式权利一种镍铜双 ZL202111 发明授金属复合带原始质押(注法一种高可焊 ZL202111 发明授性镍铜复合原始质押(注方法一种缩小超 ZL202110 发明授薄冷轧纯镍原始法 ZL202011 发明授排除薄镍带原始一种高纯镍 ZL202011 发明授原始程制备方法一种高名义 ZL201910 发明授质地、高强度原始的制备方法一种薄规格 ZL201910 发明授纯镍板组织原始方法一种 ZL201910 发明授原始箔的制备工艺大容量高功 ZL201110 发明授率能源电源原始性贯串条一种蹊径模具冲压薄壁 ZL200910 发明授原始艺及蹊径模具一种蹊径模 ZL200910 发明授原始电板壳的工无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书专利专利权取得他项序号专利权东说念主专利号专利称呼肯求日类别期限方式权利艺及蹊径模具 ZL202422 实用新一种电板盖原始一种用于对 ZL202421 实用新电板盖帽装原始置一种电板盖 ZL202421 实用新原始压焊安装 ZL202420 实用新金属坯料自原始金属盖壳正 ZL202323 实用新原始机构 ZL202323 实用新压力机自动原始 ZL202223 实用新原始 ZL202222 实用新原始 ZL202222 实用新一种切口磨原始 ZL202222 实用新圆柱电板壳原始 ZL202222 实用新电板壳盖板原始 ZL202222 实用新原始 ZL202222 实用新一种盖帽尺原始一种锂电板 ZL202222 实用新原始装焊合斥地一种基于锂 ZL202222 实用新原始高下料斥地一种能防盗 ZL202222 实用新原始盖板组件无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书专利专利权取得他项序号专利权东说念主专利号专利称呼肯求日类别期限方式权利 ZL202221 实用新一种电板钢原始一种电板钢 ZL202221 实用新原始子篮一种电板钢 ZL202221 实用新原始母篮一种基于电 ZL202123 实用新动自行车防原始池壳体结构基于汽车配 ZL202123 实用新原始池封装壳体一种基于圆 ZL202123 实用新柱铝质壳体原始噪泄压安装一种用于新能源的具有 ZL202123 实用新原始方形铝壳密封结构一种具有警 ZL202123 实用新原始极安全阀一种电板壳 ZL202121 实用新原始复合模一种电板壳 ZL202121 实用新原始具一种电板壳拉伸模具的 ZL202121 实用新原始电板壳拉伸模具 ZL202023 实用新一种振动盘原始 ZL202023 实用新一种振动盘原始无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书专利专利权取得他项序号专利权东说念主专利号专利称呼肯求日类别期限方式权利一种电板铝 ZL202023 实用新原始安装 ZL202022 实用新一种电板壳原始 ZL202022 实用新一种金属屑原始 ZL202022 实用新原始 ZL202022 实用新一种分料叠原始一种顶盖和 ZL202022 实用新原始斥地 ZL202022 实用新一种拼装设原始 ZL202022 实用新一种多功能原始 ZL202022 实用新原始 ZL202022 实用新一种砂轮 R 原始一种电板壳 ZL201922 实用新原始模具一种盖帽及 ZL201922 实用新原始电板一种电板壳 ZL201820 实用新冲压用移料原始箱结构一种用于连 ZL201820 实用新原始床 ZL201820 实用新一种冲压移原始一种电板壳 ZL201820 实用新冲压用移料原始安装无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书专利专利权取得他项序号专利权东说念主专利号专利称呼肯求日类别期限方式权利 ZL201820 实用新一种电板钢原始 ZL201820 实用新一种电板钢原始 ZL201820 实用新一种冲压送原始 ZL201820 实用新一种冲压废原始 ZL201720 实用新一种防爆电原始 ZL201720 实用新原始一种电板盖 ZL201520 实用新原始构 ZL201520 实用新一种电板盖原始 ZL201520 实用新一种全自动原始 ZL202322 实用新钢壳回收压原始电板壳清洗 ZL202322 实用新用旋转框架原始位结构 ZL202322 实用新电板壳下料原始 ZL202321 实用新一种冲压脱原始一种电板管 ZL202321 实用新原始构一种肤浅式 ZL202321 实用新原始模具一种电板管 ZL202321 实用新原始用工装 ZL202321 实用新一种废物回原始无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书专利专利权取得他项序号专利权东说念主专利号专利称呼肯求日类别期限方式权利 ZL202321 实用新废物收卷装原始一种电板管 ZL202321 实用新原始测工装电板壳用清 ZL202321 实用新原始框结构一种烘箱的 ZL202321 实用新原始构一种锂电板 ZL202223 实用新原始结构 ZL202223 实用新一种管壳装原始 ZL202223 实用新一种管壳定原始 ZL202223 实用新锂电板外壳原始一种便于冷 ZL202223 实用新原始具一种锂电板 ZL202223 实用新原始输送带结构一种锂电板 ZL202223 实用新原始洗安装一种电板壳 ZL202023 实用新原始送安装一种电板壳 ZL202023 实用新原始机 ZL202023 实用新一种电板壳原始 ZL202023 实用新一种电板壳原始 ZL202023 实用新一种电板壳原始无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书专利专利权取得他项序号专利权东说念主专利号专利称呼肯求日类别期限方式权利一种烘干装 ZL202022 实用新原始自动清洗机一种铁屑去 ZL202022 实用新除安装及超原始洗机 ZL202022 实用新一种超声波原始 ZL202022 实用新一种零件生原始一种压缩空 ZL202022 实用新气切水安装原始动清洗机 ZL202022 实用新一种分料摆原始一种顶盖和 ZL202022 实用新原始安装 ZL202022 实用新一种拼装装原始 ZL202022 实用新一种高效摆原始一种电板壳 ZL201821 实用新原始选安装 ZL201821 实用新一种电板壳原始一种电板壳 ZL201821 实用新原始线 ZL201821 实用新一种电板壳原始 ZL201821 实用新一种电板壳原始 ZL201821 实用新一种电板壳原始 ZL201821 实用新一种电板盖原始 ZL201821 实用新一种电板壳原始无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书专利专利权取得他项序号专利权东说念主专利号专利称呼肯求日类别期限方式权利一种电板壳 ZL201821 实用新原始车 ZL201821 实用新一种电板壳原始 ZL201821 实用新原始一种防爆电 ZL201821 实用新原始线模具一种电板壳 ZL201821 实用新原始箱一种防爆电 ZL201821 实用新原始线模具一种变壁厚 ZL201821 实用新原始壳一种电板壳 ZL201821 实用新电镀线的电原始置 ZL201821 实用新一种电板壳原始一种真空熔 ZL202421 实用新原始构 ZL202321 实用新一种带材表原始 ZL202321 实用新退火炉的进原始 ZL202321 实用新带材名义清原始质押(注 ZL202321 实用新一种高效冷原始一种真空熔 ZL202320 实用新原始圈复旧结构 ZL202320 实用新一种基于分原始无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书专利专利权取得他项序号专利权东说念主专利号专利称呼肯求日类别期限方式权利材成品纵剪结构一种真空熔 ZL202320 实用新原始贯串结构一种刨削镍 ZL202320 实用新锭坯名义氧原始构一种成品带 ZL202022 实用新材脱脂清洗原始安装一种成品带 ZL202022 实用新材精密剪切原始组一种用于锂 ZL202022 实用新离子电板负原始带一种踏实性 ZL202022 实用新强的能源电原始质押(注的镍带一种可转变 ZL202022 实用新原始工安装一种具有防 ZL202022 实用新护功能的镍原始置一种用于锂 ZL202022 实用新离子电板负原始带加工斥地一种能源电 ZL202022 实用新池负极材料原始质押(注工斥地无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书专利专利权取得他项序号专利权东说念主专利号专利称呼肯求日类别期限方式权利一种用于动 ZL202022 实用新原始质押(注材料的镍带一种分剪机 ZL202022 实用新原始防割手安装一种热轧后 ZL202022 实用新原始卡安装一种冷轧机 ZL202022 实用新原始置一种冷轧镍 ZL202022 实用新原始置 ZL201820 实用新一种钟罩退原始 ZL201820 实用新一种镍锭热原始一种镍带粗 ZL201820 实用新原始置一种真空熔 ZL201820 实用新原始压倾翻安装带材成品分 ZL201720 实用新原始置真空熔真金不怕火镍 ZL201720 实用新锭分娩惰性原始置 ZL201720 实用新镍带热轧坯原始 ZL201720 实用新镍带材成品原始 ZL201720 实用新镍锭真空熔原始镍锭坯名义 ZL201621 实用新原始安装无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书专利专利权取得他项序号专利权东说念主专利号专利称呼肯求日类别期限方式权利热轧前镍锭 ZL201520 实用新原始 ZL201520 实用新镍锭热轧辊原始 ZL201520 实用新镍带中冷轧原始镍带连气儿光 ZL201520 实用新原始辊组（注 3）镍带粗冷轧 ZL201520 实用新原始（注 3） ZL201520 实用新镍锭浇铸模原始磨料丝毛刷 ZL201520 实用新原始（注 3）镍带粗冷轧 ZL201520 实用新原始（注 3）注 1：该专利系金杨精密原始取得后转让给金杨丸伊。注 2：东杨新材与中国银行股份有限公司无锡锡山支行签署了《专利权质押合同》，东杨新材以其持有的六项专利为《授信额度公约》（编号：150292930E25031901）项下的单项公约提供质押担保，担保额度不卓著东说念主民币 1,000 万元。注 3：阻挡本召募说明书出具之日，该等专利已期限届满，专利权拆开。十、公司领有的特准筹谋权的情况阻挡呈文期末，公司不存在特准筹谋权。十一、公司上市以来发生的紧要财富重组情况上市以来，刊行东说念主未发生《上市公司紧要财富重组管理办法》轨则的紧要资产重组行动。十二、境外筹谋情况为知足国外市集需求，优化公司产能布局，公司拟投资斥地马来西亚锂电板精密结构件款式。公司通过新加坡全资子公司看成出资主体，在马来西亚成立项无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书目公司，由马来西亚款式公司实施马来西亚锂电板精密结构件款式。阻挡呈文期末，新加坡全资子公司、马来西亚款式公司已完成竖立，具体如下：主要持股比例(%) 取得子公司称呼注册本钱注册地设速即间业务性质筹谋地平直障碍方式 JINYANGPRECI SIONINTERNATI 新加坡新加坡 2025/04/08 贸易 100.00 - 竖立元 ONALPTE.LTD 锂电板精密 JinyangPrecision 300 万马来马来西结构件的研马来西亚 2025/05/16 - 100.00 竖立 MalaysiaSdn.Bhd. 西亚林吉特亚发、分娩和销售十三、刊行东说念主呈文期内的分成情况呈文期，公司股利分配政策及最近三年现款分成情况参见本召募说明书“重大事项教导”之“五、公司的利润分配政策、现款分成政策的轨制及执行情况”。十四、刊行东说念主最近三年刊行的债券情况呈文期，公司不存在对外刊行债券的情形。公司不存在债务失言或者延迟支付本息的情形。十五、最近三年平均可分配利润是否足以支付公司债券一年的利息为 10,844.98 万元、6,119.53 万元、5,625.96 万元，平均可分配利润为 7,530.16 万元。参考近期债券市集的刊行利率水平并经合理预计，公司最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书第五节财务司帐信息与管理层分析本节援用的财务司帐数据中，公司 2022 年度、2023 年度、2024 年度财务会计数据均引自经审计的财务呈文，2025 年 1-6 月财务司帐数据未经审计。公司提醒投资者关注公司透露的财务呈文和审计呈文全文，以获取详确的财务贵府。一、司帐师事务所的审计办法类型及重要性水平（一）审计办法类型容诚司帐师事务所（特殊普通合伙）对公司 2022 年度、2023 年度及 2024 年度财务呈文进行了审计，分别出具了容诚审字[2023]214Z0006 号、容诚审字 [2024]214Z0005 号、容诚审字[2025]214Z0030 号尺度无保属办法的审计呈文。（二）与财务司帐信息计算的紧要事项或重要性水平的判断尺度公司根据自身所处的行业和发展阶段，从款式的性质和金额两方面判断财务信息的重要性。在判断款式性质的重要性时，公司主要议论该款式在性质上是否属于日常行动、是否权贵影响公司的财务景象、筹谋结果和现款流量等因素；在判断款式金额大小的重要性时，公司主要议论该款式金额占利润总额 5%或者虽未达到重要性水平但公司觉得较为重要的计算事项。二、刊行东说念主财务报表（一）合并财务报表单元：万元款式 2025.06.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31 流动财富：货币资金 16,913.91 20,170.75 19,537.83 6,973.42 应收单据 4,661.59 3,920.79 3,736.49 3,060.91 应收账款 42,706.52 39,164.01 27,417.81 22,968.45 应收款项融资 11,380.20 14,080.85 14,714.06 12,020.53 预支款项 951.88 1,507.48 706.86 767.71 其他应收款 214.83 499.97 208.20 63.59 存货 30,976.64 32,182.70 35,943.31 29,564.18 无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书款式 2025.06.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31 一年内到期的非流动 - - - 1,061.95 财富其他流动财富 2,480.16 6,403.83 11,536.49 1,861.46 流动财富算计 110,285.73 117,930.37 113,801.05 78,342.21 非流动财富：其他权益用具投资 4,242.19 2,585.23 5,002.36 - 投资性房地产 2,063.11 2,117.50 1,540.35 966.06 固定财富 73,268.76 72,416.62 58,233.59 48,943.30 在建工程 25,171.33 10,520.40 7,211.17 8,724.95 无形财富 9,660.27 9,787.16 6,231.95 5,043.48 长久待摊用度 2,270.34 2,183.89 1,854.61 1,537.40 递延所得税财富 1,975.15 1,651.08 1,183.85 2,170.84 其他非流动财富 33,743.50 32,261.94 33,532.97 332.12 非流动财富算计 152,394.66 133,523.83 114,790.85 67,718.15 财富统统 262,680.40 251,454.20 228,591.90 146,060.35 流动欠债：短期借债 3,212.76 3,363.41 4,104.90 27,879.59 应付单据 14,910.00 13,130.00 5,778.70 924.72 应付账款 28,913.25 28,320.24 20,551.70 24,926.64 预收款项 93.58 144.88 - - 合同欠债 213.85 164.02 253.14 216.03 应付职工薪酬 1,598.75 2,058.54 1,530.93 1,402.35 应交税费 512.81 678.74 297.05 750.34 其他应付款 45.24 43.68 44.01 41.41 一年内到期的非流动欠债其他流动欠债 3,381.97 2,678.30 1,811.38 1,380.96 流动欠债算计 53,348.33 50,778.87 34,371.81 58,334.39 非流动欠债：长久借债 10,961.78 4,363.22 - 9,178.84 递延所得税欠债 - - - 743.46 递延收益 1,754.90 1,222.35 815.96 1,563.07 非流动欠债算计 12,716.67 5,585.57 815.96 11,485.37 欠债算计 66,065.00 56,364.44 35,187.77 69,819.76 整个者权益：股本 11,461.43 8,245.64 8,245.64 6,184.23 本钱公积 130,497.84 132,823.07 132,640.93 26,944.61 其他轮廓收益 -2,884.52 -2,054.56 - - 盈余公积 3,000.67 3,000.67 2,778.68 2,290.05 未分配利润 40,473.35 39,783.87 38,090.43 32,459.54 包摄于母公司整个者权益算计无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书款式 2025.06.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31 少数股东权益 14,066.63 13,291.07 11,648.45 8,362.17 整个者权益算计 196,615.40 195,089.76 193,404.13 76,240.59 欠债和整个者权益统统单元：万元款式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度一、营业总收入 73,742.60 136,458.03 110,974.45 122,940.98 其中：营业收入 73,742.60 136,458.03 110,974.45 122,940.98 二、营业总成本 71,095.44 129,768.99 104,693.74 112,174.17 其中：营业成本 64,839.25 119,932.47 95,016.67 100,670.12 税金及附加 429.25 762.07 622.25 657.93 销售用度 349.75 760.31 852.01 513.63 管理用度 3,512.68 4,545.22 3,928.22 3,684.39 研发用度 2,509.78 5,122.06 4,454.82 4,821.56 财务用度 -545.26 -1,353.13 -180.23 1,826.54 其中：利息用度 96.05 61.33 777.93 1,228.34 利息收入 523.11 1,354.81 873.93 17.33 加：其他收益 496.47 1,287.94 2,419.03 567.17 投资收益（损失以 -124.64 -141.09 -78.35 -126.49 “－”号填列）财富处置收益（损失以“－”号填列）财富减值损失（损 -535.83 -323.90 -361.84 -190.68 失以“－”号填列）信用减值损失（损失以“－”号填列）三、营业利润（亏空以“－”号填列）加：营业外收入 1.94 6.96 6.79 6.73 减：营业外开销 2.81 13.95 12.34 68.71 四、利润总额（亏空总额以“－”号填列）减：所得税用度 271.14 631.69 641.92 634.99 五、净利润（净亏空以“－”号填列）（一）按筹谋络续性分类亏空以“－”号填列）无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书款式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度 - - - - 亏空以“－”号填列）（二）按整个权包摄分类的净利润六、其他轮廓收益的 -829.96 -2,054.56 - - 税后净额包摄母公司整个者的 -829.96 -2,054.56 - - 其他轮廓收益七、轮廓收益总额 1,771.92 5,411.27 7,603.06 12,484.83 包摄于母公司股东的轮廓收益总额包摄于少数股东的综合收益总额八、每股收益：基本每股收益（元） 0.17 0.68 0.85 1.75 稀释每股收益（元） 0.17 0.68 0.85 1.75 单元：万元款式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度一、筹谋行动产生的现款流量：销售商品、提供劳务收到的现款收到的税费返还 - - 2,558.56 - 收到其他与筹谋行动计算的现款筹谋行动现款流入小计 73,638.45 125,461.35 96,698.75 112,244.94 购买商品、接受劳务支付的现款支付给职工以及为职工支付的现款支付的各项税费 2,148.31 4,087.57 2,206.62 3,774.27 支付其他与筹谋行动计算的现款筹谋行动现款流出小计 67,516.68 113,401.45 98,517.62 112,634.54 筹谋行动产生的现款流量净额无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书款式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度二、投资行动产生的现款流量：收回投资收到的现款 22,905.22 53,952.13 28,534.29 19,650.00 取得投资收益收到的现款 32.98 50.56 124.81 38.73 处置固定财富、无形财富和其他长久财富收回的现款净 197.90 167.14 262.60 143.41 额收到其他与投资行动计算的现款投资行动现款流入小计 23,376.37 54,539.72 28,921.70 19,832.14 购建固定财富、无形财富和其他长久财富支付的现款投资支付的现款 20,538.61 44,952.13 75,536.64 19,650.00 取得子公司偏激他营业单元 - - - - 支付的现款净额支付其他与投资行动计算的 - 226.00 - - 现款投资行动现款流出小计 40,013.86 66,982.83 91,114.93 26,522.15 投资行动产生的现款流量净 -16,637.49 -12,443.11 -62,193.24 -6,690.01 额三、筹资行动产生的现款流量：经受投资收到的现款 100.00 - 112,107.10 - 其中：子公司经受少数股东投资收到的现款取得借债收到的现款 10,083.67 9,849.17 18,018.75 38,244.45 收到其他与筹资行动计算的 - - - - 现款筹资行动现款流入小计 10,183.67 9,849.17 130,125.85 38,244.45 偿还债务支付的现款 3,000.00 5,000.00 50,502.41 28,679.76 分配股利、利润或偿付利息支付的现款其中：子公司支付给少数股 - 197.25 197.25 394.50 东的股利、利润支付其他与筹资行动计算的现款筹资行动现款流出小计 4,347.65 9,018.17 54,016.44 30,570.07 筹资行动产生的现款流量净额四、汇率变动对现款及现款 -45.64 -199.49 -124.04 7.83 等价物的影响无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书款式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度五、现款及现款等价物净增 -4,725.34 248.31 11,973.26 602.60 加额加：期初现款及现款等价物余额六、期末现款及现款等价物余额（二）母公司财务报表单元：万元款式 2025.06.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31 流动财富：货币资金 9,828.03 12,554.38 8,867.77 2,421.64 应收单据 3,843.46 2,891.93 2,417.56 2,774.08 应收账款 32,526.06 29,225.80 21,679.24 13,301.51 应收款项融资 9,099.11 11,764.54 12,795.78 10,983.83 预支款项 650.87 1,101.32 654.21 683.85 其他应收款 64.22 109.50 50.55 46.51 存货 20,670.53 22,792.20 26,451.01 19,493.43 其他流动财富 155.05 5,528.51 11,392.40 1,829.57 流动财富算计 76,837.33 85,968.19 84,308.53 51,534.43 非流动财富：长久股权投资 31,183.57 24,506.12 15,674.34 12,652.45 其他权益用具投资 4,242.19 2,585.23 5,002.36 - 投资性房地产 1,659.08 1,708.49 1,116.63 966.06 固定财富 50,538.01 49,876.35 46,989.85 37,200.06 在建工程 3,610.12 3,344.22 3,380.20 8,712.56 无形财富 3,468.91 3,529.23 3,950.43 4,000.40 长久待摊用度 1,834.42 1,869.68 1,616.17 1,345.21 递延所得税财富 1,047.79 835.49 581.26 1,802.32 其他非流动财富 31,002.60 30,385.74 32,481.70 234.96 非流动财富算计 128,586.69 118,640.55 110,792.93 66,914.02 财富统统 205,424.02 204,608.74 195,101.46 118,448.44 流动欠债：短期借债 203.76 375.25 104.90 19,230.21 应付单据 14,910.00 13,130.00 5,803.83 965.79 应付账款 20,089.20 20,273.98 16,746.07 23,508.48 预收款项 22.28 122.33 - - 合同欠债 98.48 105.66 129.88 179.19 应付职工薪酬 879.30 1,163.29 888.31 765.56 无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书款式 2025.06.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31 应交税费 112.14 213.02 95.98 82.33 其他应付款 4.66 4.66 4.66 3,236.66 一年内到期的非流动欠债 - - - 812.35 其他流动欠债 2,729.02 2,030.45 887.80 1,249.72 流动欠债算计 39,048.85 37,418.63 24,661.42 50,030.29 非流动欠债：长久借债 - - - 9,178.84 长久应付款 - - - - 递延所得税欠债 - - - 720.88 递延收益 731.52 790.12 676.97 1,399.45 非流动欠债算计 731.52 790.12 676.97 11,299.18 欠债算计 39,780.37 38,208.75 25,338.39 61,329.46 整个者权益：股本 11,461.43 8,245.64 8,245.64 6,184.23 本钱公积 132,298.15 134,623.39 134,441.24 28,744.92 其他轮廓收益 -2,884.52 -2,054.56 - - 盈余公积 3,000.67 3,000.67 2,778.68 2,290.05 未分配利润 21,767.92 22,584.85 24,297.50 19,899.78 整个者权益算计 165,643.66 166,399.99 169,763.06 57,118.98 欠债和整个者权益统统 205,424.02 204,608.74 195,101.46 118,448.44 单元：万元款式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度一、营业收入 50,975.12 89,913.29 66,355.87 77,338.27 营业成本 47,064.55 83,188.65 57,120.13 63,511.00 税金及附加 217.22 403.85 376.87 366.15 销售用度 224.07 433.59 513.65 264.29 管理用度 2,031.39 2,909.69 2,577.42 2,366.64 研发用度 1,627.49 3,155.76 2,464.74 2,698.11 财务用度 -580.73 -1,229.34 -318.35 1,809.46 其中：利息用度 - - 560.00 1,008.63 利息收入 510.33 1,299.59 849.07 8.04 加：其他收益 358.87 893.27 1,828.04 375.61 投资收益（损失以“－” -144.39 -188.97 -112.84 411.99 号填列）财富处置收益（损失以 “－”号填列）财富减值损失（损失以 -506.53 -234.94 -222.91 -104.12 “－”号填列）无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书款式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度信用减值损失（损失以 “－”号填列）二、营业利润（损失以 “－”号填列）加：营业外收入 0.49 1.47 4.11 1.32 减：营业外开销 - 4.50 10.00 46.80 三、利润总额（损失以 “－”号填列）减：所得税用度 -65.83 109.01 500.18 209.48 四、净利润（损失以“－” 号填列）（一）络续筹谋净利润（净亏空以“－”号填列）（二）拆开筹谋净利润（净 - - - - 亏空以“－”号填列）五、其他轮廓收益的税后 -829.96 -2,054.56 - - 净额（一）不成重分类进损益的 -829.96 -2,054.56 - - 其他轮廓收益（二）将重分类进损益的其 - - - - 他轮廓收益六、轮廓收益总额 -410.05 165.32 4,886.35 8,659.07 单元：万元款式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度一、筹谋行动产生的现款流量：销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还 - - 2,558.56 - 收到其他与筹谋行动计算的现金筹谋行动现款流入小计 50,956.86 84,065.79 48,367.03 63,215.16 购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现款支付的各项税费 799.53 2,010.11 503.24 2,254.57 支付其他与筹谋行动计算的现金筹谋行动现款流出小计 46,522.94 72,273.68 60,064.41 63,830.65 无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书款式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度筹谋行动产生的现款流量净额 4,433.91 11,792.11 -11,697.38 -615.49 二、投资行动产生的现款流量：收回投资收到的现款 8,900.00 27,000.00 5,000.00 -- 取得投资收益收到的现款 - - 18.75 600.00 处置固定财富、无形财富和其他长久财富收回的现款净额收到其他与投资行动计算的现金投资行动现款流入小计 8,946.13 27,513.20 5,194.56 641.00 购建固定财富、无形财富和其他长久财富支付的现款投资支付的现款 12,924.33 26,800.00 56,002.36 - 取得子公司偏激他营业单元支 - - - - 付的现款净额支付其他与投资行动计算的现 - - - - 金投资行动现款流出小计 16,493.77 33,349.68 66,736.38 6,135.89 投资行动产生的现款流量净额 -7,547.64 -5,836.48 -61,541.81 -5,494.89 三、筹资行动产生的现款流量：经受投资收到的现款 - - 110,107.10 - 取得借债收到的现款 208.45 1,266.83 10,052.21 29,081.57 收到其他与筹资行动计算的现 - - - - 金筹资行动现款流入小计 208.45 1,266.83 120,159.31 29,081.57 偿还债务支付的现款 - - 37,828.41 21,319.76 分配股利、利润或偿付利息支付的现款支付其他与筹资行动计算的现金筹资行动现款流出小计 1,252.85 3,710.54 40,938.52 22,591.37 筹资行动产生的现款流量净额 -1,044.40 -2,443.70 79,220.79 6,490.20 四、汇率变动对现款及现款等 -36.73 -209.93 -126.61 -72.86 价物的影响五、现款及现款等价物净增多 -4,194.85 3,302.00 5,854.99 306.96 额加：期初现款及现款等价物余额六、期末现款及现款等价物余额无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况（一）财务报表的编制基础公司以络续筹谋为基础，根据施行发生的交易和事项，按照企业司帐准则及其应用指南和准则讲明的轨则进行阐发和计量，在此基础上编制财务报表。此外，公司还按照中国证监会《公开刊行证券的公司信息透露编报规则第 15 号——财务呈文的一般轨则》（2023 年矫正）透露计算财务信息。（二）合并财务报表范围阻挡 2025 年 6 月 30 日，纳入公司合并报表范围的子公司情况如下：主要持股比例注册注册取得子公司称呼筹谋业务性质（%）本钱地方式地平直障碍锂电板精密结无锡金杨丸伊 5,000 万无锡无锡构件的研发、 100.00 - 竖立电子有限公司元东说念主民币分娩和销售锂电板精密结无锡金杨丸三 7,000 万无锡无锡构件的研发、 100.00 - 竖立精密有限公司元东说念主民币分娩和销售非兼并无锡市力德塑锂电板精密结料包装有限公无锡无锡构件的研发、 70.00 - 东说念主民币企业合司分娩和销售并无锡市东杨新兼并控材料股份有限无锡无锡 - 57.78 制下企元东说念主民币复合带制造公司业合并锂电板精密结湖北金杨精密 10,000 万湖北湖北构件的研发、 60.00 - 竖立制造有限公司元东说念主民币分娩和销售锂电板精密结厦门金杨精密 10,000 万厦门厦门构件的研发、 100.00 - 竖立制造有限公司元东说念主民币分娩和销售锂电板精密结武汉金杨精密 10,000 万湖北湖北构件的研发、 100.00 - 竖立制造有限公司元东说念主民币分娩和销售无锡市合胜精密制造有限公无锡无锡 60.00 - 竖立元东说念主民币产和销售司无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书主要持股比例注册注册取得子公司称呼筹谋业务性质（%）本钱地方式地平直障碍 JINYANG PRECISION INTERNATIO 贸易 100.00 - 竖立坡元坡坡 NAL PTE. LTD. Jinyang Precision 马来马来来西亚林构件的研发、 - 100.00 竖立 Malaysia 西亚西亚吉特分娩和销售 Sdn.Bhd （三）呈文期内合并财务报表范围变化情况呈文期内，公司合并财务报表范围变化情况如下：呈文期公司称呼变动主义变动原因无锡市合胜精密制造有限公司增多竖立 JINYANG PRECISION INTERNATIONAL PTE. LTD. Jinyang Precision Malaysia Sdn.Bhd. 增多竖立武汉金杨精密制造有限公司增多竖立厦门金杨精密制造有限公司增多竖立四、公司呈文期内的主要财务方针及非不时性损益明细表（一）主要财务方针最近三年及一期，公司主要财务方针如下：财务方针 /2025 年 1-6 月 /2024 年度 /2023 年度 /2022 年度流动比率（倍） 2.07 2.32 3.31 1.34 速动比率（倍） 1.49 1.69 2.27 0.84 财富欠债率（合并）（%）财富欠债率（母公司）（%）包摄于母公司股东的每股净财富（元）应收账款盘活率（次）无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书财务方针 /2025 年 1-6 月 /2024 年度 /2023 年度 /2022 年度存货盘活率（次） 2.00 3.45 2.85 3.87 息税折旧摊销前利润（万元）利息保障倍数（倍） 30.91 71.31 11.60 11.30 每股筹谋行动现款流量（元）每股现款流量（元） -0.41 0.03 1.45 0.10 注：上表 2025 年 1-6 月的主要财务方针未进行年化狡计。上述财务方针的狡计公式如下：摊销+长久待摊用度摊销；开销）；（二）净财富收益率及每股收益按照中国证监会《公开刊行证券的公司信息透露编报规则第 9 号——净财富收益率和每股收益的狡计及透露）》《公开刊行证券的公司信息透露讲明性公告第加权平均基本每股收益稀释每股收益年度款式净财富收益率（元/股）（元/股）包摄于公司普通股股东的净利润扣除非不时性损益后包摄于公司普通股股东的净利 0.74% 0.12 0.12 润包摄于公司普通股股东的净利润于公司普通股股东的净利 2.35% 0.52 0.52 润包摄于公司普通股股东的净利润无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书加权平均基本每股收益稀释每股收益年度款式净财富收益率（元/股）（元/股）扣除非不时性损益后包摄于公司普通股股东的净利 3.82% 0.66 0.66 润包摄于公司普通股股东的净利润于公司普通股股东的净利 14.13% 1.42 1.42 润（三）公司最近三年一期的非不时性损益明细表呈文期，公司非不时性损益情况如下：单元：万元款式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度非流动性财富处置损益 69.30 -262.25 -320.25 1.92 计入当期损益的政府补助（与公司正常筹谋业务密切计算，相宜国度政策轨则、按照确定的尺度享有、对公司损益产生络续影响的政府补助除外）除同公司正常筹谋业务计算的灵验套期保值业务外，非金融企业持有金融财富和金融欠债产生的公允价值变动损益以及处置金融财富和金融欠债产生的损益单独进行减值测试的应收款项减值准备转回除上述各项之外的其他营业 -0.87 -6.99 -5.55 -61.99 外收入和开销其他相宜非不时性损益界说的损益款式减：所得税影响额 117.61 237.73 246.94 378.79 少数股东权益影响额（税后） 26.52 33.42 101.09 62.65 包摄于母公司股东的非不时性损益净额包摄于母公司股东的净利润 1,926.33 5,625.96 6,119.53 10,844.98 扣除非不时性损益后包摄于母公司股东净利润无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书款式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度非不时性损益净额占包摄于母公司股东净利润比例呈文期，包摄于母公司股东的非不时性损益净额分别为 2,055.91 万元、例分别为 18.96%、22.14%、23.30%及 29.33%。五、司帐政策变更、司帐预计变更及司帐过错更正（一）司帐政策变更呈文期，与公司经济交易和事项计算的司帐政策变更主要系相应企业司帐准则矫正，具体情况如下： [2022]31 号，以下简称讲明 16 号），其中“对于单项交易产生的财富和欠债计算的递延所得税不适用启动阐发豁免的司帐处理”内容自 2023 年 1 月 1 日起引申，执行讲明 16 号的该项轨则对公司财务报表未产生紧要影响。 [2023]21 号，以下简称讲明 17 号），自 2024 年 1 月 1 日起引申。公司于 2024 年紧要影响。财政部于 2024 年 3 月发布的《企业司帐准则应用指南汇编 2024》以及 2024 年 12 月 6 日发布的《企业司帐准则讲明第 18 号》，轨则保证类质保用度应计入营业成本。执行该轨则对公司财务报表无紧要影响。（二）司帐预计变更公司呈文期内无司帐预计变更事项。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书（三）司帐过错更正公司呈文期内无司帐过错更正事项。六、财务景象分析（一）财富结构及变动分析呈文期各期末，公司财富组成情况如下：单元：万元、% 款式金额占比金额占比金额占比金额占比流动财富 110,285.73 41.98 117,930.37 46.90 113,801.05 49.78 78,342.21 53.64 非流动资产算计 262,680.40 100.00 251,454.20 100.00 228,591.90 100.00 146,060.35 100.00 如上表，跟着筹谋业务界限的扩大以及计算投资、斥地款式的开展，公司资产总额快速增长。呈文期各期末，公司财富总额分别为 146,060.35 万元、动财富占财富总额比例总体呈上升趋势，主要系公司推动首发募投款式斥地，并结合市集订单情况购置产线斥地，推动其他投资款式实施，导致流动财富占比降低、非流动财富占比上升。呈文期各期末，公司流动财富具体组成如下：单元：万元、% 款式金额占比金额占比金额占比金额占比货币资金 16,913.91 15.34 20,170.75 17.10 19,537.83 17.17 6,973.42 8.90 应收单据 4,661.59 4.23 3,920.79 3.32 3,736.49 3.28 3,060.91 3.91 应收账款 42,706.52 38.72 39,164.01 33.21 27,417.81 24.09 22,968.45 29.32 应收款项融资 11,380.20 10.32 14,080.85 11.94 14,714.06 12.93 12,020.53 15.34 预支款项 951.88 0.86 1,507.48 1.28 706.86 0.62 767.71 0.98 其他应收款 214.83 0.19 499.97 0.42 208.20 0.18 63.59 0.08 存货 30,976.64 28.09 32,182.70 27.29 35,943.31 31.58 29,564.18 37.74 一年内到期的 - - - - - - 1,061.95 1.36 非流动财富其他流动财富 2,480.16 2.25 6,403.83 5.43 11,536.49 10.14 1,861.46 2.38 无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书款式金额占比金额占比金额占比金额占比算计 110,285.73 100.00 117,930.37 100.00 113,801.05 100.00 78,342.21 100.00 公司流动财富主要包括货币资金、应收账款、应收单据、应收款项融资、存货等，具体组成情况如下：（1）货币资金呈文期各期末，公司货币资金组成情况如下：单元：万元、% 款式金额占比金额占比金额占比金额占比库存现款 6.51 0.04 6.23 0.03 1.30 0.01 5.02 0.07 银行进款 13,875.40 82.04 18,601.01 92.22 18,357.64 93.96 6,380.66 91.50 其他货币资金 3,032.00 17.93 1,563.50 7.75 1,178.89 6.03 587.75 8.43 算计 16,913.91 100.00 20,170.75 100.00 19,537.83 100.00 6,973.42 100.00 呈文期各期末，公司货币资金余额分别为 6,973.42 万元、19,537.83 万元、兑汇票保证金及信用证保证金。（2）应收单据呈文期各期末，公司应收单据的具体情况如下：单元：万元款式 2025.06.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31 银行承兑汇票 4,661.59 3,919.26 3,736.49 3,060.91 财务公司承兑汇票 - 1.52 - - 小计 4,661.59 3,920.79 3,736.49 3,060.91 减：买卖承兑汇票 - - - - 坏账准备算计 4,661.59 3,920.79 3,736.49 3,060.91 呈文期各期末，公司应收单据余额分别为 3,060.91 万元、3,736.49 万元、兑汇票，与其计算的信用风险较低，故公司未计提相应的坏账准备。（3）应收账款无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书呈文期各期末，公司应收账款情况，具体分析如下：单元：万元、% 款式应收账款期末余额 46,657.12 43,440.19 32,574.98 28,430.15 应收账款坏账准备 3,950.60 4,276.19 5,157.17 5,461.70 应收账款账面价值 42,706.52 39,164.01 27,417.81 22,968.45 当期营业收入 73,742.60 136,458.03 110,974.45 122,940.98 应收账款期末余额占当期营业收入比例注：2025 年 1-6 月应收账款期末余额占当期营业收入比例未年化狡计。呈文期各期末，公司应收账款期末余额分别为 28,430.15 万元、32,574.98 万元、43,440.19 万元及 46,657.12 万元，占当期营业收入的比例分别为 23.13%、而增长，与营业收入变动基本保持一致。公司主要客户为比亚迪、宁德期间/新能安、亿纬锂能、力神电板、比克电板、横店东磁等国表里盛名锂电板厂商，其界限无边较大。呈文期内，公司对主要客户的信用政策未发生紧要变化，且公司已议论计算风险，按照司帐准则的要求足额计提了坏账准备。呈文期，公司应收账款坏账准备计提合座情况如下：单元：万元序类别坏账准号账面余额账面价值账面余额坏账准备账面价值备单项计提坏账准备按组算计备算计 46,657.12 3,950.60 42,706.52 43,440.19 4,276.19 39,164.01 单元：万元序 2023.12.31 2022.12.31 类别号账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值单项计提坏账准备无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书序 2023.12.31 2022.12.31 类别号账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值按组算计备算计 32,574.98 5,157.17 27,417.81 28,430.15 5,461.70 22,968.45 公司应收账款坏账准备计提政策分为单项计提坏账准备和按组算计提坏账。对于存在客不雅笔据标明存在减值，以偏激他适用于单项评估的应收账款单独进行减值测试，阐发预期信用损失，计栈单项减值准备。对于不存在减值客不雅笔据的应收账款，依据信用风险特征将应收账款远离为应收合并范围内关联方款项和应收其他客户款项，在组合基础上狡计预期信用损失，参考历史信用损失教学，结合当前景象以及对将来经济景象的预测，编制应收账款账龄与整个这个词存续期预期信用损失率对照表，狡计预期信用损失。具体情况如下： ①单项计提坏账准备的应收账款单元：万元、% 单元称呼账面余额坏账准备计提比例计提意义存在一定回收郑州比克电板有限公司 4,775.39 477.54 10.00 风险福建猛狮新能源科技有限公司 395.16 395.16 100.00 预计无法收回江苏智航新能源有限公司 331.33 331.33 100.00 预计无法收回深圳市慧通寰宇科技股份有限公司宁波奉化德朗能能源电板有限公司利信（江苏）能源科技有限公司山东嘉寓润峰新能源有限公司 56.25 56.25 100.00 预计无法收回佛山市南海新力电板有限公司 8.88 8.88 100.00 预计无法收回存在一定回收深圳市比克能源电板有限公司 1.33 0.13 10.00 风险算计 6,133.78 1,834.74 29.91 单元：万元、% 单元称呼账面余额坏账准备计提比例计提意义郑州比克电板有限公司 4,777.13 955.43 20.00 存在回收风险无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书单元称呼账面余额坏账准备计提比例计提意义福建猛狮新能源科技有限公司 395.16 395.16 100.00 预计无法收回江苏智航新能源有限公司 378.37 378.37 100.00 预计无法收回深圳市慧通寰宇科技股份有限公司宁波奉化德朗能能源电板有限公司利信（江苏）能源科技有限公司山东嘉寓润峰新能源有限公司 56.25 56.25 100.00 预计无法收回佛山市南海新力电板有限公司 8.88 8.88 100.00 预计无法收回深圳市比克能源电板有限公司 0.46 0.09 20.00 存在回收风险算计 6,170.23 2,348.15 38.06 单元：万元、% 单元称呼账面余额坏账准备计提比例计提意义郑州比克电板有限公司 4,779.98 2,389.99 50.00 存在回收风险福建猛狮新能源科技有限公司 395.16 395.16 100.00 预计无法收回江苏智航新能源有限公司 378.37 378.37 100.00 预计无法收回深圳市慧通寰宇科技股份有限公司宁波奉化德朗能能源电板有限公司利信（江苏）能源科技有限责任公司山东嘉寓润峰新能源有限公司 56.25 56.25 100.00 预计无法收回佛山市南海新力电板有限公司 8.88 8.88 100.00 预计无法收回算计 6,172.62 3,782.62 61.28 单元：万元、% 单元称呼账面余额坏账准备计提比例计提意义郑州比克电板有限公司 3,466.70 2,426.69 70.00 存在回收风险福建猛狮新能源科技有限公司 395.16 395.16 100.00 预计无法收回江苏智航新能源有限公司 378.37 378.37 100.00 预计无法收回深圳市慧通寰宇科技股份有限公司江西远东电板有限公司 335.53 335.53 100.00 预计无法收回宁波奉化德朗能能源电板有限公司利信（江苏）能源科技有限责任公司无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书单元称呼账面余额坏账准备计提比例计提意义深圳市比克能源电板有限公司 97.59 68.31 70.00 存在回收风险山东嘉寓润峰新能源有限公司 56.25 56.25 100.00 预计无法收回佛山市南海新力电板有限公司 8.88 8.88 100.00 预计无法收回算计 5,324.91 4,255.62 79.92 ②按组算计提坏账准备呈文期各期末，公司按组算计提坏账准备的情况如下：单元：万元、% 账龄账面余额账龄占比坏账准备计提比例账面余额账龄占比坏账准备计提比例算计 40,523.34 100.00 2,115.86 5.22 37,269.96 100.00 1,928.04 5.17 单元：万元、% 账龄账面余额账龄占比坏账准备计提比例账面余额账龄占比坏账准备计提比例算计 26,402.37 100.00 1,374.55 5.21 23,105.25 100.00 1,206.08 5.22 呈文期各期末，公司应收账款账龄以 1 年以内为主，应收账款质地较好。报告期各期末，账龄在 1 年以内的按组算计提坏账准备的应收账款占比均在 98% 以上。公司应收账款坏账准备计提充分，与同行业公司的应收账款坏账计提方法及比例不存在紧要相反。呈文期各期末，公司应收账款前五名客户具体情况如下：单元：万元、% 应收账款坏账准备序号客户称呼占比账龄余额金额无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书应收账款坏账准备序号客户称呼占比账龄余额金额孝感楚能新能源创新科技有限公司算计 26,105.39 55.95 1,544.05 算计 25,072.65 57.72 - 1,970.20 算计 17,961.71 55.15 - 3,049.08 算计 10,788.08 37.94 - 2,792.76 呈文期各期末，公司应收账款前五名均为公司主要客户，主要系上市公司下属子公司或大型集团客户，主要客户账龄均在 1 年以内。呈文期内公司主要客户的信用政策总体未发生较大变化，不存在放宽信用政策突击阐发收入的情形。呈文期，公司应收账款前五名客户中不存在持有公司 5%以上（含 5%）表决权股份的股东。公司与同行业可比公司的应收账款坏账计提比例对比情况如下：单元：% 公司称呼 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 5 年以上中瑞股份 5.00 10.00 30.00 50.00 80.00 100.00 科达利 5.00 10.00 30.00 50.00 80.00 100.00 无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书公司称呼 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 5 年以上震裕科技 5.00 10.00 20.00 50.00 50.00 100.00 可比公司平均值 5.00 10.00 26.67 50.00 70.00 100.00 公司 5.00 10.00 30.00 100.00 100.00 100.00 注：数据开端于公司同行业可比公司公开透露文献。呈文期，公司与同行业可比公司的应收账款坏账计提比例基本一致。阻挡 2025 年 9 月 30 日，呈文期各期末公司应收账款期后回款情况如下：单元：万元款式 2025.06.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31 应收账款余额 46,657.12 43,440.19 32,574.98 28,430.15 阻挡 2025 年款金额回款比例 70.33% 94.12% 95.08% 94.64% 阻挡 2025 年 9 月末，呈文期各期末公司应收账款回款比例分别为 94.64%、（4）应收款项融资呈文期各期末，公司应收款项融资分类情况如下：单元：万元款式 2025.06.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31 应收单据 4,054.12 6,358.52 7,449.60 8,413.55 应收账款 7,326.08 7,722.33 7,264.47 3,606.98 算计 11,380.20 14,080.85 14,714.06 12,020.53 呈文期各期末，公司应收款项融资账面价值分别为 12,020.53 万元、14,714.06 万元、14,080.85 万元及 11,380.20 万元，占当期流动财富比例分别为 15.34%、认的银行承兑汇票及比亚迪等大客户开具的应收账款凭证等。（5）预支款项呈文期各期末，公司预支款项金额和账龄情况，具体如下：无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书单元：万元、% 款式金额占比金额占比金额占比金额占比算计 951.88 100.00 1,507.48 100.00 706.86 100.00 767.71 100.00 呈文期各期末，公司预支款项余额分别为 767.71 万元、706.86 万元、1,507.48 万元及 951.88 万元，占当期流动财富比例分别为 0.98%、0.62%、1.28%及 0.86%。呈文期各期末，公司的预支款项主要为预支的与分娩筹谋计算的原材料款项及费用款。（6）其他应收款呈文期各期末，公司其他应收款按款项性质分类，具体如下：单元：万元款项性质 2025.06.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31 保证金 147.85 449.94 154.80 12.00 交往款偏激他 125.45 104.36 82.18 72.08 账面余额小计 273.30 554.30 236.98 84.08 减：坏账准备 58.47 54.33 28.78 20.48 账面价值小计 214.83 499.97 208.20 63.59 呈文期各期末，其他应收款的账面价值分别为 63.59 万元、208.20 万元、及 0.19%，占比较低，主要系筹谋过程中支付的保证金。（7）存货呈文期各期末，公司存货及存货跌价准备组成如下：单元：万元款式账面余额跌价准备账面价值原材料 11,202.59 21.51 11,181.08 在居品 6,528.31 39.90 6,488.41 库存商品 3,611.90 472.55 3,139.35 盘活材料 1,791.39 23.53 1,767.85 发出商品 8,780.27 399.90 8,380.37 奉求加工物资 19.58 - 19.58 算计 31,934.03 957.39 30,976.64 款式账面余额跌价准备账面价值无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书原材料 12,846.59 21.64 12,824.95 在居品 7,040.21 73.57 6,966.63 库存商品 3,759.49 435.27 3,324.22 盘活材料 1,518.63 23.78 1,494.85 发出商品 7,656.08 126.94 7,529.14 奉求加工物资 42.90 - 42.90 算计 32,863.91 681.21 32,182.70 款式账面余额跌价准备账面价值原材料 19,001.51 3.55 18,997.96 在居品 7,016.92 15.80 7,001.12 库存商品 4,207.89 455.93 3,751.96 盘活材料 1,619.26 24.84 1,594.41 发出商品 4,573.88 128.76 4,445.11 奉求加工物资 152.74 - 152.74 算计 36,572.19 628.88 35,943.31 款式账面余额跌价准备账面价值原材料 13,683.94 11.48 13,672.47 在居品 7,612.29 4.19 7,608.10 库存商品 3,569.44 388.93 3,180.51 盘活材料 1,706.28 29.23 1,677.05 发出商品 3,368.04 95.04 3,273.00 奉求加工物资 153.05 - 153.05 算计 30,093.04 528.86 29,564.18 公司主要遴荐以销定产的分娩模式，期末存货系与分娩、销售界限相妥当的合理储备。呈文期各期末，公司存货账面价值分别 29,564.18 万元、35,943.31 万元、料和在居品、库存商品、发出商品等。加及材料价钱波动导致原材料库存金额增多。（8）一年内到期的非流动财富呈文期各期末，公司一年内到期的非流动财富分别是 1,061.95 万元、0.00 万元、0.00 万元及 0.00 万元，2022 年末一年内到期的非流动财富主要为公司持有的将在一年内到期的浦发银行依期进款存单居品。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书（9）其他流动财富呈文期各期末，公司其他流动财富具体组成如下：单元：万元款式 2025.06.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31 大额依期存单 - 5,006.24 11,089.81 - 待抵扣升值税 2,280.28 1,258.99 380.61 813.44 预缴企业所得税 183.88 138.59 66.07 570.94 债券刊行用度 16.00 - - - 上市刊行用度 - - - 477.08 算计 2,480.16 6,403.83 11,536.49 1,861.46 呈文期各期末，公司其他流动财富主要系大额依期存单、待抵扣升值税进项税。呈文期各期末，公司其他流动财富金额分别为 1,861.46 万元、11,536.49 万元、6,403.83 万元及 2,480.16 万元，占各期流动财富的比例分别为 2.38%、10.14%、主要系 2023 年新增大额依期存单所致。呈文期各期末，公司非流动财富具体组成如下：单元：万元、% 款式金额占比金额占比金额占比金额占比其他权益用具投资投资性房地产 2,063.11 1.35 2,117.50 1.59 1,540.35 1.34 966.06 1.43 固定财富 73,268.76 48.08 72,416.62 54.23 58,233.59 50.73 48,943.30 72.28 在建工程 25,171.33 16.52 10,520.40 7.88 7,211.17 6.28 8,724.95 12.88 无形财富 9,660.27 6.34 9,787.16 7.33 6,231.95 5.43 5,043.48 7.45 长久待摊用度 2,270.34 1.49 2,183.89 1.64 1,854.61 1.62 1,537.40 2.27 递延所得税资产其他非流动资产算计 152,394.66 100.00 133,523.83 100.00 114,790.85 100.00 67,718.15 100.00 公司非流动财富主要包括固定财富、在建工程、无形财富、其他非流动财富，上述四项算计占非流动财富的比值均卓著 90%。公司主要非流动财富的分析，具体如下：无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书（1）其他权益用具投资呈文期各期末，公司其他权益用具账面价值分别为 0.00 万元、5,002.36 万元、2,585.23 万元及 4,242.19 万元，占非流动财富的比例分别为 0.00%、4.36%、国华智能、智立传感的投资。其他权益用具投资明细情况参见本节之“六、财务景象分析”之“（五）财务性投资分析”。（2）投资性房地产呈文期各期末，公司投资性房地产账面价值及累计折旧情况如下：单元：万元款式 2025.06.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31 一、账面原值算计 4,093.48 4,093.48 2,861.24 1,563.19 二、累计折旧算计 2,030.37 1,975.98 1,320.88 597.13 三、减值准备算计 - - - 四、账面价值算计 2,063.11 2,117.50 1,540.35 966.06 公司投资性房地产主淌若对外租出的房屋建筑物和地皮使用权，公司无房地产开发业务天资，主淌若对自有房屋和房屋所属地皮进行出租。呈文期各期末，公司投资性房地产账面价值分别为 966.06 万元、1,540.35 万元、2,117.50 万元及（3）固定财富呈文期各期末，公司固定财富账面价值具体情况如下：单元：万元、% 款式账面价值占比账面价值占比账面价值占比账面价值占比房屋及建筑物 31,039.72 42.36 31,924.67 44.08 21,432.38 36.80 22,238.56 45.44 机器斥地 40,033.47 54.64 38,287.04 52.87 34,868.97 59.88 25,519.09 52.14 运输斥地 304.55 0.42 346.74 0.48 351.96 0.60 174.48 0.36 其他斥地 1,891.02 2.58 1,858.17 2.57 1,580.29 2.71 1,011.16 2.07 算计 73,268.76 100.00 72,416.62 100.00 58,233.59 100.00 48,943.30 100.00 呈文期各期末，公司固定财富账面价值分别为 48,943.30 万元、58,233.59 万元、72,416.62 万元及 73,268.76 万元，占当期非流动财富的比例分别为 72.28%、无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书建筑物、机器斥地、运输斥地、其他斥地。2024 年末固定财富账面价值较 2023 年末增长幅度较大，主要系子公司东杨新材新厂房及湖北金杨新厂房款式由在建工程转固所致。呈文期，公司主要固定财富折旧年限情况如下：单元：年、% 类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率房屋及建筑物年限平均法 20.00 5.00 4.75 机器斥地年限平均法 10.00 5.00 9.50 运输斥地年限平均法 4.00-5.00 5.00 19.00-23.75 其他斥地年限平均法 3.00-5.00 5.00 19.00-31.67 呈文期，公司固定财富折旧方法为年限平均法，各样固定财富的使用年限与同行业公司不存在紧要相反，公司固定财富折旧期限合理。（4）在建工程呈文期各期末，公司在建工程具体情况如下：单元：万元款式 2025.06.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31 在安装斥地 8,572.89 4,055.02 3,380.20 5,270.87 武汉金杨新厂房 12,033.31 6,044.87 - - 厦门金杨新厂房 3,625.46 169.13 - - 湖北金杨新厂房装修工程改造斥地 83.80 9.38 - 655.88 车间装修工程 26.55 - - - 东杨新材新厂房 - - 3,388.19 - 东杨新材食堂装修工程 - - 16.31 - 湖北金杨新厂房 - - 426.46 - 金杨精密新厂房浑水处 - - - 2,798.20 理工程算计 25,171.33 10,520.40 7,211.17 8,724.95 呈文期各期末，公司在建工程账面价值分别为 8,724.95 万元、7,211.17 万元、无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书万元，主要系武汉金杨新厂房款式土建及安装开销；2025 年 6 月末，公司在建工程账面价值较 2024 年末增多 14,650.93 万元，主要系武汉金杨、厦门金杨新厂房斥地及计算斥地插足较大所致。（5）无形财富呈文期各期末，公司无形财富账面价值具体情况如下：单元：万元、% 款式账面价值占比账面价值占比账面价值占比账面价值占比地皮整个权 9,527.02 98.62 9,633.32 98.43 6,106.46 97.99 4,954.92 98.24 狡计机软件 133.25 1.38 153.85 1.57 125.49 2.01 88.56 1.76 算计 9,660.27 100.00 9,787.16 100.00 6,231.95 100.00 5,043.48 100.00 呈文期内，公司无形财富主要包括地皮使用权、狡计机软件。呈文期各期末，公司无形财富账面价值分别为 5,043.48 万元、6,231.95 万元、9,787.16 万元及元，主要系公司为斥地厦门款式和孝感款式取得地皮使用权。呈文期，公司无形财富的摊销年限具有合感性，具体如下：类别摊销年限地皮使用权 50 年专利权 10 年软件 5年公司无形财富摊销期限与可比公司基本一致，公司无形财富摊销期限合理。（6）长久待摊用度呈文期各期末，公司长久待摊用度账面价值分别为 1,537.40 万元、1,854.61 万元、2,183.89 万元及 2,270.34 万元，占当期非流动财富的比例分别为 2.27%、（7）递延所得税财富呈文期各期末，公司递延所得税财富情况具体如下：无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书单元：万元款式 2025.06.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31 财富减值准备 211.46 171.25 150.49 196.40 里面交易未实现利润 58.02 70.42 56.92 30.29 可抵扣亏空 793.01 770.46 826.38 872.97 信用减值准备 682.96 738.12 784.62 829.42 递延收益 365.57 226.58 128.61 241.76 其他权益用具投资公允价值变动未经对消的递延所得税财富算计递延所得税财富和欠债互抵金额以对消后净额列示的递延所得税财富呈文期各期末，公司递延所得税财富账面价值分别为 2,170.84 万元、1,183.85 万元、1,651.08 万元及 1,975.15 万元，占当期非流动财富的比例分别为 3.21%、（8）其他非流动财富呈文期各期末，公司非流动财富情况具体如下：单元：万元款式 2025.06.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31 预支斥地及工程款 3,044.30 2,018.97 1,154.14 332.12 大额依期存单 30,699.21 30,242.97 32,378.82 - 算计 33,743.50 32,261.94 33,532.97 332.12 呈文期各期末，公司其他非流动财富的账面价值分别为 332.12 万元、非流动财富的金额较高，主要系首发召募资金到账后，使用闲置召募资金购买大额依期存单所致。（二）欠债结构及变动分析呈文期各期末，公司欠债组成情况如下：无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书单元：万元、% 款式金额占比金额占比金额占比金额占比流动欠债 53,348.33 80.75 50,778.87 90.09 34,371.81 97.68 58,334.39 83.55 非流动负债算计 66,065.00 100.00 56,364.44 100.00 35,187.77 100.00 69,819.76 100.00 呈文期各期末，公司欠债总额分别为 69,819.76 万元、35,187.77 万元、期借债减少所致。2024 年末公司欠债总额较 2023 年末增多 21,176.67 万元，主要系为开展款式斥地新增借债、采购界限扩大应付账款及应付单据增多所致。呈文期各期末，公司负借主要由流动欠债组成，占欠债总额的比例分别为呈文期各期末，公司流动欠债具体组成如下：单元：万元、% 款式金额占比金额占比金额占比金额占比短期借债 3,212.76 6.02 3,363.41 6.62 4,104.90 11.94 27,879.59 47.79 应付单据 14,910.00 27.95 13,130.00 25.86 5,778.70 16.81 924.72 1.59 应付账款 28,913.25 54.20 28,320.24 55.77 20,551.70 59.79 24,926.64 42.73 预收款项 93.58 0.18 144.88 0.29 - - - - 合同欠债 213.85 0.40 164.02 0.32 253.14 0.74 216.03 0.37 应付职工薪酬 1,598.75 3.00 2,058.54 4.05 1,530.93 4.45 1,402.35 2.40 应交税费 512.81 0.96 678.74 1.34 297.05 0.86 750.34 1.29 其他应付款 45.24 0.08 43.68 0.09 44.01 0.13 41.41 0.07 一年内到期的非流动欠债其他流动欠债 3,381.97 6.34 2,678.30 5.27 1,811.38 5.27 1,380.96 2.37 算计 53,348.33 100.00 50,778.87 100.00 34,371.81 100.00 58,334.39 100.00 公司流动负借主要由短期借债、应付单据、应付账款、其他流动欠债组成，呈文期各期末，上述四项算计占流动欠债的比例均卓著 90%。公司主要流动欠债的分析，具体如下：无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书（1）短期借债呈文期各期末，公司短期借债分别为 27,879.59 万元、4,104.90 万元、3,363.41 万元及 3,212.76 万元，占各期流动欠债的比例分别为 47.79%、11.94%、6.62%及发召募资金到账后，公司流动资金增多，偿还部分短期借债所致。（2）应付单据呈文期各期末，公司应付单据余额为 924.72 万元、5,778.70 万元、13,130.00 万元及 14,910.00 万元，占流动欠债的比例分别为 1.59%、16.81%、25.86%及前述应付单据均为银行承兑汇票，公司通过银行承兑汇票的方式支付供应商货款。呈文期各期末应付单据余额络续上升，主要系公司业务界限扩大，采购金额上升所致。（3）应付账款呈文期各期末，公司应付账款组成情况具体如下：单元：万元款式 2025.06.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31 应付货款 18,381.91 17,375.30 14,310.41 16,214.67 应付斥地及工程款 8,222.15 8,317.21 4,755.99 7,022.74 应付环保用度 1,155.20 1,324.75 740.22 825.51 应付运脚 729.37 954.99 503.67 514.92 应付其他 424.63 348.00 241.41 348.79 算计 28,913.25 28,320.24 20,551.70 24,926.64 呈文期各期末，公司应付账款余额分别为 24,926.64 万元、20,551.70 万元、（4）预收款项呈文期各期末，公司预收款项分别为 0.00 万元、0.00 万元、144.88 万元及低，主要为预收房钱。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书（5）合同欠债呈文期各期末，公司合同欠债的账面余额分别为 216.03 万元、253.14 万元、及 0.40%，均为预收获款。（6）应付职工薪酬呈文期各期末，公司应付职工薪酬组成情况具体如下：单元：万元款式 2025.06.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31 短期薪酬 1,598.75 2,058.54 1,530.93 1,402.35 下野后福利-设定提存磋商 - - - - 算计 1,598.75 2,058.54 1,530.93 1,402.35 公司应付职工薪酬主要包括职工工资、奖金、津贴、补贴、社会保障费、住房公积金等。呈文期各期末，公司应付职工薪酬呈增长趋势，主要系跟着公司业务界限的约束扩大，职工东说念主数相应增多所致。（7）应交税费呈文期各期末，公司应交税费组成情况具体如下：单元：万元款式 2025.06.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31 升值税 47.39 67.77 34.59 273.94 企业所得税 281.59 326.03 125.02 304.33 个东说念主所得税 7.32 120.97 3.01 - 城市珍藏斥地税 12.49 6.77 3.00 34.76 教膏火附加及场地教学附加房产税 100.14 103.28 85.78 71.41 城镇地皮使用税 25.63 19.45 20.35 11.40 其他税种 29.32 29.64 23.16 29.66 算计 512.81 678.74 297.05 750.34 呈文期各期末，公司应交税费余额分别为 750.34 万元、297.05 万元、678.74 万元及 512.81 万元，占流动欠债的比例分别为 1.29%、0.86%、1.34%及 0.96%。公司应缴税费主要由应交升值税、企业所得税和个东说念主所得税组成。（8）其他应付款无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书呈文期各期末，公司其他应付款组成情况具体如下：单元：万元款式 2025.06.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31 交往款偏激他 43.24 41.68 42.01 37.41 保证金 2.00 2.00 2.00 4.00 算计 45.24 43.68 44.01 41.41 呈文期各期末，公司其他应付款分别为 41.41 万元、44.01 万元、43.68 万元及 45.24 万元，占当期流动欠债的比例分别为 0.07%、0.13%、0.09%及 0.08%，主要为交往款、保证金。（9）一年内到期的非流动欠债呈文期各期末，公司一年内到期的非流动欠债分别为 812.35 万元、0.00 万元、197.05 万元及 466.10 万元，占当期流动欠债的比例分别为 1.39%、0.00%、（10）其他流动欠债呈文期各期末，公司其他流动欠债组成情况具体如下：单元：万元款式 2025.06.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31 未拆开阐发的已背书未到期的应收单据待转销项税额 24.15 19.37 31.48 27.00 算计 3,381.97 2,678.30 1,811.38 1,380.96 呈文期各期末，公司其他流动欠债分别为 1,380.96 万元、1,811.38 万元、呈文期各期末，公司非流动欠债具体组成如下：单元：万元、% 款式金额占比金额占比金额占比金额占比长久借债 10,961.78 86.20 4,363.22 78.12 - - 9,178.84 79.92 递延所得税欠债 - - - - - - 743.46 6.47 递延收益 1,754.90 13.80 1,222.35 21.88 815.96 100.00 1,563.07 13.61 无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书款式金额占比金额占比金额占比金额占比算计 12,716.67 100.00 5,585.57 100.00 815.96 100.00 11,485.37 100.00 呈文期各期末，公司非流动欠债分别为 11,485.37 万元、815.96 万元、5,585.57 万元及 12,716.67 万元，占欠债总额的比例分别为 16.45%、2.32%、9.91%及 19.25%。公司非流动负借主要由长久借债、递延收益组成。资金增多，偿还长久借债所致。2024 年末及 2025 年 6 月末长久借债主要系开展款式斥地所发生的银行借债。呈文期各期末，公司递延收益分别为 1,563.07 万元、815.96 万元、1,222.35 万元及 1,754.90 万元，主要为政府补助。（三）偿债才调分析呈文期内，公司主要偿债才调及流动性方针如下：款式 2025.06.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31 流动比率（倍） 2.07 2.32 3.31 1.34 速动比率（倍） 1.49 1.69 2.27 0.84 财富欠债率（合并） 25.15% 22.42% 15.39% 47.80% 财富欠债率（母公司） 19.37% 18.67% 12.99% 51.78% 款式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度息税折旧摊销前利润（万元） 7,388.61 15,757.82 15,043.91 19,033.06 利息保障倍数（倍） 30.91 71.31 11.60 11.30 呈文期各期末，公司流动比率分别为 1.34 倍、3.31 倍、2.32 倍及 2.07 倍，速动比率分别为 0.84 倍、2.27 倍、1.69 倍及 1.49 倍，均保持在合理水平。呈文期各期末，公司合并口径财富欠债率分别为 47.80%、15.39%、22.42%及 25.15%。呈文期，公司短期偿债才调及长久偿债才调相对细密，合座财务景象较为稳健。金到位，整个者权益增多所致。呈文期各期末，公司与同行业可比公司合并口径财富欠债率比较情况如下：无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书公司 2025.06.30 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31 中瑞股份 15.02% 17.44% 22.35% 27.60% 科达利 40.00% 38.67% 38.97% 58.89% 震裕科技 64.08% 73.80% 75.89% 69.38% 平均值 39.70% 43.30% 45.74% 51.96% 金杨精密 25.15% 22.42% 15.39% 47.80% 注：数据开端于公司同行业可比公司公开透露文献。呈文期各期末，公司合并口径财富欠债率低于同行业公司平均水平，主要系公司 2023 年首发召募资金到位，整个者权益增多所致。呈文期各期末，公司与同行业可比公司的流动比率、速动比率比较情况如下：称呼流动速动流动速动流动速动流动速动比率比率比率比率比率比率比率比率中瑞股份 3.98 3.48 3.72 3.36 1.94 1.52 1.44 1.13 科达利 1.98 1.84 2.00 1.85 1.87 1.68 1.15 0.96 震裕科技 1.13 0.97 1.11 0.94 1.10 0.96 1.04 0.83 平均值 2.36 2.10 2.28 2.05 1.64 1.39 1.21 0.97 金杨精密 2.07 1.49 2.32 1.69 3.31 2.27 1.34 0.84 呈文期各期末，公司流动比率分别为 1.34 倍、3.31 倍、2.32 倍及 2.07 倍，速动比率分别为 0.84 倍、2.27 倍、1.69 倍及 1.49 倍。2023 年末流动比率及速动比率上升，主要系首发召募资金到位，流动资金增多所致；2024 年末及 2025 年量增多，导致应付单据、应付账款等流动欠债界限教育，进而导致流动比率和速动比率责难。（四）财富盘活才调分析呈文期，公司应收账款盘活率和存货盘活率方针具体如下：款式 2025 年 1-6 月 2022 年度 2023 年度 2022 年度应收账款盘活率（次/年） 1.64 3.59 3.64 3.83 存货盘活率（次/年） 2.00 3.45 2.85 3.87 注：2025 年 1-6 月应收账款盘活率、存货盘活率数值未年化。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书呈文期各期，公司应收账款盘活率分别为 3.83 次/年、3.64 次/年、3.59 次/年及 1.64 次/年，存货盘活率分别为 3.87 次/年、2.85 次/年、3.45 次/年及 2.00 次/ 年，应收账款盘活率及存货盘活率总体保持踏实。呈文期各期末，公司与同行业可比公司应收账款盘活率和存货盘活率对比情况如下：单元：次/年应收账应收账应收账应收账称呼存货存货存货存货款盘活款盘活款盘活款盘活盘活率盘活率盘活率盘活率率率率率中瑞股份 2.00 1.82 4.26 3.69 4.97 3.91 4.72 5.07 科达利 1.59 5.52 3.50 9.16 3.60 6.78 3.70 6.43 震裕科技 1.21 3.52 2.89 6.39 3.54 5.74 5.15 6.33 平均值 1.60 3.62 3.55 6.41 4.04 5.48 4.52 5.94 金杨精密 1.64 2.00 3.59 3.45 3.64 2.85 3.83 3.87 注：数据开端于公司同行业可比公司公开透露文献。呈文期，公司应收账款盘活率处于同行业公司区间，与同行业公司平均水平接近。呈文期内，公司存货盘活率低于同行业公司科达利、震裕科技，主要系科达利、震裕科技业务界限较大，产能布局相对完善，存货库存水平相对较低所致。（五）财务性投资分析根据《上市公司证券刊行注册管理办法》，上市公司向不特定对象刊行可转债的：除金融类企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资；除金融类企业外，本次召募资金使用不得为持有财务性投资，不得平直或者障碍投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。根据《第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条计算轨则的适宅心见——证券期货法律适宅心见第 18 号》的轨则：（一）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不包括投资前后持股比例未增多的对集团财务公司的投资）；与公司主营业务无关的股权投资；投财富业基金、并购基金；拆借资金；无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书奉求贷款；购买收益波动大且风险较高的金融居品等。（二）围绕产业链高下流以获取技巧、原料或者渠说念为目的的产业投资，以收购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠说念为目的的拆借资金、奉求贷款，如相宜公司主营业务及战略发展主义，不界定为财务性投资。（三）上市公司偏激子公司参股类金融公司的，适用本条要求；筹谋类金融业务的不适用本条，筹谋类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。（四）基于历史原因，通过发起竖立、政策性重组等形成且短期难以清退的财务性投资，不纳入财务性投资狡计口径。（五）金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额卓著公司合并报表包摄于母公司净财富的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务的投资金额）。阻挡 2025 年 6 月末，公司不存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融财富、借予他东说念主款项、奉求搭理、长久股权投资等财务性投资的情形，具体如下：单元：万元序号款式账面价值财务性投资金额算计 43,712.68 - 包摄于母公司净财富 182,548.77 占比（%） 23.95 （1）其他货币资金阻挡 2025 年 6 月 30 日，公司其他货币资金金额为 3,032.00 万元，为银行承兑汇票保证金及信用证保证金，系公司正常分娩筹谋产生，不属于财务性投资。（2）其他应收款阻挡 2025 年 6 月 30 日，公司其他应收款金额为 214.83 万元，主要为应收无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书保证金、应收职工社保公积金等，与日常筹谋计算，不属于财务性投资。（3）其他流动财富阻挡 2025 年 6 月 30 日，公司其他流动财富账面价值为 2,480.16 万元，主要为待抵扣升值税、预缴企业所得税等，不属于财务性投资。（4）其他权益用具投资阻挡 2025 年 6 月 30 日，公司其他权益用具投资金额为 4,242.19 万元，主要为对参股公司的投资，具体如下：单元：万元是否属序被投资持股比启动投账面价认缴金额实缴金额主营业务于财务号公司例资时点值性投资故意从事新能中汽新源汽车锂离子能电板科技有能电板分娩经限公司营专注于精密谐波降速器、传动及伺服驱控国华智系统，英敢于能东说念主形机器东说念主核心部件的研发、联想、制造与销售主要从事东说念主形机器东说念主和相接智立传机器东说念主用六维感力传感器研发、分娩和销售上述投资系公司围绕产业链高下流以获取技巧、原料或渠说念为目的的产业投资，与公司主营业务之间具备较强协同，不属于财务性投资，具体说明如下：中汽新能电板科技有限公司成立于 2011 年 11 月，是国内最早从事锂离子动力电板技巧开发及界限化制造的企业之一，为央企体系内惟一的能源电板企业。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书中汽新能电板科技有限公司重要股东客户三为公司合作多年的策略客户，公司对其实现长久踏实的销售。呈文期内，公司对客户三销售情况如下：单元：万元款式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度对客户三销售额 7,763.03 11,802.98 10,112.44 17,759.45 营业收入 73,742.60 136,458.03 110,974.45 122,940.98 占营业收入比重 10.53% 8.65% 9.11% 14.45% 注：兼并阻挡下的客户按合并口径透露。科技有限公司的股权投资系为巩固与策略客户合作关系，加强高下流产业协同的产业投资。国华智能成立于 2021 年 2 月，是一家专注于精密传动及伺服驱控系统的高新技巧企业，主要从事东说念主形机器东说念主精密传动部件研发制造（含谐波降速器、行星滚柱丝杠等传动系统重要组件）、机电一体化模组集成（包括旋转要道及直线关节科罚有磋商）以及提供整机总成系统科罚有磋商。资源分享、共同发展的原则，将在东说念主形机器东说念主中枢零部件偏激他精密结构件领域的居品开发及技刚巧作、居品供货、产能斥地等方面进行长久策略合作。根据业务合作情况，刊行东说念主为其分娩加工丝杠、柔轮、刚轮等东说念主形机器东说念主中枢零部件，面前正处于居品送样测试阶段。公司对国华智能的股权投资系公司基于原有电板精密结构件业务的深厚基础，向东说念主形机器东说念主产业的布局和延长，属于围绕产业链高下流的产业投资。智立传感成立于 2025 年 6 月，为国内首家通过力觉多模态模子结合定制化 RPU 芯片制造智能传感器的科技型企业，主要分娩东说念主形机器东说念主和相接机器东说念主用六维力传感器。公司已订购部分高端加工中心、精密检测等斥地，结合已有的加工中心计算斥地和联想加工才调，为东说念主形机器东说念主提供精密金属结构件以及六维力传感器弹性无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书体等精密部件联想加工，面前公司为智立传感联想加工的弹性体，如故完成首批居品验收录用，正在对新址品进行打样测试。公司对智立传感的股权投资与公司东说念主形机器东说念主业务具有较强的协同关系，属于产业投资。由此，公司对上述企业的投资均系围绕产业链高下流以获取技巧、原料或者渠说念为目的的产业投资，相宜《证券期货法律适宅心见第 18 号》的计算轨则，相宜公司主营业务及策略发展主义，不界定为财务性投资。（5）其他非流动财富阻挡 2025 年 6 月 30 日，公司其他非流动财富金额为 33,743.50 万元，主要为预支斥地、地皮及工程款、大额依期存单等，其中大额依期存单安全性较高、风险较低，不属于收益波动大且风险较高的金融居品，不属于财务性投资。（6）其他财富科目阻挡 2025 年 6 月 30 日，公司交易性金融财富、长久股权投资、其他非流动金融财富等金额余额均为 0.00 万元。综上，阻挡 2025 年 6 月 30 日，公司不存在财务性投资，公司最近一期末不存在持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）情形。财务性投资本次刊行的董事会决议日为第三届董事会第七次会议决议日（2025 年 5 月明书签署日，除前述呈文期内对参股公司的投资外，呈文期后公司对外投资情况主要系智立传感、盈智科技及国华智能的投资，具体如下：单元：万元被投是否属序持股启动投拟投资总投资资公认缴金额实缴金额主营业务于财务号比例资时点金额金额司性投资主要从事新能源汽盈智车热管理系统偏激科技中枢零部件的研发、分娩和销售无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书被投是否属序持股启动投拟投资总投资资公认缴金额实缴金额主营业务于财务号比例资时点金额金额司性投资主要从事东说念主形机器智立东说念主和相接机器东说念主用传感六维力传感器的研发、分娩和销售专注于精密谐波减速器、传动及伺服国华驱控系统，英敢于智能东说念主形机器东说念主中枢部件的研发、联想、制造与销售注 1：2025 年 8 月，公司与盈智科技签署《投资意向公约》，公司拟向盈智科技投资阻挡本召募说明书签署日，尚未签署肃穆投资公约。上表列示拟投资金额为该笔投资意向金。注 2：呈文期后，公司通过股权转让方式受让国华智能 3.78%股权，国华智能主营业务、与公司合作情况参见本节“2、公司最近一期末财务性投资的核查情况”之“（4）其他权益用具投资”。（1）盈智科技盈智科技成立于 2021 年 2 月，盈智科技专注于新能源行业汽车或储能等应用领域，主要从事新能源汽车热管理系统偏激中枢零部件的研发、分娩和销售，中枢居品包括热管理系统的电子水泵、能源电驱系统的电子油泵，主动悬架系统的电子高压泵等。技缔结下一轮投资意向公约。两边已缔结居品采购合同，公司为盈智科技开发制造电子水泵款式的不锈钢隔水套零件和不锈钢卷筒零件，根据居品采购合同预计将来 5 年（2026-2030 年）每年需求 50 万套，面前正处于居品开发送样阶段。该居品分娩技巧工艺难度较高，公司通过投资盈智科技，与其共同开发联想加工该居品，在此过程中进行技巧储备和教学积贮，以期将来下流市集需求放量，公司可占据先发上风。公司对盈智科技的投资系围绕精密金属结构件产业链高下流所开展的产业投资，主要目的是获取精密结构件客户开端，不属于财务性投资。（2）智立传感无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书资 250 万元，助力其快速拓展市集份额，教育品牌盛名度，完善精密结构件业务与东说念主形机器东说念主产业链布局，相宜公司主营业务及策略发展主义，呈文期后公司对智立传感的增资不属于新增财务性投资。除上述投资外，公司暂无其他对外投资磋商。综上，自本次刊行董事会决议日前六个月（2024 年 11 月 27 日）至本召募说明书签署日，公司不存在新插足或拟插足财务性投资情形。七、盈利才调分析呈文期，公司利润表主要款式如下：单元：万元款式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度营业收入 73,742.60 136,458.03 110,974.45 122,940.98 营业成本 64,839.25 119,932.47 95,016.67 100,670.12 营业利润 2,873.89 8,104.50 8,250.53 13,181.81 利润总额 2,873.02 8,097.52 8,244.98 13,119.82 净利润 2,601.88 7,465.83 7,603.06 12,484.83 （一）营业收入分析呈文期，公司营业收入组成情况如下：单元：万元、% 款式金额占比金额占比金额占比金额占比主营业务收入 67,720.66 91.83 126,451.98 92.67 103,393.39 93.17 115,059.12 93.59 其他业务收入 6,021.94 8.17 10,006.05 7.33 7,581.06 6.83 7,881.86 6.41 算计 73,742.60 100.00 136,458.03 100.00 110,974.45 100.00 122,940.98 100.00 公司主营业务凸起，营业收入主要来自于主营业务。公司主营业务收入主要包含电板精密结构件业务收入、镍基导体材料业务收入，呈文期各期，公司主营业务收入分别为 115,059.12 万元、103,393.39 万元、126,451.98 万元及 67,720.66 万元，占营业收入的比例分别为 93.59%、93.17%、92.67%及 91.83%，较为踏实。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书呈文期各期，公司其他业务收入主要为废物销售收入，呈文期各期收入分别为 7,881.86 万元、7,581.06 万元、10,006.05 万元及 6,021.94 万元，占营业收入比例分别为 6.41%、6.83%、7.33%及 8.17%。呈文期，公司按照业务远离的营业收入组成情况如下：单元：万元、% 款式金额占比金额占比金额占比金额占比主营业务收入 67,720.66 91.83 126,451.98 92.67 103,393.39 93.17 115,059.12 93.59 封装电板精壳体密结构安全件阀及 13,573.54 18.41 22,753.61 16.67 13,970.87 12.59 17,080.65 13.89 其他镍基导体材料 21,174.50 28.71 43,437.26 31.83 42,867.50 38.63 45,038.41 36.63 其他业务收入 6,021.94 8.17 10,006.05 7.33 7,581.06 6.83 7,881.86 6.41 算计 73,742.60 100.00 136,458.03 100.00 110,974.45 100.00 122,940.98 100.00 呈文期内，公司主营业务收入界限稳中有升。公司主营业务居品主要有电板精密结构件及镍基导体材料，其中电板精密结构件分为封装壳体、安全阀偏激他。呈文期内，公司主营业务收入按居品组成的变动分析如下：（1）电板精密结构件收入变动分析呈文期，封装壳体的销售量及平均销售价钱变动等因素分析如下：单元：万元，万只、元/只款式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度营业收入 32,972.62 60,261.10 46,555.02 52,940.06 营业收入变动率 - 29.44% -12.06% 销售量 94,282.68 183,402.77 166,853.42 199,498.44 销售量变动率 - 9.92% -16.36% - 平均销售价钱 0.35 0.33 0.28 0.27 平均销售价钱变动率 - 17.76% 5.14% - 无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书呈文期，公司封装壳体收入分别为 52,940.06 万元、46,555.02 万元、60,261.10 万元及 32,972.62 万元。2023 年度公司封装壳体营业收入较 2022 年度减少 12.06%，主要系电动用具、电动轻型车以及传统 3C 市集低迷，同期部分结尾厂商和电板制造商去库存，公司圆柱壳体销量下滑所致。2024 年度公司封装壳体收入较 2023 年度增长 29.44%，主要系 2024 年动手公司实现了小圆柱全极耳系列居品的多量量供应，带动公司封装壳体销量增长。封装壳体居品销售结构变动的影响。相较于圆柱封装壳体，方形封装壳体材料耗用较多，单元价钱较高。呈文期内，单元价钱较高的方形封装壳体收入占比教育，占封装壳体收入的比例由 2022 年的 22.04%上升至 2025 年 1-6 月的 29.85%。呈文期，安全阀偏激他业务的销售量及平均销售价钱变动等因素分析如下：单元：万元，万只、元/只款式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度营业收入 13,573.54 22,753.61 13,970.87 17,080.65 营业收入变动率 - 62.86% -18.21% - 销售量 53,634.33 108,798.85 66,641.27 72,342.65 销售量变动率 - 63.26% -7.88% - 平均销售价钱 0.25 0.21 0.21 0.24 平均销售价钱变动率 - -0.24% -11.21% - 呈文期，公司安全阀偏激他收入分别为 17,080.65 万元、13,970.87 万元、年度减少 18.21%，主要系电动用具、电动轻型车以及传统 3C 市集低迷，同期部分结尾厂商和电板制造商去库存，公司圆柱安全阀销量下滑及价钱下降所致。公司实现了小圆柱全极耳系列居品的多量量供应，以及对多家客户动手批量供应方形盖板，带动公司安全阀销量增长。（2）镍基导体材料呈文期，镍基导体材料的销售量、平均销售价钱变动等因素分析如下：无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书单元：万元，万千克、元/千克款式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度营业收入 21,174.50 43,437.26 42,867.50 45,038.41 营业收入变动率 - 1.33% -4.82% - 销售量 129.85 254.61 202.91 205.79 销售量变动率 - 25.48% -1.40% - 平均销售价钱 163.07 170.60 211.27 218.85 平均销售价钱变动率 - -19.25% -3.47% - 呈文期，公司镍基导体材料收入分别为 45,038.41 万元、42,867.50 万元、年度减少 4.82%，主要系居品平均销售价钱下降所致，镍基导体材料平均销售价格下降主要系当期原材料镍材价钱下降所致。2024 年度公司镍基导体材料营业收入较 2023 年度增多 1.33%，主要系当期镍基导体材料销售量增多所致，销售量有较快增多主要系跟着电板行业的快速增长，用于锂电板行业下流计算应用的镍基导体材料销售量随之增多，2024 年度镍基导体材料销售量较 2023 年度增长格较 2023 年度下降 19.25%。呈文期，公司主营业务收入按销售区域的组成情况如下：单元：万元、% 销售区域金额占比金额占比金额占比金额占比内销 65,717.55 97.04 122,934.84 97.22 99,338.71 96.08 111,629.45 97.02 外售 2,003.11 2.96 3,517.14 2.78 4,054.68 3.92 3,429.68 2.98 算计 67,720.66 100.00 126,451.98 100.00 103,393.39 100.00 115,059.12 100.00 呈文期，公司居品主要以内销为主，内销收入占比分别为 97.02%、96.08%、呈文期，公司营业收入分季度组成情况如下：单元：万元、% 款式金额占比金额占比金额占比金额占比第一季度 32,413.07 43.95 25,604.36 18.76 22,518.80 20.29 31,237.62 25.41 无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书款式金额占比金额占比金额占比金额占比第二季度 41,329.53 56.05 36,819.52 26.98 29,172.57 26.29 33,847.46 27.53 第三季度 - - 35,523.27 26.03 30,655.43 27.62 29,198.47 23.75 第四季度 - - 38,510.87 28.22 28,627.65 25.80 28,657.43 23.31 算计 73,742.60 100.00 136,458.03 100.00 110,974.45 100.00 122,940.98 100.00 如上表，受春节假期影响，公司第一季度营业收入正常低于当年其他季度。（二）营业成天职析呈文期，公司营业成本组成情况如下：单元：万元、% 款式金额占比金额占比金额占比金额占比主营业务成本 59,207.12 91.31 110,817.63 92.40 88,083.07 92.70 93,269.20 92.65 其他业务成本 5,632.13 8.69 9,114.84 7.60 6,933.60 7.30 7,400.92 7.35 算计 64,839.25 100.00 119,932.47 100.00 95,016.67 100.00 100,670.12 100.00 呈文期各期，公司主营业务成本占营业成本的比例分别为 92.65%、92.70%、本一致。呈文期，公司按照业务远离的营业成本组成情况如下：单元：万元、% 款式金额占比金额占比金额占比金额占比主营业务成本 59,207.12 91.31 110,817.63 92.40 88,083.07 92.70 93,269.20 92.65 封装电板精壳体密结构安全件阀及 11,391.67 17.57 17,918.78 14.94 10,539.28 11.09 10,866.50 10.79 其他镍基导体材料 17,529.30 27.04 35,939.45 29.97 37,105.49 39.05 38,573.02 38.32 其他业务成本 5,632.13 8.69 9,114.84 7.60 6,933.60 7.30 7,400.92 7.35 算计 64,839.25 100.00 119,932.47 100.00 95,016.67 100.00 100,670.12 100.00 无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书呈文期，公司主营业务成天职别为 93,269.20 万元、88,083.07 万元、110,817.63 万元及 59,207.12 万元，主营业务成本跟着主营业务收入的变动而相应变动。分居品成本明细组成如下：（1）电板精密结构件成本构因素析呈文期，公司电板精密结构件的成本明细组成情况如下：单元：万元、% 款式金额占比金额占比金额占比金额占比平直材料 23,544.36 56.49 41,195.86 55.02 26,924.40 52.82 29,453.06 53.85 平直东说念主工 7,168.46 17.20 11,316.90 15.11 8,248.65 16.18 8,122.37 14.85 制造用度 10,965.00 26.31 22,365.42 29.87 15,804.53 31.00 17,120.75 31.30 算计 41,677.81 100.00 74,878.19 100.00 50,977.59 100.00 54,696.18 100.00 呈文期，公司电板精密结构件成本组成总体较为踏实，其中，平直材料占比分别为 53.85%、52.82%、55.02%及 56.49%，平直材料是电板精密结构件主要成本组成。（2）镍基导体材料成本构因素析呈文期，公司镍基导体材料的成本明细组成情况如下：单元：万元、% 款式金额占比金额占比金额占比金额占比平直材料 15,198.91 86.71 31,085.80 86.49 32,760.29 88.29 34,247.49 88.79 平直东说念主工 804.55 4.59 1,488.02 4.14 1,236.37 3.33 1,214.20 3.15 制造用度 1,525.84 8.70 3,365.62 9.36 3,108.83 8.38 3,111.33 8.07 算计 17,529.30 100.00 35,939.45 100.00 37,105.49 100.00 38,573.02 100.00 呈文期，公司镍基导体材料成本组成总体较为踏实，其中，平直材料占比分别为 88.79%、88.29%、86.49%及 86.71%，平直材料是镍基导体材料主要成本构成。2024 年度镍基导体材料的平直材料占比下降，主要系当期原材料价钱着落所致。（三）毛利及毛利率分析呈文期，公司按照业务远离的毛利组成情况如下：无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书单元：万元、% 款式金额占比金额占比金额占比金额占比主营业务毛利 8,513.54 95.62 15,634.35 94.61 15,310.32 95.94 21,789.92 97.84 封装电板精壳体密结构安全件阀及 2,181.87 24.51 4,834.83 29.26 3,431.60 21.50 6,214.15 27.90 其他镍基导体材料 3,645.20 40.94 7,497.81 45.37 5,762.01 36.11 6,465.40 29.03 其他业务毛利 389.81 4.38 891.21 5.39 647.46 4.06 480.94 2.16 算计 8,903.35 100.00 16,525.56 100.00 15,957.77 100.00 22,270.86 100.00 呈文期，公司毛利分别为 22,270.86 万元、15,957.77 万元、16,525.56 万元及额下滑所致。呈文期，主要居品毛利率具体如下：单元：% 款式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度主营业务毛利率 12.57 12.36 14.81 18.94 封装壳体 8.15 5.48 13.14 17.21 电板精密结构件安全阀及其他镍基导体材料 17.22 17.26 13.44 14.36 其他业务毛利率 6.47 8.91 8.54 6.10 轮廓毛利率 12.07 12.11 14.38 18.12 （1）封装壳体呈文期，公司封装壳体的毛利率分别为 17.21%、13.14%、5.48%及 8.15%。传统 3C 市集低迷，同期受部分结尾厂商和电板制造商去库存影响，居品价钱下降；此外，公司为开拓能源及储能领域客户，在保证居品盈利水平的前提下，对方形壳体的订价有所优惠，一定程度上影响了居品的平均毛利率。（2）安全阀无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书呈文期，公司安全阀的毛利率分别为 36.38%、24.56%、21.25%及 16.07%。呈文期内毛利率下滑，主要受下流市集周期性波动及行业竞争影响，居品价钱持续下降所致；此外，公司为开拓能源及储能领域客户，在保证居品盈利水平的前提下，对方形壳体配套的盖板居品的订价有所优惠，一定程度上影响了居品的平均毛利率。（3）镍基导体材料呈文期，公司镍基导体材料的毛利率分别为 14.36%、13.44%、17.26%及材料销售订价方法主要遴荐材料成本加加工费的模式，公司与客户之间的销售价格跟着主要原材料的市集价钱变动而变动，由于加工费相对固定，单元居品的价格上升会使得毛利率有所下降。2024 年受原材料镍材价钱下降的影响，镍基导体材料平均销售价钱较 2023 年度下降 19.25%，使得 2024 年度毛利率有所上升。（1）电板精密结构件业务方面，刊行东说念主与同行业可比公司毛利率情况如下：单元：% 公司简称 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度中瑞股份 22.59 27.56 37.31 40.17 科达利 22.87 24.36 23.58 23.86 震裕科技 14.89 13.88 11.92 12.28 平均值 20.12 21.93 24.27 25.44 金杨精密电板精密结构件业务注：同行业数据开端于各公司公开透露的信息文献。公司电板精密结构件业务毛利率与震裕科技接近，低于中瑞股份、科达利，主要系居品结构及业务界限上公司与同行业公司存在相反。从毛利率变动趋势上，公司与中瑞股份雷同，呈文期内毛利率呈现络续下滑趋势，科达利、震裕科技报告期毛利率基本保持踏实。合座来看，公司毛利率及变动趋势与部分同行业公司情况一致，具有合感性。公司与同行业公司毛利率相反的具体分析如下：无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书公司与可比公司居品结构具体情况如下：公司简称主要业务电板结构件主要居品中瑞股份圆柱锂电板精密安全结构件圆柱锂电板组合盖帽科达利锂电板精密结构件和汽车结构件方形锂电板外壳和盖板精密级进冲压模具和精密结构件（电机方形能源锂电板精密结构件盖震裕科技铁芯和能源锂电板精密结构件）板和壳体金杨精密电板精密结构件及材料圆柱电板封装壳体和安全阀中瑞股份主要居品为圆柱锂电板组合盖帽，与公司安全阀居品相似。呈文期内，公司安全阀偏激他居品毛利率分别为 36.38%、24.56%、21.25%及 16.07%，中瑞股份锂电板组合盖帽 2022-2025 年 1-6 月毛利率分别为 35.91%、33.85%、利率较为接近。呈文期内公司安全阀居品毛利率呈现下滑趋势，与中瑞股份变动趋势一致。公司与同行业可比公司营业收入界限比较情况具体如下：单元：万元公司简称 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度中瑞股份 31,785.51 63,649.72 68,685.28 76,376.09 科达利 664,468.28 1,202,967.63 1,051,136.01 865,350.00 震裕科技 404,676.26 712,869.25 601,851.22 575,233.20 平均值 366,976.68 659,828.87 573,890.84 505,653.10 金杨精密电板精密结构件业务如上表，公司电板精密结构件业务收入界限低于科达利及震裕科技。科达利毛利率较高，主要系科达利看成能源锂电板精密结构件领域较早的市集进入者，先发上风彰着，面前已在国内的电板行业要点区域以及欧洲的德国、瑞典、匈牙利等国外地区建立了分娩基地，产能布局合理，运输成本占比较低，界限效益导致居品成本较低，同期由于较大的销售界限，其方形锂电板精密结构件居品在主要客户供应占比较高，居品议价上具有一定上风，从而保持较高毛利率，且波动性较小。（2）镍基导体材料业务方面，刊行东说念主与同行业可比公司毛利率情况如下：无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书单元：% 公司简称 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度远航精密 14.90 15.83 10.42 14.14 金杨精密镍基导体材料业务呈文期内，公司镍基导体材料毛利率与同行业公司接近，毛利率波动趋势与同行业公司一致，均呈现 2023 年下降、2024 年教育、2025 年 1-6 月基本保持稳定的趋势，毛利率波动主要受镍材价钱波动影响。（四）期间用度分析呈文期，公司期间用度金额及占营业收入比例情况如下：单元：万元、% 款式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度金额 349.75 760.31 852.01 513.63 销售用度占营业收入比例 0.47 0.56 0.77 0.42 金额 3,512.68 4,545.22 3,928.22 3,684.39 管理用度占营业收入比例 4.76 3.33 3.54 3.00 金额 2,509.78 5,122.06 4,454.82 4,821.56 研发用度占营业收入比例 3.40 3.75 4.01 3.92 金额 -545.26 -1,353.13 -180.23 1,826.54 财务用度占营业收入比例 -0.74 -0.99 -0.16 1.49 金额 5,826.95 9,074.46 9,054.82 10,846.12 算计占营业收入比例 7.90 6.65 8.16 8.82 呈文期，公司期间用度算计金额分别为 10,846.12 万元、9,054.82 万元、及 7.90%。各项期间用度组成及变动情况具体分析如下：呈文期，公司销售用度变动情况如下：单元：万元、% 款式金额占比金额占比金额占比金额占比职工薪酬 146.22 41.81 334.53 44.00 286.14 33.58 255.67 49.78 业务理睬费 126.82 36.26 258.49 34.00 321.10 37.69 156.33 30.44 差旅费 35.80 10.23 75.22 9.89 84.37 9.90 14.28 2.78 告白及业务 - - 12.83 1.69 66.22 7.77 - - 宣传费无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书款式金额占比金额占比金额占比金额占比其他 40.92 11.70 79.23 10.42 94.18 11.05 87.35 17.01 算计 349.75 100.00 760.31 100.00 852.01 100.00 513.63 100.00 呈文期，公司销售用度主要为职工薪酬和业务理睬费等。呈文期内，公司销售用度分别为 513.63 万元、852.01 万元、760.31 万元及 349.75 万元，占营业收入比例分别为 0.42%、0.77%、0.56%及 0.47%。2023 年度销售用度较 2022 年度增长 65.88%，主要系 2023 年公司加大市集拓展力度，理睬费和差旅费有所增多。呈文期，公司管理用度变动情况如下：单元：万元、% 款式金额占比金额占比金额占比金额占比职工薪酬 991.78 28.23 1,770.24 38.95 1,607.80 40.93 1,397.09 37.92 折旧与摊销 891.35 25.38 1,254.69 27.60 1,013.32 25.80 1,063.91 28.88 业务理睬费 265.16 7.55 494.59 10.88 363.91 9.26 336.15 9.12 中介服务费 210.85 6.00 333.98 7.35 319.83 8.14 271.81 7.38 差旅费 64.06 1.82 174.21 3.83 158.38 4.03 71.80 1.95 办公费 66.76 1.90 100.89 2.22 121.96 3.10 103.44 2.81 股份支付 890.57 25.35 182.14 4.01 126.15 3.21 263.05 7.14 修理费 16.07 0.46 16.89 0.37 22.26 0.57 36.58 0.99 其他 116.09 3.31 217.59 4.79 194.61 4.95 140.56 3.81 算计 3,512.68 100.00 4,545.22 100.00 3,928.22 100.00 3,684.39 100.00 呈文期，公司管理用度主要由职工薪酬、业务理睬费、折旧与摊销等组成。呈文期，公司管理用度分别为 3,684.39 万元、3,928.22 万元、4,545.22 万元及度管理用度较 2022 年度增多 243.83 万元，主要系管理东说念主员数目增多导致职工薪酬增多所致。2024 年度管理用度较 2023 年度增多 617.00 万元，主要系跟着公司业务界限的扩大，职工薪酬及业务理睬费增多。呈文期，公司研发用度变动情况如下：无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书单元：万元、% 款式金额占比金额占比金额占比金额占比职工薪酬 1,344.47 53.57 2,567.91 50.13 2,209.31 49.59 2,077.63 43.09 材料费 906.34 36.11 2,006.00 39.16 1,735.38 38.96 2,320.40 48.13 折旧与摊销 225.45 8.98 448.00 8.75 423.77 9.51 363.70 7.54 其他 33.52 1.34 100.15 1.96 86.36 1.94 59.83 1.24 算计 2,509.78 100.00 5,122.06 100.00 4,454.82 100.00 4,821.56 100.00 呈文期，公司研发用度主要由研发新址品新技巧发生的职工薪酬、研发领用原材料、折旧摊销费等组成。呈文期内，公司研发用度分别为 4,821.56 万元、存在研发用度本钱化情况。呈文期，公司财务用度变动情况如下：单元：万元款式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度利息开销 96.05 61.33 777.93 1,228.34 减：利息收入 523.11 1,354.81 873.93 17.33 利息净开销 -427.06 -1,293.48 -96.00 1,211.01 汇兑损失 45.64 237.35 126.61 1,147.68 减：汇兑收益 - 10.45 2.57 405.77 汇兑净损失 45.64 226.90 124.04 741.91 银行手续费 45.77 75.01 47.46 110.76 贴现利息 7.30 17.01 85.64 127.58 现款扣头 -216.91 -378.57 -341.38 -364.72 算计 -545.26 -1,353.13 -180.23 1,826.54 呈文期，公司财务用度分别为 1,826.54 万元、-180.23 万元、-1,353.13 万元及-545.26 万元，主要受利息开销、汇兑损益影响，其中，利息开销为公司所假贷款产生的利息开销，汇兑损益系因汇率波动所产生。呈文期，公司利息开销金额分别为 1,228.34 万元、777.93 万元、61.33 万元及 96.05 万元。2022 年度财务用度较高，主要系银行贷款界限较大以及东说念主民币贬值导致当期汇兑损失较高所致。2023 年度及 2024 年度利息开销较 2022 年度大幅减少主要系首发召募资金到位后公司流动资金增多，银行贷款界限减少所致。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书（五）其他损益款式分析呈文期，公司财富减值损失明细情况如下：单元：万元款式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度存货跌价损失 535.83 323.90 361.84 190.68 算计 535.83 323.90 361.84 190.68 呈文期，公司财富减值损失分别为 190.68 万元、361.84 万元、323.90 万元及 535.83 万元，均为公司当年计提的存货跌价准备，主要系部分存货可变现净值低于计算产成品预计售价减去至完工预计将要发生的成本、预计的销售用度以及计算税费后的金额。2023 年，公司存货跌价损失较 2022 年增多，主要系 2023 年末库存商品余额增多，库存商品存货跌价准备相应增多所致。呈文期，公司信用减值损失明细情况如下：单元：万元款式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度应收账款坏账损失 -325.58 -880.33 -319.52 -2,171.63 其他应收款坏账损失 4.14 25.55 8.30 8.55 算计 -321.44 -854.78 -311.23 -2,163.08 将对应计提的坏账准备冲回所致。公司财富质地较好，财富减值准备占财富总额的比例较小。公司已按照《企业司帐准则》制定各项财富减值准备计提的政策，严格按照政策计提各项减值准备。公司计提的各项财富减值准备是公允和稳健的，与财富质地的施行景象相符，公司将来因财富突发减值而导致的财务风险较小。呈文期，公司投资收益具体如下：单元：万元款式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度以公允价值计量且其变动计入其他轮廓收益的金融财富拆开 -157.62 -191.65 -122.46 -196.72 阐发收益债权投资持有期间取得的利息 - - 1.05 31.50 收入无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书款式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度搭理居品投资收益 32.98 50.56 43.06 38.73 算计 -124.64 -141.09 -78.35 -126.49 呈文期，公司投资收益分别为-126.49 万元、-78.35 万元、-141.09 万元及- 呈文期，公司财富处置收益金额分别为 1.92 万元、-320.25 万元、-262.25 万元及 69.30 万元，主要系公司处置固定财富的损益。呈文期，公司其他收益具体如下：单元：万元款式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度与收益计算的政府补助 87.78 362.36 1,508.54 475.22 与财富计算的政府补助 78.35 129.53 107.42 90.00 个税扣缴税款手续费 4.40 3.55 2.81 1.94 进项税加计扣除 325.94 792.49 800.25 - 算计 496.47 1,287.94 2,419.03 567.17 呈文期，公司其他收益分别为 567.17 万元、2,419.03 万元、1,287.94 万元及呈文期，公司营业外收入具体如下：单元：万元款式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度补偿金 1.94 6.63 5.85 6.09 其他 - 0.32 0.94 0.64 算计 1.94 6.96 6.79 6.73 呈文期，公司营业外收入分别为 6.73 万元、6.79 万元、6.96 万元及 1.94 万元，主要系收到与日常行动无关的政府补助和收到的供应商质地补偿金。呈文期，公司营业外开销具体如下：无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书单元：万元款式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度捐赠开销 - 0.50 1.00 48.00 其他 2.81 13.45 11.34 20.71 算计 2.81 13.95 12.34 68.71 呈文期，公司营业外开销分别为 68.71 万元、12.34 万元、13.95 万元及 2.81 万元，金额较小。呈文期，公司非不时性损益的情况如下：单元：万元款式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度非流动性财富处置损益 69.30 -262.25 -320.25 1.92 计入当期损益的政府补助（与公司正常筹谋业务密切计算，相宜国度政策轨则、按照确定的尺度享有、对公司损益产生络续影响的政府补助除外）除同公司正常筹谋业务计算的灵验套期保值业务外，非金融企业持有金融财富和金融欠债产生的公允价值变动损益以及处置金融财富和金融欠债产生的损益单独进行减值测试的应收款项减值准备转回除上述各项之外的其他营业 -0.87 -6.99 -5.55 -61.99 外收入和开销其他相宜非不时性损益界说的损益款式减：所得税影响额 117.61 237.73 246.94 378.79 少数股东权益影响额（税后） 26.52 33.42 101.09 62.65 包摄于母公司股东的非不时性损益净额包摄于母公司股东的净利润 1,926.33 5,625.96 6,119.53 10,844.98 扣除非不时性损益后包摄于母公司股东净利润非不时性损益净额占包摄于母公司股东净利润比例无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书呈文期，包摄于母公司股东的非不时性损益净额分别为 2,055.91 万元、例分别为 18.96%、22.14%、23.30%及 29.33%。八、现款流量分析公司最近三年及一期的现款流量主要情况如下：单元：万元款式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度筹谋行动产生的现款流量净额 6,121.78 12,059.90 -1,818.87 -389.59 投资行动产生的现款流量净额 -16,637.49 -12,443.11 -62,193.24 -6,690.01 筹资行动产生的现款流量净额 5,836.01 831.01 76,109.41 7,674.38 汇率变动对现款及现款等价物 -45.64 -199.49 -124.04 7.83 的影响现款及现款等价物净增多额 -4,725.34 248.31 11,973.26 602.60 期初现款及现款等价物余额 18,607.25 18,358.94 6,385.68 5,783.07 期末现款及现款等价物余额 13,881.91 18,607.25 18,358.94 6,385.68 （一）筹谋行动产生的现款流量分析呈文期，公司筹谋行动产生的现款流量情况如下：单元：万元款式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度销售商品、提供劳务收到的现款收到的税费返还 - - 2,558.56 - 收到其他与筹谋行动计算的现款筹谋行动现款流入小计 73,638.45 125,461.35 96,698.75 112,244.94 购买商品、接受劳务支付的现款支付给职工以及为职工支付的现款支付的各项税费 2,148.31 4,087.57 2,206.62 3,774.27 支付其他与筹谋行动计算的现款筹谋行动现款流出小计 67,516.68 113,401.45 98,517.62 112,634.54 筹谋行动产生的现款流量净额净利润 2,601.88 7,465.83 7,603.06 12,484.83 营业收入 73,742.60 136,458.03 110,974.45 122,940.98 无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书款式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度销售商品、提供劳务收到的现款/营业收入销售商品、提供劳务收到的现款/购买商品、接受劳务支 141.45% 143.11% 119.20% 122.51% 付的现款呈文期，公司筹谋行动产生的现款流量主要由销售商品、购买商品、支付职工工资、支付税费等组成。公司销售商品收到的现款与同期营业收入的比例较高，筹谋行动产生现款的情况细密，营业收现才调较强；销售商品收到的现款均彰着高于购买原材料支付的现款。购价钱高潮等因素影响，2022 年购买商品、接受劳务支付的现款较上年同期有所增多；2023 年度公司筹谋行动产生的现款流量净额为负，主要原因系销售规模有一定下浮及结算方式影响导致筹谋性应收款式大幅增多、在手订单增多及材料价钱波动导致存货大幅增多所致；2024 年及 2025 年 1-6 月，公司收入界限持续扩大，同期络续加强应收账款回款管理，筹谋行动现款流量净额均为正数。整体来看，公司现款流量相宜公司施行筹谋情况，筹谋行动现款流量净额变动情况正常。（二）投资行动产生的现款流量分析呈文期，公司投资行动产生的现款流量情况如下：单元：万元款式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度收回投资收到的现款 22,905.22 53,952.13 28,534.29 19,650.00 取得投资收益收到的现款 32.98 50.56 124.81 38.73 处置固定财富、无形财富和其他长久财富收回的现款净 197.90 167.14 262.60 143.41 额收到其他与投资行动计算的现款投资行动现款流入小计 23,376.37 54,539.72 28,921.70 19,832.14 购建固定财富、无形财富和其他长久财富支付的现款投资支付的现款 20,538.61 44,952.13 75,536.64 19,650.00 支付其他与投资行动计算的 - 226.00 - - 现款无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书款式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度投资行动现款流出小计 40,013.86 66,982.83 91,114.93 26,522.15 投资行动产生的现款流量净 -16,637.49 -12,443.11 -62,193.24 -6,690.01 额呈文期，公司投资行动产生的现款流出主淌若购建与分娩计算的固定财富、无形财富，该等投资行动开销对公司优化产能布局，增强后续发展才调具有促进作用。呈文期内，公司收回投资收到的现款主要为公司收回搭理居品本金及收益等；投资支付的现款主要系购买银行搭理居品。呈文期，公司投资行动产生的现款流量净额分别为-6,690.01 万元、-62,193.24 万元、-12,443.11 万元及-16,637.49 万元。呈文期，公司投资行动产生的现款流量净额较上年变动幅度较大，主要系公司为教育产能增多厂房、斥地插足，以及使用闲置资金购买搭理居品所致。（三）筹资行动产生的现款流量分析呈文期，公司筹资行动产生的现款流量情况如下：单元：万元款式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度经受投资收到的现款 100.00 - 112,107.10 - 其中：子公司经受少数股东投资收到的现款取得借债收到的现款 10,083.67 9,849.17 18,018.75 38,244.45 筹资行动现款流入小计 10,183.67 9,849.17 130,125.85 38,244.45 偿还债务支付的现款 3,000.00 5,000.00 50,502.41 28,679.76 分配股利、利润或偿付利息支付的现款其中：子公司支付给少数股 - 197.25 197.25 394.50 东的股利、利润支付其他与筹资行动计算的现款筹资行动现款流出小计 4,347.65 9,018.17 54,016.44 30,570.07 筹资行动产生的现款流量净额呈文期，公司筹资行动产生的现款流入主淌若 2023 年首发召募资金及取得借债，筹资行动产生的现款流出主淌若反璧银行借债现款流出及分配股利支付的无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书现款。呈文期内，公司支付其他与筹资行动计算的现款主要为支付上市服务费及上市刊行用度。呈文期，公司筹资行动产生的现款流量净额分别为 7,674.38 万元、76,109.41 万元、831.01 万元及 5,836.01 万元，2023 年度筹资行动产生的现款流量净额较大，主要系首发召募资金到账所致。九、本钱性开销分析（一）呈文期内紧要本钱性开销情况呈文期，公司购建固定财富、无形财富和其他长久财富支付的现款分别为日常筹谋发展需求及实施募投款式需要，公司通过购置、斥地等方式进行了固定财富、在建工程等财富的投资。上述本钱性开销故意于公司业务的弥远发展，增强公司的络续筹谋才调。（二）公司已公布或可预念念将实施的紧要本钱性开销情况阻挡本召募说明书签署日，公司将来可预念念的紧要本钱性开销主要为：1、本次召募资金投资款式；2、以昨年度召募资金投资款式；3、为进一步完善居品结构及优化产能布局，在荆门市、马来西亚等地斥地锂电板精密结构件款式，投资金额分别约为 3 亿元东说念主民币、9,000 万好意思元。公司本次召募资金投资款式及以昨年度召募资金投资款式具体参见本召募说明书“第七节本次召募资金运用”、 “第八节历次召募资金运用”的计算内容。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书第六节合规筹谋与孤立性一、合规筹谋情况（一）刊行东说念主呈文期内受到的行政处罚情况呈文期内，刊行东说念主不存在与分娩筹谋计算的紧要犯法违法行动及受到处罚的情况。（二）刊行东说念主偏激董事、高等管理东说念主员、控股股东、施行阻挡东说念主的正当合规情况呈文期内，刊行东说念主偏激董事、高等管理东说念主员、控股股东、施行阻挡东说念主不存在被中国证监会行政处罚或选定监管措施及整改的情况，不存在被证券交易所公开虚拟的情况，亦不存在因涉嫌犯法被司法机关立案考查或者涉嫌犯法违法被证监会立案拜访的情况。二、资金占用和对外担保情况呈文期内，刊行东说念主不存在资金被控股股东、施行阻挡东说念主偏激阻挡的其他企业以借债、代偿债务、代垫款项或者其他方式进行非筹谋性占用的情况，亦不存在为控股股东、施行阻挡东说念主偏激阻挡的其他企业担保的情况。三、同行竞争情况（一）刊行东说念主与控股股东、施行阻挡东说念主偏激阻挡的其他企业不存在同行竞争阻挡本召募说明书签署日，刊行东说念主控股股东、施行阻挡东说念主杨建林平直阻挡的除刊行东说念主外的企业为木易投资、刊行东说念主施行阻挡东说念主杨浩平直阻挡的除刊行东说念主外的企业为木清投资；其中，木易投资系刊行东说念主的职工持股平台，木清投资系刊行东说念主施行阻挡东说念主家眷成员持股平台，木易投资、木清投资的业务均为股权投资；前述主体均不存在通过投资关系、其他安排阻挡或紧要影响任何其他与公司从事相通或相似业务的经济实体，与公司之间不存在同行竞争。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书（二）控股股东、施行阻挡东说念主对于幸免同行竞争的承诺为幸免将来可能的同行竞争，公司控股股东及施行阻挡东说念主杨建林，施行阻挡东说念主华月清、杨浩向公司出具了《对于幸免同行竞争的承诺函》，具体内容如下：制或紧要影响任何其他与公司从事相通或相似业务的经济实体、机构和经济组织的情形。司从事相通或相似业务的企业。司从事相通或相似业务的经济实体、机构和经济组织与公司存在同行竞争，则在公司提议异议后，本东说念主将实时转让或拆开上述业务。如公司提议受让请求，则本东说念主应无条件按经有证券从业履历的中介机构评估后的公允价钱将上述业务和资产优先转让给公司。权益。上述承诺自即日起具有法律效力，对本东说念主具有法律管制力，如有违抗并因此给公司形成损失，本东说念主兴奋承担法律责任。本承诺络续灵验且不可变更或消亡，直至本东说念主不再对公司有紧要影响为止。四、关联方及关联交易情况（一）关联方与关联关系《企业司帐准则第 36 号——关联方透露》及《深圳证券交易根据《公司法》所创业板股票上市规则（2025 年矫正）》等计算法律、法例和表任性文献轨则，阻挡 2025 年 6 月 30 日，公司的主要关联方及关联关系如下：阻挡 2025 年 6 月 30 日，刊行东说念主的控股股东为杨建林，施行阻挡东说念主为杨建林、华月清和杨浩。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书阻挡 2025 年 6 月 30 日，除控股股东、施行阻挡东说念主外，平直或障碍持有发行东说念主 5%以上股份的股东如下：序号关联方称呼关联关系说明持有刊行东说念主 10.19%的股份，施行阻挡东说念主杨建林、华月清分别持有其 18.02%、13.43%的份额，杨建林担任执行事务合伙东说念主持有刊行东说念主 6.37%的股份，施行阻挡东说念主杨浩持有其 60.00%的份额并其担任其执行事务合伙东说念主阻挡 2025 年 6 月 30 日，刊行东说念主合并报表范围内的子公司情况如下：序号关联方称呼关联关系说明阻挡 2025 年 6 月 30 日，刊行东说念主的董事、高等管理东说念主员具体情况如下：序号关联方称呼关联关系说明无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书序号关联方称呼关联关系说明注：2025 年 9 月过祖伟因个东说念主原因辞去公司财务总监职务，由王代荣担任公司财务总监。的家庭成员阻挡 2025 年 6 月 30 日，持有刊行东说念主 5%以上股份的自然东说念主股东及董事、高级管理东说念主员关系密切的家庭成员主要如下：序号关联方称呼关联关系说明除上述关联方外，持有刊行东说念主 5%以上股份的自然东说念主股东及董事、高等管理东说念主员关系密切的家庭成员，包括其妃耦、父母、妃耦的父母、昆玉姐妹偏激配偶、年满十八周岁的子女偏激妃耦、妃耦的昆玉姐妹和子女妃耦的父母，均为刊行东说念主的关联自然东说念主。孤立董事）、高等管理东说念主员的，除刊行东说念主偏激子公司除外的法东说念主或者其他组织阻挡 2025 年 6 月 30 日，刊行东说念主的关联自然东说念主平直或障碍阻挡或者担任董事（不含同为两边的孤立董事）、高等管理东说念主员的，除公司偏激子公司除外灵验存续的法东说念主或其他组织主要如下：序号关联方称呼关联关系说明杨建林、华月清分别持有其 18.02%、13.43%的份额，杨建林担任执行事务合伙东说念主锡山区宛山湖生态特种水产繁衍场无锡市宛山荡水产专科合作社无锡七云园林发展有限公副总司理潘惠荣之妹潘丽英持股 100%并担任执行董司事锡山区宛山湖通讯斥地安副总司理潘惠荣之昆玉妃耦张惠琴筹谋的个体工商装服务部户无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书序号关联方称呼关联关系说明锡山区霍山原生态农副产副总司理潘惠荣之昆玉妃耦张惠琴筹谋的个体工商品筹谋部户董事、副总司理周勤勇之姐周勤芬投资的个东说念主独资企业并担任负责东说念主董事、副总司理周勤勇之姐夫钱洪明投资的个东说念主独资企业董事、副总司理周勤勇之子女妃耦陈中杰持股 52% 行董事无锡百杰新能源科技有限董事、副总司理周勤勇之子女妃耦陈中杰持股 55% 公司并担任执行董事无锡太湖司帐师事务整个限责任公司赤峰市华昊再生资源有限公司苏州华赢新能源材料科技有限公司除上述关联方外，刊行东说念主的关联自然东说念主平直或障碍阻挡、或者担任董事（不含同为两边的孤立董事）、高等管理东说念主员的，除公司偏激子公司除外的法东说念主或者其他组织，均属于刊行东说念主关联方。阻挡 2025 年 6 月 30 日，刊行东说念主其他主要关联方如下所示：序关联方称呼关联关系说明号施行阻挡东说念主之一杨建林之兄杨建明之子杨敏伟阻挡的企业并担任该企业董事长、总司理施行阻挡东说念主之一杨浩之妃耦刘菁如持股 27%，刊行东说念操纵股持有对刊行东说念主具有重要影响的控股子公司东杨新材 19.26%股份且为东杨新材的董事长、总司理持有对刊行东说念主具有重要影响的控股子公司东杨新材 13.58%股份无锡宛山荡新材料公司董事潘惠荣之昆玉妃耦张惠琴曾持股 100%并担任执行科技有限公司董事，该公司已于 2024 年 3 月刊出锡山区鹅湖凯隆五公司董事、副总司理周勤勇之弟周勤丰曾担任负责东说念主的个体金厂工商户，该公司已于 2024 年 12 月刊出江苏国电送变电工公司施行阻挡东说念主之一杨浩妃耦刘菁如的母亲刘慧弘曾担任该程有限公司公司董事，该公司已于 2024 年 11 月刊出无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书序关联方称呼关联关系说明号无锡鑫磊珠宝礼品公司施行阻挡东说念主之一杨浩妃耦刘菁如的母亲刘慧弘曾担任该有限公司公司副董事长，该公司已于 2022 年 3 月刊出呈文期内曾任刊行东说念主董事会文书、副总司理（已于 2024 年 7 月卸任）北京清创硅谷科技有限公司北京翔奥天竺科技呈文期内曾任刊行东说念主孤立董事的邱新平之妃耦杨君持股 25% 有限公司并担任董事苏州瑞之德智能科呈文期内曾任刊行东说念主监事的薛玲凤之妹薛风曾持股 100%并技有限公司担任执行董事除上述已透露关联方外，刊行东说念主的关联方还包括根据本色重于容颜原则认定的其他与刊行东说念主有特殊关系，可能导致刊行东说念主利益对其歪斜的自然东说念主、法东说念主或其他组织，以及在交易发生之日前 12 个月内，或计算交易公约告成或安排实施后 12 个月内，具有前述情形之一的法东说念主、其他组织或自然东说念主（视同刊行东说念主的关联方）。（二）关联交易情况参照《深圳证券交易所创业板股票上市规则》及《关联交易管理办法》等计算轨则，将公司与关联方发生的交易（提供担保除外）金额卓著 3,000 万元，且占公司最近一期经审计净财富全都值 5%以上的关联交易等应当提交股东会审议的关联交易界定为紧要关联交易，不相宜紧要关联交易认定尺度的为一般关联交易。呈文期内，刊行东说念主关联交易中包括为支付重要管理东说念主员答谢、控股股东与实际阻挡东说念主及子公司高等管理东说念主员为上市公司偏激下属企业融资提供担保。上述关联交易为公司正常筹谋行动的必要开销，均为一般关联交易。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书呈文期内，公司不存在紧要不时性关联交易。呈文期内，公司不存在紧要偶发性关联交易。呈文期内，公司一般性关联交易汇总情况如下：交易分类交易性质交易对方交易内容销售电板精密结构关联销售明杨新能源件、镍基导体材料不时性关联交易关联销售万航成品厂销售镍基导体材料支付答谢重要管理东说念主员重要管理东说念主员薪酬控股股东、施行阻挡东说念主及子公司为刊行东说念主及下属子关联担保偶发性关联交易高等管理东说念主员公司提供担保共同投资刘菁如共同投资参股公司（1）不时性关联交易呈文期内，公司关联销售情况具体如下：单元：万元关联方交易内容 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度电板精密结明杨新能源构件、镍基 271.42 362.21 528.63 737.73 导体材料镍基导体材万航成品厂 - 19.13 16.48 14.08 料算计 271.42 381.34 545.11 751.81 呈文期内，公司向明杨新能源销售电板精密结构件、镍基导体材料，销售金额分别为 737.73 万元、528.63 万元、362.21 万元和 271.42 万元，公司向万航制品厂销售镍基导体材料，销售金额分别为 14.08 万元、16.48 万元、19.13 万元和占比较小。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书上述关联交易系关联方根据自身业务所需向刊行东说念主采购电板精密结构件及材料，关联交易价钱以公司对非关联企业同类居品销售的平均价钱为参考，由公司与关联方两边在自愿、对等、互利的基础上协商确定，不存在毁伤刊行东说念主偏激股东利益的情形。呈文期内，公司向重要管理东说念主员支付薪酬情况如下：单元：万元款式 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度重要管理东说念主员薪酬 199.19 466.88 474.06 464.02 （2）偶发性关联交易刊行东说念主呈文期内发生的关联担保，均为关联方为刊行东说念主偏激子公司的银行授信、借债提供担保，刊行东说念主接受关联方担保故意于刊行东说念主日常分娩筹谋。呈文期内，关联方为公司提供的担保情况如下：单元：万元关联担保方担保金额借债肇端日借债到期日是否已履行收场杨建林、华月清 8,000.00 2019/03/25 2022/3/25 是杨浩、刘菁如 8,000.00 2019/03/25 2022/3/25 是杨建林、华月清、杨浩 1,350.00 2020/02/25 2022/2/24 是杨建林、华月清 1,000.00 2020/06/17 2025/6/16 是杨建林、华月清 3,000.00 2020/08/12 2023/8/11 是杨浩、刘菁如 3,000.00 2020/08/12 2023/8/11 是杨建林、华月清 4,390.00 2020/08/27 2025/8/25 是杨浩、刘菁如 16,500.00 2020/09/21 2023/9/21 是杨建林、华月清 16,500.00 2020/09/25 2023/9/25 是杨建林、华月清、杨浩 5,000.00 2020/11/25 2022/11/24 是陆献华 500.00 2021/01/25 2022/1/25 是杨建林、华月清 1,000.00 2021/05/13 2022/5/12 是杨浩、刘菁如 1,000.00 2021/06/01 2026/6/1 是杨浩、刘菁如 5,000.00 2021/06/22 2022/6/22 是杨建林、华月清 5,000.00 2021/06/22 2022/6/22 是杨建林、华月清 1,000.00 2021/07/12 2022/7/11 是杨建林、华月清 5,000.00 2021/11/12 2022/11/11 是杨建林、华月清 16,800.00 2021/12/28 2022/12/28 是无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书关联担保方担保金额借债肇端日借债到期日是否已履行收场杨浩、刘菁如 16,800.00 2021/12/28 2022/12/28 是杨建林、华月清 1,000.00 2022/05/06 2023/5/6 是杨建林、华月清、杨浩 1,350.00 2022/06/10 2024/6/9 是杨建林、华月清 1,000.00 2022/07/04 2023/7/3 是杨建林、华月清 3,000.00 2022/07/18 2023/7/4 是杨建林、华月清 6,000.00 2022/08/30 2027/8/30 是陆献华 490.00 2022/10/14 2023/10/14 是杨建林、华月清、杨浩 12,150.00 2022/12/02 2024/12/1 是杨建林、华月清 10,000.00 2023/01/04 2024/1/4 是杨建林、华月清 3,000.00 2023/01/04 2024/1/4 是陆献华 1,000.00 2023/03/16 2026/3/16 否陆献华 1,000.00 2023/03/29 2024/3/29 是杨建林、华月清 24,000.00 2023/06/01 2024/3/22 是杨浩、刘菁如 24,000.00 2023/06/01 2024/3/22 是陆献华 1,000.00 2024/03/25 2027/3/25 否陆献华 1,000.00 2024/05/30 2025/5/29 是陆献华 1,000.00 2025/05/26 2026/5/25 否呈文期内，公司存在与关联方共同投资情况，具体如下：单元：万元投资订价出资时持股被投资方投资方投资金额出资期间（元/注册本钱）比例（%）金杨精密 10.00 1.00 5.00 2025 年 6 月智立传感刘菁如 54.00 1.00 27.00 2025 年 6 月呈文期各期末，公司与关联方应收应付款项余额情况如下：单元：万元款式称呼关联方 2025/06/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 应收账款明杨新能源 352.80 214.10 205.67 326.97 应收账款万航成品厂 - - - 1.56 呈文期各期末，公司应收明杨新能源的款项，主要系由公司销售给明杨新能源电板精密结构件、镍基导体材料形成；2022 年末，公司应收万航成品厂的款项，主要系公司销售给万航成品厂镍基导体材料形成。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书综上，呈文期内刊行东说念主关联交易是公司业务发展及分娩筹谋的正常所需，属于正常性业务，关联交易具有必要性。重要管理东说念主员薪酬已履行相应审议模范与信息透露要求；刊行东说念主控股股东及施行阻挡东说念主、控股子公司股东为公司提供担保，不波及上市公司需支付对价的情况。（三）关联交易对公司财务景象和筹谋结果的影响呈文期内，公司严格依照法律轨则及交易各方计算公约履行了计算模范，不存在毁伤刊行东说念主和刊行东说念主股东利益的情形，未对公司财务景象与筹谋结果产生重大影响。（四）关联交易的决策模范及孤立董事的孤立办法呈文期内，刊行东说念主呈文期内与关联方的上述关联交易如故按照计算规则履行了相应必要的决策模范。上述关联交易死守市集经济规则，关联交易的价钱公允，已选定必要措施对其他股东的利益进行保护，未毁伤刊行东说念主偏激他股东的利益。（五）对于表率和减少关联交易的措施为保证关联交易的公开、公说念、公允，保护中小股东的利益，公司在其《公司轨则》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《孤立董事管事肯定》《关联交易管理办法》等轨制中，对关联交易的订价原则、决策模范、权限分级、藏匿表决、信息透露等事项进行了全面轨则，并严格遵循计算轨制对关联交易行动给以表率。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书第七节本次召募资金运用一、本次召募资金使用磋商本次向不特定对象刊行可转化公司债券拟召募资金总额不卓著 98,000.00 万元（含本数），扣除刊行用度后的召募资金净额将全部用于如下款式：单元：万元召募资金序号款式称呼预计总投资金额拟插足金额算计 163,000.00 98,000.00 如本次刊行施行召募资金（扣除刊行用度后）少于拟插足本次召募资金总额，公司董事会将根据召募资金用途的重要性和重要性安排召募资金的具体使用，不足部分将通过自筹方式科罚。在不改变本次召募资金投资款式的前提下，公司董事会（或董事会授权东说念主士）可根据款式施行需求，对上述款式的召募资金插足顺序和金额进行妥贴救助。在本次刊行召募资金到位前，公司将根据召募资金投资款式实施程度的施行情况通过自筹资金先行插足，并在召募资金到位后按照计算法律、法例轨则的程序给以置换。二、召募资金投资款式的必要性和可行性（一）款式斥地的必要性跟着电子结尾复苏、汽车全面电动化行业发展机遇及全球能源变革趋势，客户快速增长的锂电板居品需求的主要应用领域包括消费电子、能源及储能等产业，具体分析如下：（1）消费类电板费类电子同比保持踏实，电动用具去库存化基本结果开启新一轮补库存，消费类无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书电板（用于手机、平板电脑、智能可一稔斥地、蓝牙音箱、电动用具、电动两轮车等居品的电板）需求在 2024 年迎来回升，印度、东南亚等地电动两轮车需求快速教育带动出货量增长。总体来看，2024 年袖珍电板出货量 124.1GWh，同比教育 9.60%。将来，跟着智能结尾市集渐渐复苏带动产业链高下流络续向好，重叠经常出台的刺激电子消费的诸多利好政策，市集需求络续回暖，再加上 AI 赋能、无东说念主机、机器东说念主领域的批量应用，以及全球经济复苏等多因素共振，消费电子市集在中长久内有望迎来复苏。根据 EVTank 预测，到 2030 年，全球袖珍电板出货量将达到 238GWh。（2）能源电板在碳达峰、碳中庸的期间配景下，全球能源结构变革大势所趋，汽车是碳排放的重要开端之一，中国、欧盟、好意思国等全球汽车主要市集正掀翻一场汽车领域的变革，汽车电动化发展已成为无边共鸣，新能源汽车行业呈现繁荣发展态势。根据 EVTank 数据，2024 年全球新能源汽车销量达到 1,823.6 万辆，同比增长量比例上升至 40.93%，同比增多 9.38%，展现出我国新能源汽车市集刚劲的发展动能和巨大的需求后劲;根据中国电动汽车百东说念主会与麦肯锡的聚合研究呈文，到跟着全球能源消费结构的变革，新能源汽车及能源锂电板行业将保持繁荣发展，对上游能源锂电板精密结构件的市集需求日益增长。据《中国锂离子电板行业发展白皮书（2025 年）》夸耀，2024 年新能源汽车的出货带动全球能源电板出货量为 1,051.2GWh，同比增长 21.5%。将来，跟着智能驾驶、智能网联等领域技术日趋老练，其在新能源汽车领域的运用将络续激勉新的市集需求，进而带动全球新能源能源电板的长久健康发展；预计到 2030 年，全球能源电板出货量有望达到 3.33TWh，CAGR 达到 20.3%。（3）储能电板无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书当前从简能源、减少无益排放已成为全球共鸣，世界各主要国度和地区纷纷制定了促进清洁能源发展的计算政策，推动全球能源应用向清洁能源发展。储能居品看成转变能源电力系统使用峰谷、教育能源电力利用效率的重要用具，在全球能源变革的发展大潮中阐扬着愈发重要的作用。在发电侧，碳中庸配景下光伏、风电等清洁能源渐渐替代传统化石能源，而新能源发电相较传统能源存在不踏实、不平衡的特征，对平滑出力弧线的需求教育，储能由此成为能源翻新的重要复旧技巧；在电网侧，储能的作用在于科罚电网的调峰调频、削峰填谷、智能化供电、散布式供能问题，通过新式储能玩忽灵验转变电网电压以教育输配电踏实性，同时提高多能耦合效率，实现节能减排；在用电侧，储能主要用于电力自愿私用、峰谷价差降本等，连年来家庭、工买卖用户需求增长，在数据中心、5G 基站、户外行动、济急储备等场景的应用亦约束拓展。储能电板是储能系统中枢技巧所在，储能行业快速发展灵验带动了储能锂离子电板需求的络续上升。根据 GGII 的行业研究数据，2022 年国内储能电板出货量 130GWh，同比增长 170%；2023 年国内储能电板出货量进一步教育至 206GWh，同比增长 58%；2024 年国内储能电板出货量进一步教育至 345.8GWh，同比增长同比增长 140.3%，2023 年出货量上升至 224.2GWh，同比增长 40.7%，2024 年出货量上升至 369.8GWh，同比增长 64.94%。预计到 2030 年，储能电板出货量有望达到 2,300GWh，市集界限将超 3 万亿元，储能锂离子电板将迎来无边的发展空间。电板技巧创新是驱动行业发展的主要推力，在电芯材料体系创新之外，全极耳联想、4680 大圆柱电板、麒麟电板、刀片电板等电板结构创新使得电板系统的能量密度、空间利用率、安全性等性能进一步教育。电板的结构创新最平直地带回电板结构上的迭代升级，联想的复杂度教育，从而带来制造门槛提高，附加值增多。公司系国内最早从事锂电板精密结构件研究开发并实现大界限产业化应用的锂电板精密结构件企业之一，在电板精密结构件及材料领域形成了丰富的技无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书术千里淀，打造了从封装壳体、安全阀到镍基导体材料的一整套居品体系，居品丰富度位于行业前哨。尤其在圆柱电板封装壳体领域，公司是行业内为数未几可同期实现圆柱封装壳体及安全阀界限化配套分娩的起初企业。同期，公司拥有老练的分娩工艺、丰富的制程管理教学，具备进一步界限化分娩的才和谐降低分娩成本的基础。通过本次募投款式实施，一方面，公司通过先进分娩斥地和分娩工艺的应用，玩忽权贵教育分娩效率、责难东说念主工成本、提高成品率和材料利用率，责难平均分娩成本，教育居品竞争力及公司盈利才调；另一方面，公司通过募投项目实施进一步提高公司产销界限，产生界限经济效益，责难旯旮成本。界限化原材料采购，玩忽责难或踏实原材料采购成本，缓冲原材料价钱波动对公司经营行动的影响。由此，本次募投款式实施，故意于进一步教育产业界限效应，增强公司轮廓竞争才调。公司通过在厦门、孝感两地斥地募投款式，可进一步优化产能区域布局，将主要产能基地由华东延长至华南、华中区域，以就近客户配套分娩，提高居品交付才调、服务响应速率，约束巩固原有优质客户、开发新的优质客户，故意于进一步教育市集份额，同期责难运营成本，提高公司客户服务才调及盈利才调。公司本次募投款式主要斥地内容涵盖全极耳小圆柱精密结构件、大圆柱精密结构件和方形电板精密结构件，通过募投款式的实施，玩忽实现公司传统小圆柱电板居品的升级，进一步教育公司在能源和储能等领域的居品应用，利于公司长期发展。综上，本次募投款式的实施将有助于公司稳步扩展优质产能，是公司贯彻发展策略，充分利用技巧、市集、居品品性、品牌和服务等方面的上风，顺应行业发展趋势，阶段性知足下旅客户需求，进一步强化界限分娩效应的势必取舍。（二）款式斥地的可行性无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书为拉动国内消费促进经济发展，我国多个主管部门和各场地陆续出台了对于推动大界限斥地更新和消费品以旧换新行动有磋商等计算消费刺激政策。故意于消费类电板应用领域的市集需求发展。在“双碳”主义推动下，我国计算部门发布了《“十四五”国度策略性新兴产业发展策画》《新能源汽车产业发展策画（2021-2035 年）》《对于加速推动新式储能发展的领导办法》《“十四五”新式储能发展实施有磋商》《新式储能制造业高质量发展行动有磋商》《新式储能界限化斥地专项行动有磋商（2025-2027 年）》等一系列饱读舞新能源汽车及储能行业发展的政策，支柱交通领域向电动化、智能化发展，能源向清洁化、低碳化发展。其中，《新式储能界限化斥地专项行动有磋商（2025- 目平直投资约 2,500 亿元，新式储能技巧路线仍以锂离子电板储能为主。国度对于拉动内需、新能源汽车及储能产业的饱读舞政策为公司的长久发展提供了细密的政策环境，为本次募投款式的凯旋实施奠定了坚实的政策基础。在消费电子结尾复苏、新能源汽车市集爆发式增长以及储能市集络续扩容的推动下，连年来全球锂离子电板市集需求彰着教育，繁荣旺盛的市集需求迷惑了多量企业加入锂电板赛说念，行业产能呈现快速扩展趋势。公司经过多年的锂电板精密结构件研究开发及大界限产业化应用，积贮了技术研发、分娩工艺、制程管理等方面的深厚教学，建立了细密的质地管理体系和居品性量把控过程，取得了国表里客户的鄙俗认同。通过本次募投款式斥地，公司锂电板精密结构件产能将得到进一步补充，故意于缓解行业内优质产能供给不足压力，阶段性知足较为重要的客户录用需求，进一步巩固公司市集起初地位，确保公司策略的稳步实施。公司与繁密行业一流客户建立了合作关系，市集认同度位于市集前哨。公司主要客户掩饰宁德期间、比亚迪、LG 化学、松下、三星 SDI 等全球盛名锂电板无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书厂商，以及亿纬锂能、力神电板、中汽新能、比克电板、横店东磁、楚能新能源等国内盛名电板制造公司。公司厦门和孝感款式主要系就近配套电板制造商客户需求。其中厦门款式主力配套厦门当地锂电板制造商，同期就近配套厦门除外的福建其他地区和广东等地客户，孝感款式主要配套湖北及中部区域电板制造商需求。公司鄙俗的国表里客户蚁集及丰足的客户资源为本次募投款式的产能消化提供了踏实的市集需求及有劲的保障。公司在电板精密结构件及材料领域形成了丰富的技巧千里淀，打造了从封装壳体、安全阀到镍基导体材料的一整套居品体系，居品丰富度位于行业前哨。尤其在圆柱电板封装壳体领域，公司是行业内少有的不错同期实现圆柱封装壳体和安全阀界限化配套分娩的起初企业。公司领有长久踏实、表面学问丰富、具有多年实践开发教学的技巧团队，紧密围绕电板精密结构件及材料的前沿需求进行技巧研发。掌抓了锂电板断电释压三重防护结构件技巧、低电阻高通流锂电安全阀技巧、高容量锂电板封装壳体技术、镜面耐腐蚀锂电板封装壳体技巧等 6 项中枢技巧，是国内少数络续深耕电板精密结构件及材料领域并具备凸起技巧上风的企业。此外，公司凭借先进的模具联想制造工艺与老练的品性阻挡体系，打造了出色的工艺阻挡上风才调，在居品的高精密度、高出货量的配景下，是行业内少有的可作念到长久质地踏实性的电板精密结构件及材料供应商。公司深厚的研发实力、丰足的分娩实力为本次募投款式实施提供有劲保障。通过本次募投款式，公司将进一步扩大优质产能、强化成本和价钱上风、知足客户需求，巩固市步地位，教育盈利才调。三、本次召募资金投资款式的具体情况（一）金杨精密锂电板精密结构件款式（厦门）无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书本款式拟由公司全资子公司厦门金杨精密制造有限公司实施，总投资金额结构件分娩制造及配套设施款式。款式达产后，将形成以下产能：单元：万套序号居品称呼年产量算计 102,000.00 款式总投资额 60,000.00 万元，拟插足召募资金 45,000.00 万元，投资组成具体如下：单元：万元董事会前召募资金是否为资序号投资内容投资总额已插足金额插足人道开销算计 60,000.00 4,840.68 45,000.00 - 款式的斥地工期为 24 个月，款式实施程度磋商如下：月程度阶段名面前期准备土建施工斥地采购与安装试分娩及验收（1）营业收入测算本款式的居品销售收入按照居品的各年预计销售单价及销售量测算。居品的销售单价主要参考各居品历史销售价钱，并结合对将来客户群体、市集行情、行无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书业竞争景象的判断等因素预测得出。销售量主要结合联想产能及产能达产情况等因素。废物收入结合对应居品废物产出率、废物历史销售价钱狡计得出。款式预计于第 3 年三季度达产 30%（年化负荷率 60%），第 4 年达产 70%，议论到施行产能利用率，第 5 年及以后年度达产 80%，预测期为 10 年（不含斥地期）。（2）成本和用度测算序号款式狡计依据根据当地工资水平及预计奇迹定员东说念主数进行测算，结合预计东说念主工高潮的趋势确定其他用度包括销售用度、管理用度以及财务用度，销比重测算，财务用度为测算的本款式银行贷款利息。根据款式情况，款式机器斥地的残值率 5%，按 10 年建筑物残值率 5%，按 20 年计提折旧本款式的计算税费按照国度及当地政府轨则的税率进行估算，其中企业所得税率按 25%狡计，升值税按历史教学数值为基础，合理议论将来情况进行测算。（3）款式盈利测算基于上述主要方针预测，本款式达产后首年预计实现销售收入 64,523.90 万元，净利润 8,255.23 万元，预测期内平均净利润为 10,136.12 万元。（4）款式里面收益率、投资回收期测算款式里面收益率、投资回收期等方针如下：序号方针所得税后本次募投款式计算主管部门的审批或备案、环评批复、募投用地等取得情况：无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书款式称呼款式备案环评备案款式用地金杨精密锂电板闽（2024）厦门市精密结构件款式厦高管计备 2024117 号厦同环审【2025】5 号不动产权第（厦门） 0080669 号（二）金杨精密锂电板精密结构件款式（孝感）本款式拟由公司全资子公司武汉金杨精密制造有限公司实施，总投资金额设施款式。款式达产后，将形成以下产能：单元：万套序号居品称呼年产量算计 28,500.00 注：孝感款式圆柱电板精密结构件不波及召募资金插足。款式总投资额 80,000.00 万元，拟插足召募资金 30,000.00 万元，具体投资构成如下表所示：单元：万元董事会前召募资金是否为本钱序号投资内容投资总额已插足金额插足性开销算计 80,000.00 9,823.39 30,000.00 - 款式的斥地工期为 60 个月，其中一期斥地期 36 个月，二期斥地期 24 个月，款式实施程度磋商如下：无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书月程度阶段名面前期准备土建施工斥地采购与安装（一期）试分娩及验收（一期）斥地采购与安装（二期）试分娩及验收（二期）（1）营业收入测算本款式的居品销售收入按照居品的各年预计销售单价及销售量测算。居品的销售单价主要参考各居品历史销售价钱，并结合对将来客户群体、市集行情、行业竞争景象的判断等因素预测得出。销售量主要结合联想产能及产能达产情况等因素。废物收入结合对应居品废物产出率、废物历史销售价钱狡计得出。款式各期对应产能如下：单元：万套序号居品称呼一期二期算计 15,000.00 13,500.00 注：孝感款式圆柱电板精密结构件不波及召募资金插足。一期款式预计于第 3 年达产，第 3 年预计达产一二期总产能的 30%，第 4 年达产一二期总产能的 50%，第 5 年达产一二期总产能的 50%，二期款式预计于第 6 年第三季度达产，第 6 年全年一二期款式算计达产总产能的 70%，第 7 年及以后年度一二期款式算计达产总产能的 80%。预测期为 10 年（不含斥地期）。（2）成本和用度测算序号款式狡计依据无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书序号款式狡计依据根据当地工资水平及预计奇迹定员东说念主数进行测算，结合预计东说念主工高潮的趋势确定其他用度包括销售用度、管理用度以及财务用度，销比重测算，财务用度为测算的本款式银行贷款利息。根据款式情况，款式机器斥地的残值率 5%，按 10 年建筑物残值率 5%，按 20 年计提折旧本款式的计算税费按照国度及当地政府轨则的税率进行估算，其中企业所得税率按 25%狡计，升值税按历史教学数值为基础，合理议论将来情况进行测算。（3）款式盈利测算基于上述主要方针预测，本款式达产后首年预计实现销售收入 103,908.62 万元，净利润 10,535.41 万元。预测期内平均净利润为 9,336.04 万元。上述测算包含圆柱电板精密结构件。由于公司孝感款式召募资金仅波及方形电板精密结构件的插足，孝感款式方形电板结构件收入、成本及毛利率情况如下：单元：万元款式数值孝感款式预测期首年方形电板结构件收入 63,180.00 孝感款式预测期首年方形电板结构件成本 57,010.08 孝感款式预测期首年方形电板结构件毛利率 9.77% 孝感款式预测期（10 年）方形电板结构件平均年收入 129,386.88 孝感款式预测期（10 年）方形电板结构件平均年景本 122,447.99 孝感款式预测期（10 年）方形电板结构件加权平均毛利率 5.36% （4）款式里面收益率、投资回收期测算款式里面收益率、投资回收期等方针如下：序号方针所得税后注：里面收益率和投资回收期测算包含圆柱电板精密结构件。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书本次募投款式计算主管部门的审批或备案、环评批复、募投用地等取得情况：款式称呼款式备案环评备案款式用地金杨精密锂电板鄂（2024）孝感市精密结构件款式孝环函【2025】39 号不动产权第（孝感） 0009384 号（三）补充流动资金公司拟将本次召募资金中的 23,000.00 万元用于补充流动资金，以知足公司日常分娩筹谋和将来业务发展的资金需求。连年来，跟着锂电板产业的快速发展，公司筹谋和财富界限络续扩大。2024 年公司营业收入同比增长 22.96%，2025 年半年度公司营业收入同比增长 18.13%，池行业对公司居品的需求增多，公司各募投款式斥地的有序开展，业务界限进一步扩展，对流动资金的需求约束增多。因此，公司本次拟使用部分召募资金用于补充流动资金，有助于缓解业务资金压力，为公司将来业务发展提供资金保障，知足公司筹谋的资金需求，增强持续盈利才调。本次补充流动资金数额的测算依据和测算过程如下：（1）测算依据遴荐销售百分比法预测 2025-2027 年营运资金的需求，销售百分比法假定经营性流动财富、筹谋性流动欠债与营业收入之间存在踏实的百分比关系，根据预计的营业收入和基期的财富欠债结构预测将来的筹谋性流动财富及筹谋性流动欠债，最终确定营运资金需求。预测期内刊行东说念主的筹谋性流动财富由应收单据、无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书应收账款、预支款项、存货和应收款项融资组成，筹谋性流动欠债由应付单据、应付账款、预收款项和合同欠债组成。主要狡计公式如下：筹谋性流动财富=应收单据+应收账款+预支账款＋存货+应收款项融资筹谋性流动欠债=应付账款+应付单据+预收账款+合同欠债预测期营运本钱占用额=预测期筹谋性流动财富－预测期筹谋性流动欠债营运资金需求=预测期（2027）营运资金占用额－基期（2024）营运资金占用额根据公司 2022-2024 年末财务景象，假定预测期内公司各项筹谋性流动财富、筹谋性流动欠债占营业收入比例与 2022-2024 年末公司筹谋性流动财富、筹谋性流动欠债占营业收入比例的平均水平保持一致。基于严慎性原则，假定 2025 年至 2027 年度刊行东说念主营业收入复合增长率为（2）测算过程无锡市金杨新材料股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书单元：万元及筹谋欠债数额末预计数- 款式比例 2024 年末平均值施行数营业收入 122,940.98 100.00% 110,974.45 100.00% 136,458.03 100.00% 100.00% 163,749.63 196,499.56 235,799.47 99,341.45 应收账款 22,968.45 18.68% 27,417.81 24.71% 39,164.01 28.70% 24.03% 39,348.67 47,218.40 56,662.08 17,498.08 存货 29,564.18 24.05% 35,943.31 32.39% 32,182.70 23.58% 26.67% 43,677.81 52,413.37 62,896.05 30,713.34 应收单据 3,060.91 2.49% 3,736.49 3.37% 3,920.79 2.87% 2.91% 4,765.10 5,718.12 6,861.75 2,940.96 应收款项融资预支账款 767.71 0.62% 706.86 0.64% 1,507.48 1.10% 0.79% 1,291.51 1,549.81 1,859.77 352.29 筹谋性流动财富合 68,381.78 55.62% 82,518.53 74.36% 90,855.82 66.58% 65.52% 107,289.46 128,747.36 154,496.83 63,641.00 计应付账款 24,926.64 20.28% 20,551.70 18.52% 28,320.24 20.75% 19.85% 32,503.43 39,004.12 46,804.94 18,484.70 应付单据 924.72 0.75% 5,778.70 5.21% 13,130.00 9.62% 5.19% 8,504.83 10,205.80 12,246.95 -883.05 预收账款 216.03 0.18% 253.14 0.23% 308.91 0.23% 0.21% 343.98 412.78 495.33 186.43 筹谋性流动欠债合 26,067.38 21.20% 26,583.53 23.95% 41,759.15 30.60% 25.25% 41,352.24 49,622.69 59,547.23 17,788.08 计无锡市金杨新材料股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书及筹谋欠债数额末预计数- 款式比例 2024 年末平均值施行数流动资金占用（筹谋性流动资 42,314.40 34.42% 55,935.00 50.40% 49,096.68 35.98% 40.27% 65,937.22 79,124.66 94,949.60 45,852.92 产-筹谋性流动欠债）注：预收账款包含预收款项和合同欠债无锡市金杨新材料股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书综上，将来三年，公司业务发展的新增资金需求量约为 45,852.92 万元。公司拟将本次召募资金中 23,000.00 万元用于补充流动资金，不卓著公司业务发展对流动资金的需要量。（3）本次补充流动资金比例相宜计算监管要求根据《第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条计算轨则的适宅心见——证券期货法律适宅心见第 18 号》，通过配股、刊行优先股或者董事会确定刊行对象的向特定对象刊行股票方式召募资金的，不错将召募资金全部用于补充流动资金和偿还债务。通过其他方式召募资金的，用于补充流动资金和偿还债务的比例不得卓著召募资金总额的百分之三十。综上，本次刊行可转化公司债券补充流动资金占本次召募资金总额的比例为四、因实施募投款式而新增折旧和摊销对公司将来筹谋事迹的影响本次募投款式的实施将会使公司固定财富、无形财富界限增大，并将在达到预定可使用状态后计提折旧、摊销，将来将会增多折旧、摊销用度，在一定程度上将影响公司的利润水平。经测算，本次厦门募投款式建成达产后每年增多的折旧、摊销用度不卓著为 2.32%；本次孝感募投款式建成达产后每年增多的折旧、摊销用度不卓著为 2.00%。跟着本次募投款式达产，款式效益得到释放，公司筹谋事迹将稳步教育，公司预计新增营业收入、利润总额界限络续扩大，折旧摊销对公司筹谋事迹的影响将渐渐责难，处于合理水平，预计不会对公司将来营业收入和净利润产生紧要不利影响。无锡市金杨新材料股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书五、本次召募资金投资款式与公司现存业务的关系本次召募资金投资款式是在刊行东说念主现存业务的基础上，根据公司发展策略和筹谋主义而制定的；本次召募资金投资款式相宜公司面前的施行财务景象和将来业务发展的资金需求，有助于促进公司的弥远健康发展，公司在现存业务基础上积贮的技巧、东说念主力、买卖资源和公司管理、居品开发、技巧研发、居品销售过程中积贮的丰富教学都将是实现本次召募资金投资款式的细密保障。公司本次募投款式主要斥地内容涵盖全极耳小圆柱精密结构件、大圆柱精密结构件和方形电板精密结构件，通过募投款式的实施，玩忽实现公司传统小圆柱电板居品的升级，进一步教育公司在能源和储能等领域的居品应用，利于公司长期发展。本次召募资金投资款式的凯旋实施，将巩固和发展刊行东说念主现存业务，故意于教育筹谋管理水平，增强公司盈利才调与抗风险才调，提高公司品牌影响力，全面教育公司轮廓竞争力。公司本次募投款式居品中全极耳小圆柱电板精密结构件和方形电板精密结构件系公司具有一定收入界限，相对老练，踏实运行的业务，为公司主营业务。募投款式居品大圆柱电板精密结构件系基于现存小圆柱电板精密结构件产品分娩工艺方面的技巧升级，公司通过大圆柱电板精密结构件将进一步拓展产品在能源、储能和高端消费电子领域的应用，以教育公司在成长性更高的结尾领域居品收入占比。公司具备充足的制造大圆柱电板结构件所需的技巧、斥地、东说念主员和市集等方面的储备，公司已与本次募投款式的配套客户签署策略合作公约。大圆柱电板精密结构件在中枢技巧及分娩工艺、应用领域、原材料和主义客户等方面，与公司现存主营业务具有权贵协同性。除面前投资预算外预计不需要络续的大额资金插足。大圆柱电板为一种新兴的锂电板技巧旅途，从前期开发、工艺考证到产能建设和界限化市集应用需要锂电板高下流产业链共同推动，需要较长的期间。大圆柱电板主要应用于能源居品、储能居品和高端消费电子居品（包括电动用具、清洁用具、电动两轮车、翱游器、机器东说念主等），分娩工艺难度较高。面前结尾客户无锡市金杨新材料股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书议论性价等到更换成本，主要仍以方形电板为主。除特斯拉和良马公布明确需求外，其他结尾客户小批量采购为主。根据市集研究，大圆柱电板面前处于市集需求快速增长前期阶段，故自然结尾需求暂时不足，但各主流电板厂商为幸免在未来竞争中过期身位，均布局大圆柱产能，以寻求将来在该赛说念的上风竞争地位。公司与多家客户络续鼓动大圆柱居品开发，自然公司面前暂意外向性量产订单，但产线斥地系客户考证条件之一，公司在大圆柱市集需求快速增长前期布局大圆柱电板精密结构件产能，以寻求将来在该领域老练期竞争中的上风地位，本次募投款式扩产大圆柱电板精密结构件产能具有必要性。六、本次刊行相宜国度产业政策和板块定位本次刊行知足《注册管理办法》第三十条对于相宜国度产业政策和板块定位（召募资金主要投向主业）的轨则。（一）主营业务与召募资金投向的合规性公司主营业务为电板精密结构件及材料的研发、分娩与销售，主要居品为电池封装壳体、安全阀与镍基导体材料。主要应用于以锂电板为代表的电板制造领域，结尾应用领域为消费电子领域、能源领域和储能领域。根据《国民经济行业分类（GB/T 4754—2017）》，公司业务属于“其他电板制造（C-3849）”。本次召募资金围绕公司既有业务进行，募投项陌分娩居品为电板精密结构件，其中全极耳小圆柱电板精密结构件和方形电板精密结构件系现存主营居品的扩产。大圆柱电池精密结构件系基于现存小圆柱电板精密结构件居品分娩工艺方面的技巧升级，公司通过大圆柱电板精密结构件将进一步拓展居品在能源、储能和高端消费电子领域的应用，以教育公司在成长性更高的结尾领域居品收入占比。大圆柱电板精密结构件在中枢技巧及分娩工艺、应用领域、原材料和主义客户等方面，与公司现存主营业务具有权贵协同性。为促进锂电板行业偏激结尾应用领域的快速健康发展，国度制定了一系列法律、法例及饱读舞政策。无锡市金杨新材料股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书消费电子领域，为拉动国内消费促进经济发展，我国多个主管部门和各场地陆续出台了对于推动大界限斥地更新和消费品以旧换新行动有磋商等计算消费刺激政策。故意于消费类电板应用领域的市集需求发展。能源和储能领域，在“双碳”主义推动下，我国计算部门发布了《“十四五” 国度策略性新兴产业发展策画》《新能源汽车产业发展策画（2021-2035 年）》《关于加速推动新式储能发展的领导办法》《“十四五”新式储能发展实施有磋商》《新式储能制造业高质地发展行动有磋商》《新式储能界限化斥地专项行动有磋商（2025- 动化、智能化发展，能源向清洁化、低碳化发展。公司本次募投款式为下流消费电子、新能源汽车能源和储能锂电板客户约束增长的订单需求作念好准备，亦然为了贯彻落实国度“碳中庸、碳达峰”的策略目标，拉动国内消费促进经济发展，为我国新能源汽车产业和储能产业的发展提供上游锂电材料的供应保障。公司主营业务和募投款式相宜产业政策和国度经济发展策略。公司本次募投款式不波及《国务院对于化解产能严重多余矛盾的领导办法》（国发〔2013〕41 制类及淘汰类产业，相宜国度产业政策，不存在需要取得主管部门办法的情形。（二）本次召募资金均投向主业公司本次召募资金投资款式是围绕公司既有业务进行，其中全极耳小圆柱电池精密结构件和方形电板精密结构件系公司主营业务，大圆柱电板精密结构件系基于现存小圆柱电板精密结构件居品分娩工艺方面的技巧升级，公司通过大圆柱电板精密结构件将进一步拓展居品在能源、储能和高端消费电子领域的应用，以教育公司在成长性更高的结尾领域居品收入占比。大圆柱电板精密结构件在中枢技巧及分娩工艺、应用领域、原材料和主义客户等方面，与公司现存主营业务具有权贵协同性。大圆柱电板正处于市集需求快速增长前期阶段，公司具备充足的制造大圆柱电板结构件所需的技巧、斥地、东说念主员和市集等方面的储备，公司已与本次募投款式的配套客户签署策略合作公约。公司大圆柱电板精密结构无锡市金杨新材料股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书件应用于面前主流大圆柱电板技巧旅途，部分大圆柱电板精密结构件居品已处于下旅客户量产阶段，公司已充分透露大圆柱电板精密结构件市集开拓风险。公司将根据大圆柱电板市集需求情况渐渐插足募投款式波及的大圆柱电板精密结构件分娩斥地，在此情况下结合公司与募投款式配套客户签署的策略合作公约，大圆柱电板精密结构件等居品分娩销售不存在紧要不确定性；公司募投款式规划大圆柱电板精密结构件具备必要性。相宜召募资金投向主业的要求。本次刊行召募资金投向与主业的关系如下：金杨精密锂电板精密金杨精密锂电板精密补充流动款式结构件款式（厦门）结构件款式（孝感）资金款式是，全极耳小圆柱电池精密结构件和方形是，方形电板精密结括居品、服务、技巧等，下不适用电板精密结构件系公构件系公司主营业务同）的扩产司主营业务是，大圆柱电板精密结构件系基于现存小圆柱电板精密结构件产 - 不适用升级品分娩工艺方面的技术升级是，公司通过大圆柱电池精密结构件将进一步拓展居品在能源、储能和高端消费电子领 - 不适用在其他应用领域的拓展域的应用，以教育公司在成长性更高的结尾领域居品收入占比否否不适用游的（横向/纵向）延长补充流动资金七、本次刊行对公司筹谋管理和财务景象的影响（一）对公司筹谋管理的影响公司本次召募资金款式斥地，相宜国度计算产业政策以及公司筹谋发展策略，具有细密的经济效益与社会效益。款式完成后，玩忽进一步教育公司的竞争才调，提高盈利水平，增多利润增长点，增强公司风险防护才和谐市集竞争才调，教育无锡市金杨新材料股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书公司的主营业求实力，故意于实现并珍藏全体股东的弥远利益，对公司长久可持续发展具有重要的策略意思意思。（二）对公司财务景象的影响本次刊行完成后，公司总财富和净财富金额将有所增长，本钱实力与抗风险才调得到教育。本次发即将优化本钱结构、提高偿债才调、责难财务风险，为公司进一步业务发展奠定坚实的基础。本次刊行完成后，公司总股本将有所增多，而募投款式的经济效益需要一定的期间才调体现，因此公司净财富收益率、每股收益等方针短期内可能出现一定程度的下降。但跟着募投款式新增产能的渐渐建成、释放，将提高公司的络续经营才和谐盈利才调。无锡市金杨新材料股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书第八节历次召募资金运用一、最近五年召募资金情况集资金为初次公开刊行股票召募资金事项。具体如下：经中国证券监督管理委员会证监许可[2023]622 号文《对于本旨无锡市金杨新材料股份有限公司初次公开刊行股票注册的批复》核准，公司于 2023 年 6 月向社会公开刊行东说念主民币普通股（A 股）2,061.4089 万股，每股刊行价为 57.88 元，应召募资金总额为东说念主民币 119,314.35 万元，根据计算轨则扣除刊行用度 11,682.76 万元后，施行召募资金金额为 107,631.58 万元。该召募资金已于 2023 年 6 月到账。上述资金到账情况业经容诚司帐师事务所（特殊普通合伙）容诚验字 [2023]214Z0007 号《验资呈文》考证。二、上次召募资金的存放管理情况根据计算法律法例及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》的轨则，死守表率、安全、高效、透明的原则，公司制定了《召募资金管理办法》，对召募资金的存储、审批、使用、管理与监督作念出了明确的轨则，以在轨制上保证召募资金的表率使用。银行股份有限公司无锡锡山支行、招商银行股份有限公司无锡锡山支行、中国农业银行股份有限公司无锡甘雨支行、中国工商银行股份有限公司无锡鹅湖支行和安信证券股份有限公司（以下简称“安信证券”）签署《召募资金三方监管公约》，对召募资金的存放和使用进行专户管理。三方监管公约与深圳证券交易所三方监管公约范本不存在紧要相反，三方监管公约的履行不存在问题。阻挡 2025 年 9 月 30 日，召募资金存储情况如下：单元：万元银行称呼银行账号余额交通银行股份有限公司无锡锡山支行 322000650013001220835 4.00 上海浦东发展银行股份有限公司无锡锡山支行 84030078801300000611 2,109.60 无锡市金杨新材料股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书银行称呼银行账号余额招商银行股份有限公司无锡锡山支行 755900012110602 8.73 中国农业银行股份有限公司无锡甘雨支行 10651101040010892 9.26 中国工商银行股份有限公司无锡鹅湖支行 1103026129200566626 50.51 算计 2,182.10 阻挡 2025 年 9 月 30 日止，公司召募资金使用及结余情况详见下表：单元：万元款式备注金额召募资金净额 ① 107,631.58 减：插足召募资金款式金额 ② 55,224.51 减：超募资金永久补充流动资金金额 ③ 30,592.00 减：手续费开销金额 ④ 0.56 加：利息收入及现款管理收益 ⑤ 1,367.59 召募资金余额 ⑥=①-②-③-④+⑤ 23,182.10 其中：现款管理尚未到期金额 ⑦ 21,000.00 召募资金专项账户余额 ⑧ 2,182.10 三、上次召募资金的插足程度情况公司上次募投款式存在脱期情形；上次召募资金插足使用程度与款式斥地进度相匹配，募投款式的实施环境未发生紧要不利变化，不会对本次募投款式的实施产生紧要不利影响。上次召募资金尚未使用部分将连续插足上次募投款式，对本次刊行召募资金不会产生紧要影响。上次募投款式实施后故意于教育公司财富质地、营运才调、盈利才调。阻挡本次刊行预案董事会召开时点，公司上次召募资金已施行使用的金额占上次召募资金总额的 72.25%。本次刊行召募资金界限系根据本次募投款式所需资金确定，本次刊行召募资金界限具有合感性。次公开刊行股票召募资金投资款式结项并将节余召募资金插足新款式的议案》。公司“高安全性能量型能源电板专用材料研发制造及新建厂房款式”已实施完毕，款式已达到预定可使用状态，款式给以结项。（一）上次召募资金使用情况对照表无锡市金杨新材料股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书单元：万元召募资金总额： 107,631.58 已累计使用召募资金总额：85,816.51 各年度使用召募资金总额：变更用途的召募资金总额： - 2023 年： 58,716.36 变更用途的召募资金总额比例： - 2024 年： 18,162.22 投资款式召募资金投资总额截止日召募资金累计投资额款式达到预定施行投资金额与召募前承诺召募后承诺施行投资金召募前承诺召募后承诺施行投资金不错使用状态序号承诺投资款式施行投资款式召募后承诺投资投资金额投资金额额投资金额投资金额额日期金额的差额高安全性能量型能源电高安全性能量型能源电（注 1）新建厂房款式新建厂房款式承诺投资款式小计承诺投资款式小计 65,826.45 65,826.45 55,224.51 65,826.45 65,826.45 55,224.51 -10,601.94 - 超募资金投向：超募资金投向小计超募资金投向小计 41,805.13 41,805.13 30,592.00 41,805.13 41,805.13 30,592.00 -11,213.13 - 算计 107,631.58 107,631.58 85,816.51 107,631.58 107,631.58 85,816.51 -21,815.07 - 注 1：公司于 2024 年 10 月 23 日召开了第三届董事会第三次会议、第三届监事会第三次会议，审议通过了《对于部分募投款式脱期的议案》，本旨公司在募投款式实檀越体、召募资金用途及投资款式界限不发生变更的情况下，根据募投款式的实施程度，将高安全性能量型能源电板专用材料研发制造及新建厂房款式预定可使用状态日期由 2024 年 12 月 31 日救助为 2025 年 12 月 31 日。无锡市金杨新材料股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书公司上述募投款式脱期的原因如下：1、看成一种新兴的锂电板技巧旅途，大圆柱电板从前期开发、工艺考证到产能斥地和界限化市集应用需要锂电池高下流产业链共同推动，需要较长的期间，公司根据市集情况延缓了大圆柱电板精密结构件的本钱开支，面前已插足计算斥田主要用于下旅客户前期送样开发和小批量供应；2、募投款式中部分小圆柱电板钢壳分娩线未遴荐辘集落料工艺有磋商，后续将根据客户需求规格和订单量增多辘集落料斥地购置。为确保公司募投款式稳步实施，责难召募资金使用风险，公司审慎研究决定将上述款式的斥地周期延长至 2025 年 12 月 31 日。无锡市金杨新材料股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书（二）上次召募资金施行投资款式变更情况阻挡 2025 年 9 月 30 日，公司不存在变更上次召募资金施行投资款式的情况。（三）上次召募资金投资款式对外转让或置换情况阻挡 2025 年 9 月 30 日，公司不存在上次召募资金投资款式对外转让的情况。公司于 2023 年 7 月召开第二届董事会第十次会议、第二届监事会第七次会议审议通过了《对于使用召募资金置换事先插足募投款式及已支付刊行用度的自筹资金的议案》，决定使用召募资金 28,334.13 万元置换事先已插足召募资金投资款式的自筹资金。2023 年 7 月，公司已完成置换事先插足的自筹资金。上述情况如故容诚司帐师事务所（特殊普通合伙）鉴证，并出具了《对于无锡市金杨新材料股份有限公司以自筹资金事先插足召募资金投资款式及支付刊行用度的鉴证呈文》（容诚专字[2023]214Z0050 号）。（四）上次刊行波及以财富认购股份的计算财富运行情况说明阻挡 2025 年 9 月 30 日，公司不存在上次召募资金中以财富认购股份的情况。（五）募投款式脱期情况说明公司于 2024 年 10 月 23 日召开了第三届董事会第三次会议、第三届监事会第三次会议，审议通过了《对于部分募投款式脱期的议案》，本旨公司在募投项目实檀越体、召募资金用途及投资款式界限不发生变更的情况下，根据募投款式的实施程度，将高安全性能量型能源电板专用材料研发制造及新建厂房款式预定可使用状态日期由 2024 年 12 月 31 日救助为 2025 年 12 月 31 日。公司上述募投款式脱期的原因如下：1、看成一种新兴的锂电板技巧旅途，大圆柱电板从前期开发、工艺考证到产能斥地和界限化市集应用需要锂电板高下游产业链共同推动，需要较长的期间，公司根据市集情况延缓了大圆柱电板精密结构件的本钱开支，面前已插足计算斥田主要用于下旅客户前期送样开发和小批量供应；2、募投款式中部分小圆柱电板钢壳分娩线未遴荐辘集落料工艺有磋商，无锡市金杨新材料股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书后续将根据客户需求规格和订单量增多辘集落料斥地购置。为确保公司募投款式稳步实施，责难召募资金使用风险，公司审慎研究决定将上述款式的斥地周期延长至 2025 年 12 月 31 日。（六）闲置召募资金情况说明阻挡 2025 年 9 月 30 日，公司不存在使用闲置召募资金暂时补充流动资金的情况。七次会议，审议通过了《对于使用部分闲置召募资金和自有资金进行现款管理的议案》，本旨在确保不影响召募资金投资款式斥地和公司正常分娩筹谋的前提下，拟使用不卓著东说念主民币 50,000.00 万元闲置召募资金和不卓著东说念主民币 15,000.00 万元自有资金进行现款管理，使用期限自股东大会审议通过之日起 12 个月内灵验。在上述额度和期限内，资金可轮回滚动使用。第十二次会议，审议通过了《对于使用部分闲置召募资金和自有资金进行现款管理的议案》，本旨在确保不影响召募资金投资款式斥地和公司正常分娩筹谋的前提下，拟使用不卓著东说念主民币 50,000.00 万元闲置召募资金和不卓著东说念主民币审议通过且上次经公司股东大会授权的闲置资金现款管理期限届满之日起 12 个月内（即 2024 年 7 月 31 日至 2025 年 7 月 30 日）。在上述额度和期限内，资金可轮回滚动使用。计委员会第四次会议，审议通过了《对于使用部分闲置召募资金和自有资金进行现款管理的议案》，本旨在确保不影响召募资金投资款式斥地和公司正常分娩经营的前提下，拟使用不卓著东说念主民币 30,000.00 万元闲置召募资金和不卓著东说念主民币 15,000.00 万元自有资金进行现款管理，使用期限自 2025 年第四次临时股东无锡市金杨新材料股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书会审议通过且上次经公司股东会授权的闲置资金现款管理期限届满之日起 12 个月内（即 2025 年 7 月 31 日至 2026 年 7 月 30 日）。在上述额度和期限内，资金可轮回滚动使用。阻挡 2025 年 9 月 30 日，公司使用闲置召募资金购买银行依期存单未到期的本金余额为 21,000.00 万元。议、2023 年第一次临时股东大会，审议通过了《对于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，本旨公司使用 12,500.00 万元超募资金永久补充流动资金。资金的议案》，本旨公司使用 12,500.00 万元超募资金永久补充流动资金。2025 年资金的议案》，本旨公司使用 12,500.00 万元超募资金永久补充流动资金。阻挡 2025 年 9 月 30 日，公司使用超募资金永久补充流动资金金额为（七）募投款式结项情况说明次公开刊行股票召募资金投资款式结项并将节余召募资金插足新款式的议案》。公司“高安全性能量型能源电板专用材料研发制造及新建厂房款式”已实施完毕，款式已达到预定可使用状态，款式给以结项。鉴于公司募投款式“高安全性能量型能源电板专用材料研发制造及新建厂房款式”已达到预定可使用状态，为最大程度地阐扬资金使用效益，公司磋商将节余召募资金（施行金额以后续资金转出当日专户余额为准）插足“无锡金杨精密制造股份有限公司在马来西亚新建电板结构件分娩基地款式（金杨马来西亚锂电板精密结构件款式）”（以下简称“马来西亚款式”），上述资金将全部用无锡市金杨新材料股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书于马来西亚款式工程斥地（不含策画费、铺底流动资金）及斥地购置等本钱性支出。公司将在股东会审议通过该事项后，按照召募资金表率管理的要求办理资金划转和其他后续计算手续。开刊行股票召募资金投资款式结项并将节余召募资金插足新款式的议案》。四、上次召募资金投资款式实现效益情况阻挡 2025 年 9 月 30 日，公司上次召募资金投资款式实现效益情况如下：无锡市金杨新材料股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书单元：万元施行投资款式截止日投资项最近三年施行效益截止日累计是否达到目累计产能利承诺效益 2025 年 1-9 序号款式称呼 2022 年度 2023 年度 2024 年度实现效益预计效益用率月高安全性能量型能源电板专用材 13,707.25 料研发制造及新建厂房款式（注 2）注 1：“高安全性能量型能源电板专用材料研发制造及新建厂房款式”预定可使用状态日期为 2025 年 12 月 31 日，阻挡 2025 年 9 月 30 日，款式仍处于络续插足状态，尚未结项，不适用“截止日投资款式累计产能利用率”；注 2：根据《监管规则适用相易—刊行类第 7 号》承诺事迹既包含公开透露的预计效益,也包含公开透露的里面收益率等款式评价方针或其他财务指标所依据的收益数据。公司在初次公开刊行股票的第三轮问询回复中透露预计募投款式达产后新增年净利润 13,707.25 万元；注 3：“高安全性能量型能源电板专用材料研发制造及新建厂房款式”尚未结项，不适用“是否达到预计效益”；注 4：公司上次召募资金投资款式“补充流动资金” 和“超募资金-补充流动资金”责难企业财务成本，增强公司竞争力及盈利才调，无法单独核算经济效益。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书五、上次召募资金的信息透露情况公司上次召募资金使用情况与公司各年度依期呈文和其他信息透露文献中透露的计算内容不存在相反。六、司帐师事务所对上次召募资金使用情况的鉴证论断容诚司帐师事务所（特殊普通合伙）对公司《上次召募资金使用情况呈文》进行了审核，并出具了《上次召募资金使用情况鉴证呈文》容诚专字 [2025]214Z0030 号，觉得：金杨精密公司《上次召募资金使用情况专项呈文》在整个紧要方面按照《监管规则适用相易——刊行类第 7 号》编制，公允反馈了金杨精密公司阻挡 2025 年 3 月 31 日止的上次召募资金使用情况。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书第九节声明一、刊行东说念主及全体董事、审计委员会成员、高等管理东说念主员声明刊行东说念主及全体董事、高等管理东说念主员声明本公司及全体董事、高等管理东说念主员承诺本召募说明书内容信得过、准确、竣工，不存在无理纪录、误导性论述或紧要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。全体董事：杨建林华健华剑锋周勤勇朱斌鲁科君王尚虎王晓宏郑洪河全体高等管理东说念主员：杨建林杨浩潘惠荣周勤勇王代荣无锡金杨精密制造股份有限公司年月日无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书董事会审计委员会声明本公司董事会审计委员会承诺本召募说明书内容信得过、准确、竣工，不存在无理纪录、误导性论述或紧要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。全体董事会审计委员会成员：王晓宏王尚虎华剑锋无锡金杨精密制造股份有限公司年月日无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书二、刊行东说念主控股股东、施行阻挡东说念主声明本东说念主承诺本召募说明书内容信得过、准确、竣工，不存在无理纪录、误导性陈述或紧要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。控股股东：杨建林施行阻挡东说念主：杨建林华月清杨浩无锡金杨精密制造股份有限公司年月日无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书三、保荐机构（主承销商）声明保荐东说念主（主承销商）声明本公司已对召募说明书进行了核查，阐发本召募说明书内容信得过、准确、完整，不存在无理纪录、误导性论述或紧要遗漏，并承担相应的法律责任。款式协办东说念主：陈圣保荐代表东说念主：刘伟黄河法定代表东说念主：张纳沙国信证券股份有限公司年月日无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书保荐东说念主（主承销商）董事长、总司理声明本东说念主已厚爱阅读召募说明书的全部内容，阐发不存在无理纪录、误导性论述或紧要遗漏，并对其信得过性、准确性、竣工性、实时性承担相应的法律责任。总司理：邓舸董事长：张纳沙国信证券股份有限公司年月日无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书四、刊行东说念主讼师声明本所及承办讼师已阅读召募说明书，阐发召募说明书与本所出具的法律意见书不存在矛盾。本所及承办讼师对刊行东说念主在召募说明书中援用的法律办法书的内容无异议，阐发召募说明书不因援用上述内容而出现无理纪录、误导性陈述或紧要遗漏，并承担相应的法律责任。承办讼师：金尧严龙周高印讼师事务所负责东说念主：沈国权上海市锦天城讼师事务所年月日无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书五、承担审计业务的司帐师事务所声明本所及署名注册司帐师已阅读召募说明书，阐发召募说明书内容与本所出具的审计呈文等文献不存在矛盾。本所及署名注册司帐师对刊行东说念主在召募说明书中援用的审计呈文等文献的内容无异议，阐发召募说明书不因援用上述内容而出现无理纪录、误导性论述或紧要遗漏，并承担相应的法律责任。署名注册司帐师：潘汝彬曹静潘坤刘文剑王戎司帐师事务所负责东说念主：刘维容诚司帐师事务所（特殊普通合伙）年月日无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书六、资信评级机构声明本机构及署名资信评级东说念主员已阅读召募说明书，阐发召募说明书与本机构出具的资信评级呈文不存在矛盾。本机构及署名资信评级东说念主员对刊行东说念主在召募说明书中援用的资信评级呈文的内容无异议，阐发召募说明书不因援用上述内容而出现无理纪录、误导性论述或紧要遗漏，并承担相应的法律责任。资信评级东说念主员：陈田田李慧莹刘紫萱资信评级机构负责东说念主：岳志岗中诚信国际信用评级有限责任公司年月日无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书七、董事会对于本次刊行的计算声明及承诺本次刊行摊薄即期呈文的，刊行东说念主董事会按照国务院和中国证监会计算轨则作出的承诺并达成填补呈文的具体措施：（一）对于填报摊薄即期呈文所选定的措施为保障股东利益，公司拟选定多种措施责难即期呈文被摊薄的风险，以填补股东呈文，充分保护中小股东利益，实现公司的可络续发展，增强公司络续呈文才调。具体措施如下：公司已竖立完善的股东会、董事会和管理层，已建立健全的法东说念主治理结构，表率运作，并竖立了与公司分娩筹谋相妥当的、能充分孤立运行的职能机构，制定了相应的岗亭职责，各职能部门之间职责、单干明确，形成了一套合理、竣工、灵验的公司治理与筹谋管理框架。将来阶段，公司将严格死守各项法律法例、规范性文献的要求，约束完善治理结构，对于紧要事项强化各项里面模范，切实保护投资者尤其是中小投资者权益，为公司发展提供轨制保障。跟着本次刊行可转债召募资金的到位和召募资金投资款式的开展，公司的资产和业务界限将得到进一步扩大。在此基础上，公司将约束加强里面管理和里面阻挡，积极提高筹谋水温煦管理才调，络续优化公司运营模式。公司将加强对管理东说念主员、技巧东说念主员、一线分娩东说念主员的专科化培训，络续造赴任工管理才调、业务和技巧水平，并进一步完善各项管理轨制，优化组织架构，强化里面阻挡，实行精采管理，从而教育公司管理效率、责难运营成本，改善运营效率和管理水平，最终实现盈利才调的全面提高。公司董事会已对本次刊行可转债募投款式的可行性进行了充分论证，募投项目是轮廓议论行业发展趋势、公司分娩筹谋施行情况等因素所作念出的决策，相宜国度产业政策的要求，相宜公司所处行业发展主义及将来策略策画，具有细密的市集远景。本次刊行召募资金到位后，公司将积极改革各项资源，鼓动募投款式的斥地，提高资金使用效率，争取募投款式早日达产并实现预期效益。无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书为表率召募资金的存储、管理和使用，公司已按照计算法律法例、表任性文件的轨则，制定《召募资金管理办法》，并严格管理召募资金，保证召募资金按照商定用途合理、表率使用。公司将根据召募资金管理轨制及董事会计算决议，将召募资金存放于指定专户中，并将积极配合监管银行和保荐东说念主对召募资金使用的查验和监督，合理防护召募资金使用风险，充分阐扬召募资金效益，切实保护投资者的利益。公司已根据中国证监会《对于进一步落实上市公司现款分成计算事项的通知》《上市公司监管相易第 3 号——上市公司现款分成》等要求在《公司轨则》中制定了利润分配计算条目。本次刊行完成后，公司将连续严格执行现行分成政策，强化投资者呈文机制，切实珍藏投资者正当权益。（二）公司控股股东、施行阻挡东说念主、董事及高等管理东说念主员对公司填补呈文措施玩忽得到切实履行的承诺公司全体董事和高等管理东说念主员对于切实履行公司填补即期呈文措施的承诺参见“第四节刊行东说念主基本情况”之“四、承诺事项及履行情况”之“（二）本次刊行所作出的重要承诺及履行情况”。公司控股股东、施行阻挡东说念主对于切实履行公司填补即期呈文措施的承诺参见 “第四节刊行东说念主基本情况”之“四、承诺事项及履行情况”之“（二）本次刊行所作出的重要承诺及履行情况”。无锡金杨精密制造股份有限公司董事会年月日无锡金杨精密制造股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募说明书第十节备查文献除本召募说明书所透露的贵府外，本公司按照要求将下列文献看成备查文献，供投资者查阅：（一）刊行东说念主最近三年的财务呈文及审计呈文，已透露的最近一期财务呈文；（二）保荐东说念主出具的刊行保荐书、刊行保荐管事呈文和守法拜访呈文；（三）法律办法书及讼师管事呈文；（四）董事会编制、股东会批准的对于上次召募资金使用情况的呈文以及会计师出具的鉴证呈文；（五）资信评级呈文；（六）其他与本次刊行计算的重要文献。

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